Portefeuille d'actions de Cikei

Merci Miguel pour la participation

Vos positions sont intéressantes sur BZUN, je pense que vos ventes de CALL vont expirer worthless.
Je serai assez étonné de voir la valeur de l’action monter si haut d’ici le 18 avril.

NIO est baissière depuis quelques semaines. A voir ce que ça donne , j’espère que ça me permettra de me positionner pas trop mal et qu’on arrive à un plancher.

Bonjour,

Update sur les trois premières semaines d’avril 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 01/04/2019 - 19/04/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 1 vente de PUT 
Nombre d’options fermées avec gain :  2  ventes de PUT
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

BZUN / NIO

Assignée:

NIO : Je me suis fait assigné et souhaite acquérir la valeur dans mon portefeuille.
J’ai une autre vente de PUT sur le mois de mai. Si je me fait assigné je pense ne plus mettre de vente de PUT et voir si la valeur reprend un peu du terrain ou si la correction/la chute du titre se poursuit.

Fermées avec gain:

BZUN : 88.18% et 83% de la prime encaissées définitivement sur mes ventes de PUT.

Il me reste 23 options en cours (19 ventes de PUT, 4 ventes de CALL couverts).

Bonjour,

Update mensuel du Portefeuille de Cikei Avril 2019 (12ème mois)

La hausse se poursuit et j’espère que l’adage du mois de mai ne se réalisera pas "Sell in may and go away" .

Nouvelles acquisitions

NIO - NIO Inc (0.3% du portefeuille)
Je l’ai acquise sur vente de PUT.
La société est spécialisée dans la conception, fabrication et vente de véhicules électriques. Achat spéculatif qui représente une faible part de mon portefeuille.
Je pourrai doubler ma position sur le mois de mai sur autre vente de PUT.

TME - Tencent Music Entertainment (1.2% du portefeuille)
J’ai acheté en direct et je me suis repositionné sur vente de PUT à échéance de mi mai pour baisser mon PRU si je me fais assigner. 
L’action chinoise est comparée à Spotify mais la plateforme est plus complète. Elle propose du streaming de musique et un réseau social.
D’ailleurs c’est le réseau social qui rapporte le plus d’argent à la compagnie au travers de la vente d’objets virtuels, la possibilité d’intéragir avec des groupes de musiques, des célébrités ou encore avec ses amis (live streaming et karaoké).
Le fait qu’il y ait Tencent derrière apporte un gros plus à TME qui profite de Wechat pour récupérer des utilisateurs.

Dashboard

*je suis à la bourre, j’essaie de rattraper un peu mon retard *

Bonjour,

Update intermédiaire 2ème à 4ème semaine de mai 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 06/05/2019 - 31/05/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 1
Nombre d’options assignées : 1 (1 vente de PUT) 
Nombre d’options fermées avec gain :   (3 ventes de PUT, 3 ventes de CALL couverts)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 5

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis postionné :

AMD / BBY / BZUN / HEAR / IQ / NIO / OIH / SXCP / TLRY / TME / WB

Assignées:
WB : Depuis juillet 2018 je suis positionné sur vente de PUT avec de multiples rollovers. Ces dernières semaines la valeur a continué de s’enfoncer et je me suis fait assigné early. L’échéance était au 19/07/2019. Je pensais faire un autre rollover mais je n’ai pas eu le temps .

Voici l’ensemble des opérations effectuées sur cette valeur :

SLD    1    WB Aug03’18 85.5 PUT
SLD    1    WB Aug10’18 82.5 PUT
BOT    1    WB Aug03’18 85.5 PUT
BOT    1    WB Aug10’18 82.5 PUT
SLD    1    WB Aug17’18 82 PUT
BOT    1    WB Aug17’18 82 PUT
SLD    1    WB Sep14’18 81.5 PUT
BOT    1    WB Sep14’18 81.5 PUT
SLD    1    WB Oct12’18 81.5 PUT
SLD    1    WB Sep14’18 63.5 PUT
BOT    1    WB Oct12’18 81.5 PUT
SLD    1    WB Nov09’18 81 PUT
SLD    1    WB Apr18’19 80 PUT
BOT    1    WB Nov09’18 81 PUT
BOT    1    WB Apr18’19 80 PUT
SLD    1    WB Jul19’19 80 PUT

$475 de primes encaissées pour une valeur qui se trouve aujourd’hui à $42.40. C’est assez mauvais et plombe pas mal la performance du portefeuille.
Je vais rester patient, bien que la valeur soit assez basse, je ne m’inquiète pas plus que cela.

