Portefeuille d'actions de L1vestisseur

Oui y a pas à dire l’économie US est vraiment solide, ce sont des bosseurs (par choix ou par force), ils ont du pétrole, un territoire immense et ils sont dominants sur tous les secteurs en croissance ou d’avenir (armement, robotique, spatial, IA, internet, fusion nucléaire…).

C’est une valeur sûre pour longtemps, je pense qu’on sous estime leur domination sur l’économie du monde actuel et à venir.

L1vestisseur, le 29/09/2024 a écrit :

Positions restantes : me reste 10k (majoritairement du levier 5 Nvidia).
Graphiquement, Nvidia consolide depuis son plus haut historique du 20 juin 2024, dans un range situé entre 100 et 130 euros. Les oscillations (et donc la volatilité) sont de moins en moins importantes et l’approche d’un support oblique de moyen terme suggère une sortie par le haut du range à partir du début du mois de novembre.

Point leviers :
Remontée à 13k€ ce jour, un plus haut depuis fin août me semble-t’il.

Les news Nvidia :
- Jensen Huang a indiqué vendredi que la demande pour la puce Blackwell était « démente ».
- Foxconn affirme ce jour que l’usine qu’il construit pour les puces Nvidia se trouve au Mexique. Le président de Foxconn, Young Liu, a déclaré que l’usine que l’entreprise construit pour fabriquer la puce GB200 de Nvidia.
- et toutes les annonces de développement de data center que je n’ai pas le temps de détailler ici, il suffit d’aller dans Google actualités.

Graphiquement :


Le cours semble vouloir casser sa résistance oblique en pré-market. Mais je n’y croit pas trop. Je pense que les oscillations vont continuer avec une volatilité de plus en plus faible. Je maintient donc mon scénario précédent, à savoir une consolidation jusque fin octobre avant une sortie par le haut début novembre. Le marché aura plus de certitudes après l’élection de novembre, ça risque d’exploser à la hausse (les marchés en général) à ce moment là.

C’est assez étrange de trouver en ce moment des opportunités sur de belles boites techs en retrait (Microsoft, Amazon, Adobe, Intuit, Synopsys, Cadence) alors que les marchés sont au plus haut historique.
Côté Europe, je continue ma razzia avant que le rallye de fin d’année ne débute.
Reste un peu moins de 25% de cash désormais.

Bien à vous.

Bonjour Peaky,

J’ai soldé les leviers LVMH fin juillet pour acheter des leviers Nvidia et j’ai tout perdu lors du krach du 6 août (lien vers le post). Je suis désormais neutre sur LVMH, je pense avoir compris avec le temps que les investisseurs sanctionnent une trop grosse diversification sectorielle. D’une manière générale, le marché valorise moins bien les conglomérats que les "pure players", et c’est un point que je n’avait pas pris en compte dans mes précédentes analyses et qui peut paraître contre-intuitif.

Point leviers :

Gains du mois de juin : +47 k€
Perte du mois d’aout : -17 k€
Gain latent positions actuelles : +4 k€
Solde net de trading : +34 k€

Positions restantes : me reste 16k (majoritairement du levier 5 Nvidia).

Concernant les valeurs que j’achète en ce moment, la liste est longue, mais quelques unes mes principales convictions sont :
-poche PEA : Hermès, Ferrari, Novo Nordisk, ASML, ASM, W. Kluwer, Air Liquide, Schneider.
-poche CTO : Nvidia, Microsoft, Alphabet, Meta, Amazon, Broadcom, Lilly, Booking, Visa, Mastercard, Intuit, Adobe, Progressive, AJG, Kla, Arista.
-poche PEA-PME : Sidetrade, BESI, Wavestone, Neurones, Stif, Planisware.

Aux dernières infos :
-La puce Blackwell est désormais en rupture de stock pour les 12 prochains mois.
-Morgan Stanley pense que la part de marché de Nvidia devrait continuer à croitre en2025.

L1vestisseur, le 14/06/2024 a écrit :

Je dois me rendre à l’évidence : il faut réfléchir sérieusement à un plan de réallocation progressive de mes liquidités pour le semestre à venir.
Les marchés européens commencent à baisser, et ça s’est vu cette semaine, surtout pour le CAC40. Et ça risque de continuer tout l’été, et peut être jusqu’en octobre pour des raisons maintes fois évoquées (effet valorisation élevées + saisonnalité défavorable + incertitudes politiques). Mais là n’est pas la question. J’ai vendu au plus haut, et je n’aurais aucun mal à racheter 20, 15 ou même 10% plus bas.

4 mois plus tard : il se passe à peu près ce que j’avais prévu. Les marchés baissent en octobre, en Europe (mais pas aux USA).
ASML est désormais 38% sous son ATH, ASM 32%, BESI 42%, Hermès 16%, LVMH 32%, L’Oreal 20%, Total 16%, Novo Nordisk 22%. Certes les résultats sont médiocres, mais c’est passager. J’ai vendu cher, racheté pas tout le temps au plus bas, mais peu importe : il ne faut pas s’écarter du plan. Les opportunités sont là, donc je suis entrain de ramasser comme jamais avant le rallye de Noel.
Peut être certains me prendrons pour un fou, comme on a pu s’étonner que je vende tout au printemps. Mais je pense qu’au final le timing était plutôt bon, car j’aurais au moins 50ke de moins si je n’avais rien fait.
Rappel du portefeuille début 2024

Pas d’incitation à l’achat

Oui c’est le cas, mais je n’ai pas trouvé, je ré-investi donc les liquidités. Je ne vois pas de contradiction entre ce que j’ai dit et ce que je fais. Je n’ai pas dit en mars que je vendais tout pour racheter à l’automne, j’ai juste dit que le timing été plutôt bon, même si la destination des fonds a changé.

Et pour LVMH je me suis trompé, et vous aviez raison, j’ai donc retenu la leçon.

Pour Nvidia l’aventure ne fait que commencer.

Peut etre que tout simplement, une partie de la croissance est en train de se tarir?

Parmi les outils de l’IH, il y a le rapport Gérants.

Une cinquantaine de fonds actions globaux gérés par des maisons de gestion US et notés 4 ou 5 sur 5 par Morningstar sont analysés sur leurs 10/20 premières positions selon les données à disposition.

Je note depuis plusieurs mois une réduction importante des actions européennes en portefeuille, et particulièrement de LVMH. La société était présente dans + d’une dizaine de fonds, ça n’a cessé de diminuer au fil des mois, et maintenant on est à… 2 fonds !

Certes, même des fonds discrétionnaires globaux ne peuvent se permettre de trop s’éloigner de l’indice monde, et doivent avoir des GAFAM en portefeuille, mais quand même…

Je note également que dans les CEF anglais que je suis, les investissements en actions EUR représentent une dizaine de % seulement des actifs.

Soit tout ce beau monde se copie entre eux, ou suit l’indice monde, soit ils semblent considérer que la performance future n’est pas à chercher du côté des actions européennes, et le cas de LVMH est particulièrement frappant.