Portefeuille d'actions d'InvestisseurHeureux

@ Helvete heureux: je suis étonné par votre PRU de 10.01 sur Western Union car depuis 2007, le plus bas  à été de 10.4 en 2009 (ces derniers jours le cours n’est pas tombé en dessous des $12). Peut-être parlez vous en euros?

Western Union fait de très grosses marges (presque indécentes) et son ROE atteint les 150 % ! (non, je n’ai pas oublié la virgule)

La seule question que je me pose concerne la viabilité long terme de leur modèle qui repose sur le manque de financiarisation de la population de nombreux pays. En attendant, les profits sont là.

Merci de nous avoir informé de cet évènement de marché en tous cas (la baisse est "juste" due au différents downgrades, la boite fait un tout petit peu moins de bénéfices que prévu, c’est tout !).

AMF (ou SEC): je ne détiens pas de titres Western Union.

Bonjour à tous

Petite question par rapport à votre remarque IH : " Hier 17h17 Achat de 470 titres Western Union" :

Il me semble que vous nous aviez expliqué que lors de vos constitutions de lignes, vous essayiez de ne pas charger d’un coup, or en regardant la valorisation de votre portefeuille, vous semblez tourner autour de 5000€ par ligne au final (après renforcement si nécessaire).
Si je note 470 WU à un prix proche de 10 € je constate que cela ressemble à un "one shot"?

Est ce, parce que votre conviction est forte (voire que vous pensez profiter d’une aberration de marché)  ou allez vous évoluer dans le poids de vos lignes?

Bon week end à vous tous

IH,

Pourtant, xlsPortfolio le classe bien en conso de base?

Bloomberg également (mais je crois me souvenir que xlsPortfolio tire ses infos de ce dernier)

http://www.bloomberg.com/quote/WU:US

Ou est l’erreur?

Cordialement
Fred77

Bravo, IH, encore un petit effort et vous nous offrirez un concert des Stones ?

Bravo IH pour cette performance ! Vous surperformez assez largement le fonds Carmignac Patrimoine sur la duree ce qui atteste de la qualite de vos analyses et de vos choix !

Je ne voudrai pas etre rabas-joie ni desobligeant (nous sommes entre gentlemen n’est-ce pas ;-)) mais etant donne que votre portefeuille est constitue d’une bonne moitie de valeur US, savez-vous si sur votre selection de valeur US vous battez le marche US depuis mai 2009 (disons en comparaison d’un tracker S&P500 comme IVV par exemple) ?

InvestisseurHeureux a écrit :

Ne jamais investir dans les banques ou les actions volatiles et s’en tenir scrupuleusement au 4 règles précédentes (être discipliné, niveau maternelle).

Ca me trou le ### que des gens en cravates soient payés une fortune pour faire ça. :-)

Oui mais aurais-tu dit cela il y a quelques années ? Objectivement, certaines valeurs très profitables (car elles l’étaient jusqu’en 2006) aujourd’hui pourraient subir demain une crise imprévisible (hausse ou baisse du pétrole; épidémie par exemple) qui les mettent en difficulté durant une longue période.   

Chapeau en tout cas. Je suis aussi impressionné par ta progression. Carmignac semble mauvais par comparaison.

Tu as raison pour Carmignac. Sa taille est devenue une contrainte. Or, la première condition de la réussite reste la liberté.

Je rigole aussi des frais démentiels de certains fonds quand on voit les choix très ordinaires qui sont faits et leurs performances. Lorsqu’on en prend des parts parfois, on fait comme le type qui a la flemme de cuisiner ou qui ne veut pas apprendre ou qui ne veut pas prendre le temps et qui achète des plats tout prêts plutôt que de les réaliser tout seul. Il surpaye forcément et en plus, ce n’est pas forcément très bon.

J’aimerais bien que tu explicites ton idée: pourquoi le particulier ne doit-il pas investir dans une banque ? Je la trouve intéressante. Perso, j’aurais tendance à dire plutôt le secteur des télécoms -tellement concurrentiel- ou de la pharmacie -difficile à comprendre et à suivre.