Fermées avec gain:

AMD : 86.37% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
BBY : 27.33% et 91% des primes encaissées définitivement sur mes ventes de CALL couverts.
BZUN : 89.10% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT. 79.53% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de CALL couvert.
TLRY : 78.28% et 14.16% des primes encaissées définitivement sur mes ventes de PUT.

Rollover:

HEAR : Je ne souhaite pas acquérir la valeur qui a pris -50% depuis que je suis positionné dessus. Voici tous les mouvements liées à ces opérations de roulement :

SLD    1    HEAR Sep21’18 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Sep21’18 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Oct19’18 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Oct19’18 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Nov16’18 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Nov16’18 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Dec21’18 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Dec21’18 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Jan18’19 22.5 PUT
BOT    1    HEAR Jan18’19 22.5 PUT
SLD    1    HEAR Jul19’19 20 PUT
BOT    1    HEAR Jul19’19 20 PUT
SLD    1    HEAR Jan17’20 20 PUT

Uniquement sur ces opérations les primes encaissées sont de $620.23. Déjà plus intéressant que WB.
Pour espérer être un peu plus tranquille j’ai repoussé à janvier 2020, histoire de laisser le temps agir et de voir comment les choses vont évoluer.

IQ : J’ai repoussé en baissant un peu le risque. Je suis pas mal exposé sur cette valeur qui a beaucoup baissé ses dernières semaines. Je moyennerai à la baisse si je me fais assigner early.

SLD    1    IQ May17’19 20 PUT
BOT    1    IQ May17’19 20 PUT
SLD    1    IQ Jun28’19 19 PUT

J’ai trois ventes de PUT sur cette valeur :

SLD    1    IQ Jun28’19 19 PUT
SLD    1    IQ Jan17’20 20 PUT
SLD    1    IQ Jan15’21 25 PUT

NIO : C’est la mauvaise nouvelle de mon portefeuille. Les derniers résultats trimestriels ne sont pas bons et la société risque de se retrouver sur la paille.
En Avril je me suis laissé assigné à $6. La valeur est tombée autour de $2.7 et je suis encore exposé sur une vente de PUT à $4 :

BOT    1    NIO May17’19 5 PUT
SLD    1    NIO Jun21’19 4 PUT
BOT    1    NIO Jun21’19 4 PUT
SLD    1    NIO Aug16’19 4 PUT

Valeur à surveiller de près pour un investissement qui reste très spéculatif.

OIH : Le secteur pétrolier a bien baissé ces derniers temps, mais ça ne m’inquiète pas. J’en profiterai pour moyenner à la baisse si je suis assigné early. J’ai repoussé l’échéance en ayant l’opportunité de baisser mon risque. Je repousserai peut être encore un coup la semaine prochaine. A voir .

SLD    1    OIH May17’19 16 PUT
BOT    1    OIH May17’19 16 PUT
SLD    1    OIH Jun28’19 15.5 PUT

SXCP : Sur cette valeur je ne souhaite pas me faire assigné. J’attends de voir comment le prix de l’option va évoluer pour me positionner et tenter de sortir .

SLD    1    SXCP May17’19 12.5 PUT
BOT    1    SXCP May17’19 12.5 PUT
SLD    1    SXCP Aug16’19 12.5 PUT

Il me reste 20 options en cours (19 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert).

