Bonjour,
44ème mois du portefeuille
Contexte:
Quoi que n’a-t-il pu n’arriver en octobre ? (certains reconnaîtront le clin d’œil à Canteloup imitant Hondelatte).
L’actu est toujours malheureusement ponctuée des attaques et attentats en tout genre et en tout lieu, et également certains dont l’évocation est à peine fugace type Mogadiscio par 2 fois ce mois (358 et 27 personnes assassinées), toujours cette émotion/importance à géométrie (géographie ?) variable… Je pourrais rajouter le peu d’infos sur la Syrie, le Myanmar (nous sommes les derniers à l’appeler Birmanie).
La Catalogne a bien occupé le mois, c’est important mais pas tant que ça, on a du mal à y voir clair tellement c’est proche de nous, cela se passerait à l’autre bout du monde soit on n’en parlerait pas soit on mettrait en exergue les comportements du régime en place.
Trump s’enfonce toujours et ne réussit en rien en continuant la surenchère, nouveau revers sur son décret anti-immigration, affaire Russe, son camp ne cache plus sa défiance.
Côté France c’est la continuité du mois dernier avec les « réformes » qui s’enchainent, taxe par-ci, taxe par-là, ISF, loi anti-terroriste qui remplace l’état d’urgence.
On pourrait amplement passer sur l’affaire Weinstein, mais pas sur la libération de parole que cette affaire a offerte à de très nombreuses femmes et on ne peut que s’en féliciter mais malheureusement pas des actes sous-jacents.
Côté économie, notons un pétrole qui maintenant se maintient au-dessus de 60$, la valse des banques centrales, le futur changement à la tête de la Fed, pas d’avancées significatives sur le thème Brexit.
La saison des résultats se termine et à entendre les commentateurs, le CAC pourrait encore monter facilement jusque 4700, les marchés américains ne seraient peut-être pas si cher que cela puisque 75% des entreprises du S&P500 auraient publié au-dessus des consensus qui étaient ambitieux, à voir, à voir…
En comparable :
CAC +3.25%, FTSE +1.63%, S&P 500 +2.22%, DJI +4.34%, Nasdaq +3.57%, TSX +2.5%
€/$ -1.36%, €/£ -0.56%, €/CA$ +1.98%
Actualités sur mes valeurs :
J’ai un suivi assez laxiste à présent, Telefonica a suivi l’actualité espagnole, Centrica subit des baisses de reco, ATT annonce un profit warning, IBM signe un retour à des résultats salués prenant près de 9% à l’annonce, General Electric en revanche annonce des résultats catastrophiques et enchaîne les baisses séance après séance, Unilever a également des bons résultats, 3M annonce du bon tout comme Digital Realty (mais sanctionné, cela remontera plus tard) également Kellogg’s en positif surprenant le consensus et s’attribua un +6%, HCP annonce aussi des résultats corrects et salué par le marché. GSK tout au long du mois a également enchaîné les mauvaises séances. Côté petite française, Argan continue sa montée insolente et va bientôt devenir mon titre avec le meilleur % de PV latente tout en étant une de mes plus petites positions…
Renforcement mensuel Buy&Hold :
Ce mois-ci, dividendes nets de 420€ (y compris 20.88€ de rompus Air Liquide suite à l’attribution de l’action « gratuite ») à rajouter donc à l’apport mensuel habituel de 1500€.
10 valeurs restent en négatif et les 2 premières pourront avoir un renforcement partiel pour 2109€ (j’ai mis un complément de 200€ ce mois-ci).