InvestisseurHeureux a écrit :

Et pourtant je pense qu’un singe pourrait faire ce que je fais :
Tous les mois :
1) Calculer son allocation d’actifs (calcul de %, math de niveau 6e)
2) Calculer comment répartir son épargne mensuel+dividendes perçu ce mois pour s’approcher le + possible de son allocation cible (calcul de %, math de niveau 6e)
3) Si fonds Euros/livret à la traine, mettre sur fonds euros ou livrets qui ont le moins de frais de possible (lecture sur Internet pour rechercher les quelques fonds euros sans frais, niveau CM2)
4) Si actions à la traine, investir dans une big cap ou une foncière solide qui a baissé et verse des dividendes (lecture des opportunités que je publie chaque semaine, niveau CM2) en s’efforcant d’être le + diversifié géographiquement et sectoriellement (les secteurs sont données dans les opportunités de la semaine ou via xlsPortfolio, juste à appliquer, niveau CM2)
Ne jamais investir dans les banques ou les actions volatiles et s’en tenir scrupuleusement au 4 règles précédentes (être discipliné, niveau maternelle).

Bonjour IH,

Ce que vous décrivez ici correspond a la description de l’approche passive du Livre.
Ce que nous voyons sur le forum par rapport a votre approche, ressemblerai plus a une approche
GARP, ce que vous avez confirmez plusieurs fois sur le forum.

Concernant ce track record, et juste a titre d’info, vers quelle date etes vous passé d’une approche passive à une approche GARP.
Cordialement

Bonjour Philippe,

Par curiosité, avez-vous réfléchi au sort de vos actions Abbott lors du split de janvier prochain? AbbVie deviendra relativement risquée dû à sa forte dépendance à un seul médicament; et Abbott risque de devenir moins attractive avec peu de cash retourné aux investisseurs.

Repris 69 titres Intel, cela porte ma ligne à 4500-5000 EUR et donc environ 25 000 EUR sur des valeurs technologiques.

C’est assez pour le moment.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 05/12/2012

~Consommation discrétionnaire (5,2%) :
   600 British Sky Broadcasting Group PLC (GBP)___3,0%
   200 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________2,2%

~Consommation de base (32,7%) :
   240 Kellogg Co (USD)___________________________5,3%
   120 Philip Morris International Inc (USD)______4,3%
   250 Imperial Tobacco Group PLC (GBP)___________4,1%
   175 British American Tobacco PLC (GBP)_________3,7%
   130 Procter & Gamble Co/The (USD)______________3,6%
   120 PepsiCo Inc (USD)__________________________3,3%
   300 Mondelez International Inc (USD)___________3,1%
   100 Kraft Foods Group Inc (USD)________________1,8%
   800 Tesco PLC (GBP)____________________________1,7%
    40 Colgate-Palmolive Co (USD)_________________1,7%

~Energie (11,4%) :
   335 Royal Dutch Shell PLC______________________4,5%
  1359 BP PLC (GBP)_______________________________3,7%
   160 Total SA___________________________________3,2%

~Services financiers (2,4%) :
   470 Western Union Co/The (USD)_________________2,4%

~Santé (14,5%) :
   220 Abbott Laboratories (USD)__________________5,7%
   439 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,8%
   140 Baxter International Inc (USD)_____________3,6%
    50 Johnson & Johnson (USD)____________________1,4%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (12,3%) :
   630 Dell Inc (USD)_____________________________2,6%
   460 Hewlett-Packard Co (USD)___________________2,6%
   314 Intel Corp (USD)___________________________2,5%
   300 Cisco Systems Inc (USD)____________________2,3%
   215 Microsoft Corp (USD)_______________________2,3%

~Services de télécommunication (4,3%) :
   590 Deutsche Telekom AG________________________2,7%
   305 Telefonica SA______________________________1,6%

~Services aux collectivités (2,6%) :
  1200 Centrica PLC (GBP)_________________________2,6%

~Foncières cotées (14,6%) :
  1125 GAGFAH SA__________________________________4,9%
   110 Deutsche Euroshop AG_______________________1,8%
   340 Land Securities Group PLC (GBP)____________1,8%
   175 Corporate Office Properties Trust (USD)____1,7%
   560 Hammerson PLC (GBP)________________________1,7%
   410 British Land Co PLC (GBP)__________________1,5%
   800 Segro PLC (GBP)____________________________1,2%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,4%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 05/12/2012 (foncières cotées uniquement)

~Real Estate Mgmnt/Servic (12,3%) :
   110 Deutsche Euroshop AG______________________12,3%

~Real Estate Oper/Develop (33,4%) :
  1125 GAGFAH SA_________________________________33,4%

~REITS-Diversified (42,4%) :
   410 British Land Co PLC (GBP)_________________10,0%
   560 Hammerson PLC (GBP)_______________________11,8%
   340 Land Securities Group PLC (GBP)___________12,1%
   800 Segro PLC (GBP)____________________________8,5%

~REITS-Office Property (11,9%) :
   175 Corporate Office Properties Trust (USD)___11,9%

Fait avec xlsPortfolio

Merci pour ce suivis, mais pourquoi Annaly Capital Management ?