Bonjour,

Update intermédiaire 1ère à 3ème semaine de juin 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 03/06/2019 - 21/06/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 0
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 9 (9 ventes de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

BZUN / CHGG / IQ / PDD / TAL / TLRY / WB

Fermées avec gain:
BZUN : J’avais de nombreuse ventes de PUT sur cette valeur.
Sur la fin d’année dernière j’ai fait pas mal de roulements pour ne pas être assigné suite à la grosse baisse que nous avons plus ou moins tous connu.

Voici les opérations que j’ai fermé avec quelques gains:

SLD    1    BZUN Jan18’19 35 PUT
BOT    1    BZUN Jan18’19 35 PUT
SLD    1    BZUN Jan17’20 30 PUT
BOT    1    BZUN Jan17’20 30 PUT

18.10% de la prime initiale encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

SLD    1    BZUN Jan18’19 50 PUT
BOT    1    BZUN Jan18’19 50 PUT
SLD    1    BZUN Jul19’19 50 PUT
BOT    1    BZUN Jul19’19 50 PUT

19.2% de la prime initiale encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

SLD    1    BZUN Jan18’19 45 PUT
BOT    1    BZUN Jan18’19 45 PUT
SLD    1    BZUN Jul19’19 45 PUT
BOT    1    BZUN Jul19’19 45 PUT

109.2% de la prime initiale encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

CHGG : 85.56% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
IQ : 27.94% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
PDD : 71.80% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
TAL : 74.71% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
TLRY : 67.20% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
WB : 78.81% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.

Je ne serais quasiment pas présent sur juillet et aout. J’ai pris en considération cela sur les opérations que j’ai pu effectuer sur mes ventes de PUT.

Je ne voulais pas garder d’options sur cet intervalle de temps, j’aurais certainement pu améliorer le rendement de certaine opérations (notamment les deux premières de BZUN) mais bon, la tranquillité d’esprit ça se paie aussi (^___^).

Il me reste 18 options en cours (17 ventes de PUT, 1 vente de CALL couvert).

Je me permets de rajouter un premier bilan sur la partie IB (qui ne prend pas en compte mes actions européennes (Allianz, Total et Sanofi) :

Bonsoir à tous,

16 mois que j’ai ouvert mon portefeuille, je prends le temps de faire un petit point.

Il contient le nombre de lignes que je souhaitais : une trentaine, 33 pour être précis.
J’ai encore 5 actions dans mon radar que j’aimerai ajouter dans mon portefeuille mais je vais devoir faire des arbitrages pour ne pas me retrouver avec trop d’actions à gérer.
Je pense à :
- TAL Education Group (TAL) et China Mobile Limited (CHL) pour les chinoises, actuellement j’ai une petite préférence pour CHL pour le dividende en plus.
- Canopy Growth Corporation (CGC) et Tilrey (TLRY) pour le canabis. Je les suis depuis quelques mois mais je me postionne que sur des ventes de PUT. Je m’interroge encore sur l’ajout ou non dans mon potefeuille,
- AbbVie (ABBV) mais qui ferai "double emploi" avec SAN.

Ce que je garde en fond de panier

Allianz - ALVG :
Le prix de l’action n’a que peu progressé depuis que je l’ai. Elle me semble toujours aussi prometteuse. Son ouverture sur le marché chinois est un gros plus.
Rendement de 4.5% par rapport à mon PRU.

Sanofi - SAN :
Un des leaders mondiaux dans son domaine. Derniers résultats trimestriels bons. Grosse présence en Chine avec un potentiel intéressant.
Rendement de 4.6% par rapport à mon PRU.

Total - TOT :
C’est un secteur cyclique où les cours du pétrole sont fonction de tellement de variables qu’il est difficile de prévoir quoi que ce soit. Cependant j’ai un raisonnement assez simple (sans doute beaucoup trop simple) mais nous sommes et serons dépendant des énergies fossiles pour un bon moment… donc sur le long terme ça ne m’inquiète pas plus que cela.
La présence de la société en Afrique est un point assez intéressant (exploitation du pétrole mais également des autres énergies tels que l’extraction de gaz, le solaire l’éolien et les bio-carburants).
Rendement de 4.9% par rapport à mon PRU.