539 Centrica à 170.4p
154 Vereit à 7.27$
Portefeuille à 44 mois de vie
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/10/2017
~Consommation discrétionnaire (2,5%) :
14 McDonald's Corp (USD)______________________1,6%
13 Walt Disney Co/The (USD)___________________0,9%
~Consommation de base (8,9%) :
48 Nestle SA (CHF)____________________________2,8%
20 Anheuser-Busch InBev SA/NV_________________1,7%
33 Unilever PLC (GBP)_________________________1,3%
37 Coca-Cola Co/The (USD)_____________________1,2%
45 Diageo PLC (GBP)___________________________1,1%
22 Kellogg Co (USD)___________________________0,9%
~Energie (7,5%) :
225 Royal Dutch Shell PLC______________________5,1%
528 BP PLC (GBP)_______________________________2,5%
~Services financiers (2,6%) :
20 Berkshire Hathaway Inc (USD)_______________2,6%
~Santé (14,6%) :
201 Novo Nordisk A/S (DKK)_____________________6,9%
414 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________5,1%
21 Amgen Inc (USD)____________________________2,5%
~Industrie (2,4%) :
10 3M Co (USD)________________________________1,6%
55 General Electric Co (USD)__________________0,8%
~Matériaux de base (6,5%) :
429 BHP Billiton PLC (GBP)_____________________5,4%
13 Air Liquide SA_____________________________1,1%
~Technologie de l'information (3,8%) :
36 International Business Machines Corp_______3,8%
~Services de télécommunication (10,3%) :
580 Telefonica SA______________________________4,2%
2002 Vodafone Group PLC (GBP)___________________4,0%
95 Deutsche Telekom AG________________________1,2%
43 AT&T Inc (USD)_____________________________1,0%
~Services aux collectivités (12,3%) :
3743 Centrica PLC (GBP)_________________________5,8%
454 Engie SA___________________________________5,3%
33 Southern Co/The (USD)______________________1,2%
~Immobilier (28,6%) :
1082 VEREIT Inc (USD)___________________________5,9%
480 Dream Office Real Estate Investment Trus___5,6%
742 Cominar Real Estate Investment Trust_______5,5%
518 Dream Global Real Estate Investment Trus___3,1%
26 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________2,1%
64 ARGAN SA___________________________________2,0%
24 Fonciere Des Regions_______________________1,7%
33 Realty Income Corp (USD)___________________1,2%
62 Mercialys SA_______________________________0,8%
37 HCP Inc (USD)______________________________0,7%
~Fonds/Trackers :
n/a
~Liquidité :
__________________________________________________2,2%Fait avec XlsPortfolio
RÉPARTITION DU PORTEFEUILLE AU 31/10/2017 (immobilier uniquement)
~Diversifié (65,3%) :
742 Cominar Real Estate Investment Trust______19,2%
24 Fonciere Des Regions_______________________5,9%
1082 VEREIT Inc (USD)__________________________20,6%
480 Dream Office Real Estate Investment Trus__19,6%
~Santé (2,3%) :
37 HCP Inc (USD)______________________________2,3%
~Bureaux (7,4%) :
26 Digital Realty Trust Inc (USD)_____________7,4%
~Commerce et centres régionaux (18,0%) :
62 Mercialys SA_______________________________2,9%
33 Realty Income Corp (USD)___________________4,3%
518 Dream Global Real Estate Investment Trus__10,8%
~Logistique et industriel (7,0%) :
64 ARGAN SA___________________________________7,0%Fait avec XlsPortfolio
Vs Carmignac Investissement
La valeur de part a encore une fois été plutôt faiblement volatile sur le mois, en tout cas elle n’aura pas été portée par les marchés haussiers mais plutôt fait un mi-figue mi-raisin en fonction des performances et contre-performances des titres en tournoyant autour des 131.
La part termine donc à 131.162 soit une perf mensuelle poussive par forcément aussi forte que les indices ou les devises à +1.08%. Ceci dit je pourrais amplement me contenter d’un 1% mensuel permanent, un rendement annuel de près de 13% m’irait bien ! 
Carmignac Investissement fait moitié moins et fini à 123.979 soit +0.48%.
L’écart est à présent quasiment à 7.6 pts en faveur du portefeuille.
Le TRI est à 6.67% et Carmignac à 6.01%.
Les dividendes mensuels bruts sont en moyenne à 495€ (Vs 480€ en m-1). Le rendement sur PRU est de 5%. En YTD la perf est de +2.4% et sur 1 an à +9.43%.
10 lignes dans le rouge / 36 (-1 Vs m-1) avec 5 valeurs à 2 chiffres (+2 Vs m-1):
Centrica -33.1% (Vs -30.5%)
Vereit -17% (Vs -16.2%)
Cominar -14.9% (Vs -15%)
GSK -14.6% (Vs -6.9%)
HCP -10.8% (Vs -5.4%)
GE -6.4% (Vs+10.6%)
Engie -6.3% (Vs -7.2%)
Dream Office -2.6% (Vs -4.7%)
Telefonica -2.5% (Vs -0.5%)
Nestlé -1% (Vs -2.9%)
Dans le vert,
Digital Realty +162% (VS +157.9%)
Argan +144.4% (Vs +132%)
McDonald’s +104.9% (Vs +89.5%)
Unilever +63% (Vs +63.9%)
BRK +57.2% (Vs +51.9%)
Deutsche Telekom +48.4% (Vs +50.4%)
Realty Income +47.3% (Vs +54.6%)
Southern Co +46.2% (Vs +35.6%)
Coca Cola +44.1% (Vs +39%)
3M +41.2% (Vs +26.8%)
BHP +38% (Vs +42.4%)
Air Liquide +36.1% (Vs +27.2%)
Diageo +31.3% (Vs +24.4%)
puis dans les 20-30 3 valeurs
Dream Global +23.7% (Vs +24.4%)
FDR +21.4% (Vs +22%)
Shell +20.9% (Vs +13.7%)
ensuite dans les 0-20 10 valeurs !
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