J’ai du louper une discussion sur le forum non ?

Effectivement je ne l’ai pas encore lue je l’avais réservé pour ce soir ! ça répond donc à ma question

Merci

Comme indiqué dans la dernière newsletter, je solde ma position sur Colgate-Palmolive.

Ma position est trop petite pour impacter significativement le portefeuille (aussi bien terme de dividende que de valorisation) et d’autre part, j’estime que la valorisation actuelle de Colgate n’offre aucune perspective.

J’ai mis une partie de la trésorerie obtenue sur 250 titres Annaly supplémentaires, portant ainsi la position à 8000 EUR environ. Suis prêt à la faire monter à 10 000 EUR.

Pour moi Annaly ressemble à Kellogg. L’upside est peu élevé mais le risque de perte de capital m’apparaît encore plus faible.

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 17/12/2012

~Consommation discrétionnaire (5,1%) :
   600 British Sky Broadcasting Group PLC (GBP)___2,9%
   200 Thomson Reuters Corp (CAD)_________________2,3%

~Consommation de base (30,2%) :
   240 Kellogg Co (USD)___________________________5,3%
   120 Philip Morris International Inc (USD)______4,1%
   250 Imperial Tobacco Group PLC (GBP)___________3,8%
   130 Procter & Gamble Co/The (USD)______________3,5%
   175 British American Tobacco PLC (GBP)_________3,5%
   120 PepsiCo Inc (USD)__________________________3,3%
   300 Mondelez International Inc (USD)___________3,0%
   100 Kraft Foods Group Inc (USD)________________1,8%
   800 Tesco PLC (GBP)____________________________1,7%

~Energie (11,3%) :
   335 Royal Dutch Shell PLC______________________4,5%
  1359 BP PLC (GBP)_______________________________3,6%
   160 Total SA___________________________________3,2%

~Services financiers (2,4%) :
   470 Western Union Co/The (USD)_________________2,4%

~Santé (13,0%) :
   220 Abbott Laboratories (USD)__________________5,6%
   439 GlaxoSmithKline PLC (GBP)__________________3,8%
   140 Baxter International Inc (USD)_____________3,6%

~Industrie :
n/a

~Matériaux de base :
n/a

~Technologie de l'information (12,3%) :
   460 Hewlett-Packard Co (USD)___________________2,6%
   630 Dell Inc (USD)_____________________________2,5%
   314 Intel Corp (USD)___________________________2,5%
   300 Cisco Systems Inc (USD)____________________2,3%
   215 Microsoft Corp (USD)_______________________2,3%

~Services de télécommunication (4,2%) :
   590 Deutsche Telekom AG________________________2,6%
   305 Telefonica SA______________________________1,6%

~Services aux collectivités (2,5%) :
  1200 Centrica PLC (GBP)_________________________2,5%

~Foncières cotées (18,9%) :
  1125 GAGFAH SA__________________________________5,1%
   760 Annaly Capital Management Inc (USD)________4,2%
   110 Deutsche Euroshop AG_______________________1,7%
   340 Land Securities Group PLC (GBP)____________1,7%
   560 Hammerson PLC (GBP)________________________1,7%
   175 Corporate Office Properties Trust (USD)____1,7%
   410 British Land Co PLC (GBP)__________________1,4%
   800 Segro PLC (GBP)____________________________1,2%

~Fonds/Trackers :
n/a

~Liquidité :
__________________________________________________0,9%

Fait avec xlsPortfolio

VALORISATION DU PORTEFEUILLE AU 17/12/2012 (foncières cotées uniquement)

~Real Estate Mgmnt/Servic (9,9%) :
   110 Deutsche Euroshop AG_______________________9,9%

~Real Estate Oper/Develop (29,4%) :
  1125 GAGFAH SA_________________________________29,4%

~REITS-Diversified (34,9%) :
   410 British Land Co PLC (GBP)__________________8,3%
   560 Hammerson PLC (GBP)________________________9,8%
   340 Land Securities Group PLC (GBP)____________9,9%
   800 Segro PLC (GBP)____________________________6,9%

~REITS-Mortgage (16,2%) :
   760 Annaly Capital Management Inc (USD)_______24,1%

~REITS-Office Property (9,6%) :
   175 Corporate Office Properties Trust (USD)____9,6%

Fait avec xlsPortfolio