Archer Daniels Midland Co - ADM :
C’est ma nouvelle acquisition du début du mois de septembre 2019. Dans un souhait de diversification et de valeur de rendement pour du buy&hold.
Je l’ai dans mon radar depuis un bon moment et je trouve que j’ai un bon point d’entrée. C’est une multinationale américaine dans le secteur de l’agro-industrie.
Elle pèse pour 2.6% dans mon portefeuille.
Rendement de 3.6% par rapport à mon PRU.

Coca-Cola - KO :
Un des géants de la grande consommation qu’on ne présente plus .
Rendement de 3.7% par rapport à mon PRU.

Kimberly-Clark - KMB :
Géant de la grande consommation.
Les marques de la société (Huggies, Kleenex, Scott, …) sont vendues dans plus de 175 pays (d’après KMB, 1/4 de la population mondial utilise au moins un de leur produit chaque jour).
Rendement de 4% par rapport à mon PRU.

Procter & Gamble Co - PG :
Un autre géant de la grande consommation.
Quelques marques de la société : Gillette, Dash, Pampers, Always, Head & Shoulders,…
Un peu comme KMB, ses marques sont vendues dans plus de 180 pays.
Rendement de 4% par rapport à mon PRU.

Altria Group - MO :
J’ai acquis cette société pour le dividende généreux et les résultats passés. Mais je me pose pas mal de questions sur cette valeur.
La baisse du volume de cigarettes vendues m’interpelle mais jusque ici, la société arrive à gérer cela.
Elle mène des investissements qui semblent intéressants, par exemple dans JUUL (fabriquant de cigarettes électroniques) mais les avis sont partagés des lectures que j’ai pu lire sur internet et Cronos Group (spécialisé dans le cannabis).
D’ici quelques semaines Altria et Philip Morris pourraient fusionner (ce n’est que rumeur de ce que j’ai compris), je me demande l’impact que cela pourrait avoir.
Elle représente 1.2% de mon portefeuille.
Rendement de 5.8% par rapport à mon PRU.

Iron Mountain Inc - IRM :
La performance de la société n’est pas terrible depuis que je l’ai acquise. Cependant je reste sur mes positions. Le dividende reste toujours intéressant et je ne vois pas de gros problèmes à l’horizon.
Rendement de 6.7% par rapport à mon PRU.

Welltower Inc - WELL :
REIT spécialisée dans les logements pour personnes agées.
Rendement de 6.4% par rapport à mon PRU.

Medical Properties Trust Inc - MPW :
Pas de commentaires particuliers depuis que je l’ai ajouté dans mon portefeuille. Je laisse cette REIT vivre sa vie .
Rendement de 6.8% par rapport à mon PRU.

VEREIT Inc - VER :
Bien connu sur ce forum, REIT qui achète des immeubles pour les louer ensuite (commerces, restaurants, bureaux, industries).
Comme mes autres REIT je la laisse vivre et suis de loin ce qui se passe. 
Rendement de 8% par rapport à mon PRU.

Alphabet Inc - GOOG :
Faible prise de position, difficle d’acquérir des actions vu le prix unitaire.
J’aimerai augmenter ma position mais ça ne sera pas pour tout de suite.

Amazon.com Inc - AMZN :
Identique à Google. Belle entreprise mais pour un petit portefeuille difficile d’en amasser .

Ce que je conserve mais avec une conviction moins forte

AT&T Inc - T :
L’action a mis du temps à se réveiller, depuis Avril la tendance est haussière, j’ai 20% de gain sur ma position. Je ne sais pas trop comment cela va continuer donc je vais suivre de prêt avec des achats de PUT pour me protéger en cas de baisse.
Pour réduire le coût de l’achat de PUT je vais regarder si je peux me positionner sur des ventes de CALL couverts.
Rendement de 6.3% par rapport à mon PRU.

VanEck Vectors Oil Services ETF - OIH :
-45% sur cet ETF, ça pique mais je laisse courir. Mes opérations sur les options m’ont rapporté 6.6% sur un peu plus d’un an par rapport à la somme que j’immobilise. Pour le moment en vente de CALL couverts rien qui m’intéresse.
Rendement de 1.3% par rapport à mon PRU.

NVIDIA Corp - NVDA :
Vu la performance acutelle, j’aurais mieux fait de me positionner sur AMD qu’NVIDIA .
Le secteur est très changeant. La valeur représente 1.2% de mon portefeuille. A suivre si je conserve vraiment.
Rendement de 0.26% par rapport à mon PRU.

General Electric Co - GE :
L’un de mes gros flop, la valeur ne verse quasiment plus de dividendes. Je suis en négatif de presque 39%. La valeur représente 1.3% de mon portefeuille. J’ai pas mal de ventes de PUT, ci-dessous mes opérations :

SLD    5    GE Dec21’18 11 PUT
BOT    5    GE Jun21’19 5 PUT
SLD    5    GE Jun21’19 5 PUT
BOT    5    GE Dec21’18 11 PUT
SLD    5    GE Jan15’21 10 PUT

Je laisse la valeur temps faire son oeuvre et j’espère pouvoir m’en sortir sans devoir acquérir ces 500 nouvelles parts.

Il y a beaucoup d’incertitudes autour de la valeur, je lis beaucoup de négatif mais je pense qu’on y verra vraiment plus clair d’ici deux ans.
Rendement de 0.26% par rapport à mon PRU.

Ce que je souhaite vendre

Ci-dessous des valeurs que je souhaite ne plus garder et où j’attends que les conditions soient meilleures pour vendre.

Best Buy Co Inc - BBY :
J’en parlais dans un précédent post, je l’ai acquise sur vente de PUT, elle verse un petit dividende donc je ne suis pas pressé de vendre.
Pour m’en débarasser j’ai une vente de CALL couvert dessus pour un gain potentiel de 3.12% maximum si la vente est assignée.
Rendement de 2.5% par rapport à mon PRU.

SunCoke Energy Inc - SXC :
Il y a 1 an quand je me suis postionné sur cette valeur je disais :

"
Même combat [acquise] pour la diversification et du dividende.
Société dans le secteur industriel.
Elle opére sur deux créneaux qui sont la fourniture de coke (le combustible hein :d) pour les aciéries et la logistique du charbon.
Ces deux secteurs marchent plutôt bien, la demande de charbon est importante aux US (et dans le monde) donc je ne pense pas que le secteur est à risque.
Je souhaite me renforcer sur cette valeur à travers une vente de PUT sur février 2019.
Le dividende est de 13,8%.
"

Depuis il y a eu une restructuration, SXC a racheté toutes les parts de SXCP et la société dit vouloir initier un dividende qui représenterai 2% par rapport à mon PRU.
A l’heure d’aujourd’hui, j’accuse une perte latente de 42%. La ligne représente 0.6% de mon portefeuille. Je ne vois pas non plus d’événements inquiétants quand à l’avenir de l’entreprise. Je laisse vivre cette ligne en espérant que ma patience me permettra de récupérer mes billes. Le dividende prévu est également assez faible et par rapport à la raison initiale de mon achat, je ne vois pas l’intérêt de conserver.

Dropbox Inc - DBX :
-37% sur cette valeur acquise sur vente de PUT. J’ai joué, j’ai perdu. Cette ligne représente actuellement 1.3% de mon portefeuille.
Ca me fait mal de me couper l’herbe sous le pied, je patiente encore un peu. Depuis le 02/07/2019 les options sur cette valeur m’ont rapporté 9% de la somme immobilisée.
Je regarde régulièrement s’il y a des ventes de CALL intéressantes à faire dessus mais pour le moment non. Depuis fin avril je n’ai rien fait sur cette valeur.

Westinghouse Air Brake Technologies Corp - WAB :
Action acquise lors du spin off de GE. J’attends de passer positif pour m’en débarasser (si cela arrive un jour ).
Je n’ai qu’une seule action et ne souhaite pas développer cette ligne. Si vous avez des avis sur cette entreprise n’hésitez pas à m’en faire part

Il me reste à faire un tour d’horizon de toutes mes chinoises:

Tencent Holdings Ltd - TCEHY
Alibaba Group Holding Ltd - BABA
Baidu Inc - BIDU
Baozun Inc - BZUN
JD.com Inc - JD
IQIYI Inc - IQ
Pinduoduo Inc - PDD
Tencent Music Entertainment Group - TME
Ctrip.Com International Ltd - CTRP
Weibo Corp - WB
Nio Inc - NIO

Mais je n’ai pas eu le temps de me pencher dessus .
Je ferai une mise à jour dès que j’ai suffisamment de temps.

Bonjour,

Update intermédiaire 3ème semaine de septembre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 16/09/2019 - 20/09/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 2 (1 vente de PUT, 1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options fermées avec perte : 1 (1 vente de PUT)
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

HUYA / KO / NIO / TAL

Expirées:
KO : Je souhaite réduire ma position pour plusieurs raisons :
Elle représente +8% de mon portefeuille, depuis mon achat j’ai 37% de PV avec un rendement à ce jour assez faible (2.5 % net).
Je me positionne sur des ventes de CALLs couverts dans l’attente d’être assigné.

Fermées avec gain:
HUYA : 81.72% de la prime encaissée définitivement sur ma vente de PUT.
J’ai ouvert ma position initiale en juillet 2018 avec des roulements pour finalement la fermer maintenant.
La position sera restée 424 jours ouvertes soit un peu plus de 2% de rendement. Voici le détail des opérations :

23/07/2018    SLD    1    HUYA Jan18’19 22.5 PUT    2,95
24/12/2018    BOT    1    HUYA Jan18’19 22.5 PUT    -7,4
24/12/2018    SLD    1    HUYA Jan15’21 20 PUT    8,3
20/09/2019    BOT    1    HUYA Jan15’21 20 PUT    -3,3

J’aurais pu laisser le temps agir en ma faveur mais : je ne suis plus ce qui se passe sur HUYA, je ne souhaite pas renforcer mon portefeuille avec cette valeur et je voulais libérer la somme immobilisée pour me positionner sur d’autres ventes de PUT.

Fermée avec perte:

NIO : Je suis positionné sur cette vente de PUT depuis mai 2019. L’action s’est considérablement effondrée.
J’ai déjà une position dans mon portefeuille à -47,72%. L’idée de départ était de moyenner à la baisse mais me faire assigner sur la vente de PUT actuel ne me plaisait pas (valeur trop élevée).

Voici les opérations :

SLD    1    NIO Jun21’19 4 PUT    0,21
BOT    1    NIO Jun21’19 4 PUT    -0,94
SLD    1    NIO Aug16’19 4 PUT    1,1
BOT    1    NIO Aug16’19 4 PUT    -1,07
SLD    1    NIO Sep20’19 4 PUT    1,16
BOT    1    NIO Sep20’19 4 PUT    -0,94

Cette position est très spéculative et représente qu’une très petite partie de mon portefeuille (0.2%).

J’ai positionné deux nouvelles ventes de PUTs sur les échéances et strikes suivants :

SLD    1    NIO Sep27’19 2.5 PUT    0,05
SLD    1    NIO Jan21’22 1.5 PUT    0,61

Il me reste 25 options en cours (17 ventes de PUT, 3 ventes de CALL couverts, 5 achats de PUT).

Bonsoir,

Update intermédiaire 4ème semaine de septembre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 23/09/2019 - 27/09/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 1 (1 vente de CALL couvert)
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 0
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 1 (1 vente de PUT)

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

KO / NIO

Expirées:
KO : Je continue mes ventes de CALLs comme je l’expliquais dans l’update intermédiaire précédent.

Rollover:
NIO : La valeur s’enfonce toujours plus. Les résultats trimestriels sont horribles.
La société va avoir besoin de liquidité dès le début de l’année. Sinon faillite.  Comme je le disais je me suis positionné pour du très spéculatif et je suis prêt à en assumer les conséquences. J’ai fait un rollover sur la position suivante :

SLD    1    NIO Sep27’19 2.5 PUT    0,05
BOT    1    NIO Sep27’19 2.5 PUT    -0,47
SLD    1    NIO Feb21’20 2 PUT    0,55

Je suis en train de regarder ce que m’a rapporté le positionnement sur mes ventes de PUTs sur cette valeur.
J’ai fait 15 opérations pour un total de $118 de prime touchée.
Sachant que j’ai été assigné sur une vente de PUT à $6 et que j’ai deux autres ventes de PUT à $2 et $1.5, ma perte maximale sera de $950-$118 soit $832.

Je pourrai dès maintenant tout vendre (actions + racheter mes PUTs), ma perte serait de +-$480 mais je reste sur ma position de voir ce qu’il arrivera.
Encore une fois ce n’est plus du tout de l’investissement là mais uniquement un coup de poker. Ca passe ou ça casse. 

Il me reste 26 options en cours (17 ventes de PUT, 4 ventes de CALL couverts, 5 achats de PUT).

Petit update pour mettre les rapports d’IB que je n’ai pas su mettre ce weekend (je ne peux plus éditer le post précédent).
Ces rapports sont sur le mois complet contrairement au post ci-dessus où je n’ai pas le dernier jour du mois.

Bonsoir,

Update intermédiaire 2ème semaine d’octobre 2019 :
Je ne parlerai que des mouvements options dont les échéances sont comprises entre le 07/10/2019 - 11/10/2019 et les opérations que j’ai fermé même si l’échéance était plus éloignée.

Nombre d’options expirées : 3 (1 vente de PUT, 2 ventes de CALL couverts (partiellement))
Nombre d’options assignées : 0   
Nombre d’options fermées avec gain : 0
Nombre d’options fermées avec perte : 0
Nombre d’options "rollover" : 0

Voici les valeurs sur lesquelles je me suis positionné :

ABBV / BIDU / KMB

Expirées:
ABBV : 1 vente de CALL couvert. Strike à $77.5. Cours de clôture $73.63

KMB : 1 vente de CALL couvert partiellement. Je ne détiens pas 100 actions de l’action mais le strike était suffisamment élevé. Dans le "pire" des cas j’avais les moyens d’acheter les actions restantes pour arriver à 100 unités.
C’est une action relativement stable et je ne vois pas la possibilité qu’elle flambe d’un coup de 100%.
Mais bon je le rappelle, il est toujours dangereux de se positionner sur des ventes de CALLs qui ne sont pas couverts totalement. Monitorez vos positions attentivement. Le strike était positionné à $145. Cours de clôture $137.60.

BIDU : 1 vente de PUT au strike $97.5. Je l’ai acheté jeudi dernier pour payer mes abonnements (+$10,90). Le cours est autour de $104.41.
La probabilité d’être assigné est assez faible et même si c’était le cas je me serai renforcé à la baisse sur cette action.

La semaine prochaine :
3 ventes de CALLs:
WELL (partiellement couvert) et 2xKO (couverts).
Je vais devoir monitorer attentivement WELL. Le strike est de $92.5 pour un sous-jacent autour de $91.18 en clôture. Les chances d’être assigné sont plus importantes.

5 ventes de PUTs dont:
CTRP strike $30, bonne chance d’être assignée, le cours clôture à $30,58, l’action vient de repasser tout récemment au dessus de $30.
Je vais réfléchir à me laisser assigner pour moyenner un peu à la baisse (PRU actuel $41, je tomberai à un PRU de $35.5).
OIH strike $15, je suis actuellement ITM, je vais rouler ma position (si j’en ai le temps). Je joue avec le feu car je peux me faire assigner early à tout instant mais j’espère pouvoir rouler en début de semaine prochaine. Cours de clôture $11.52 +-23% de baisse.

et trois nouveaux venus. Je ne souhaite pas forcément les acquérir maintenant, mais pour diversifier plus tard.

DuPont de Nemours - DD
DOW Inc - DOW
Unilever - UL

Il me reste 36 options en cours (26 ventes de PUT, 5 ventes de CALL couverts, 5 achats de PUT).

Bonjour GrandRaid,

Merci pour votre passage ici . Vos questions sont intéressantes.

GrandRaid a écrit :

Une remarque pourquoi changez vous si souvent de sj Pour les ventes d’options ?

Il y a plusieurs raisons qui font que je change de sous-jacent.

- Sur IB j’ai plusieurs watchlists de valeurs que je suis. J’en ajoute régulièrement en fonction des nouvelles que je lis sur internet, des intérêts que je peux avoir à potentiellement acquérir l’action ou tout simplement pour en suivre l’évolution.
Les trois dernières ventes de PUTs par exemple, c’est pour potentiellement ajouter des valeurs sur les matériaux de bases, et qui versent du dividende.
UL n’est pas dans cette catégorie je sais mais j’ai allégé PG, j’ai KMB qui est en forte plus value donc je m’interroge pour entrer sur UL en allégeant peut être KMB. Je n’ai pas encore suffisamment creusé le point.

- De temps en temps ça me permets de me positionner sur certaines valeurs qui ont bien baissé alors qu’il ne me semble pas y avoir de raisons apparentes (changements dans les fondamentaux). Ça permet de potentiellement limiter l’assignation sur vente de PUT. Je sais que ce n’est pas infaillible …

- Je regarde les valeurs pour lesquelles il y a des changements significatifs au niveau de la volatilité sur certaines options :
Options Percent Change in Volatility
Ca permet parfois d’avoir de belles primes.

- Je tourne aussi sur des valeurs que j’ai en portefeuille, en ventes de CALLs pour potentiellement alléger mon portefeuille sur certaines valeurs qui ont fortement montées, et inversement (ventes de PUTs) pour me renforcer sur des valeurs qui ont fortement baissées et où j’ai de bonnes convictions.

GrandRaid a écrit :

Utilisez vous une approche technique (avec bollinger, rsi…)?

Alors pour être tout à fait honnête avec vous, au début j’analysais les grecques, et les courbes (RSI, Bollinger, Moyennes mobiles,….). Mais c’est chronophage et ne m’apporte pas plus de succès que ce que je fais en ce moment.
Tout change vite et pour moi c’est une perte de temps (je dis bien pour moi). Je regarde toujours certains critères mais plus de manière aussi "précise".

Pour une plus grande transparence sur mes mouvements, j’en profite pour donner quelques statistiques depuis que je suis sur les options. Elles portent sur 600 mouvements depuis juin 2018.

79 sous-jacents différents
30% Options expirées pour un montant de $3867.59
39% Options fermées avec un gain pour un montant de $10952.55
4%   Options assignées pour un montant de $4995.27
14% Options roulées pour un montant de -$12 197.56
5%   Options fermées avec un perte pour un montant de -$1251.47
9%   Options en cours pour un montant de $6971.55

Soit $6366.37 de primes définitivement acquises.

Quasiment 70% de mes mouvements se sont bien passés. Par contre dès que ça part en cacahuète, même si en pourcentage c’est très faible, ça bouffe vite les gains.

Exemple de boulets que je traine depuis un moment :

DBX : strike $32, action à $19.26.
WB : strike $80, action à $48.52.

Dans mon cas je reste malgré tout satisfait de mes statistiques, ça m’amuse et je suis encore positif.
Par contre attention il est TRÈS facile de se retrouver dans une situation où monsieur Greedy frappe à votre porte.
Attention à ne pas s’exposer plus qu’on ne peut assumer et avoir la somme qu’on mobilise de coté si tout va mal.