Portefeuille d'actions de Vbvaleur

BriochePainPerdu Mercii
Et ba on dirait bien que je le suis mais pas encore d’assez près car je ne connais pas la société.
Vous avez attisé ma curiosité je vais me renseigner sur cette société de suite

Voilà c’est exactement pour ça que je suis là

Pour curiosity streaming je pense que ça va être compliqué, ils crament beaucoup d’argent sans augmentation de capital je ne sais pas comment ils feraient..
Ils indiquent 16 millions d’abonnés payants mais 9,9 millions de chiffres d’affaire par trimestre, l’ARPU est ridicule ?

Ils gagnent 10 millions et en dépense 25 en publicité marketing et administratifs..
Ça laisse pas beaucoup de place pour la production là où se trouve la valeur.

Dans la distribution il y’a de la valeur aussi mais faut être l’un des leaders de son marché de niche au moins.
L’échelle est importante.

Si eux survivent sans assistance du marché, tout le monde peut survivre dans le streaming ^^

La valeur des petits joueurs c’est leur propriété intellectuelle et la capacité de production.
La distribution a de le valeur que si il y’a de l’échelle.
Je ne pense même pas qu’il y’a un intérêt à les acheter et encore moins à 500 millions de $ ..

Discovery est rentable et a un avantage concurrentiel car ils ont l’échelle dans leur marché de niche la télé-réalité et les documentaires ils ont aussi des franchises dans ce domaine là exportables grâce a leur réseau.
Ça fait la différence.
Une autre chose tout le monde peut faire un documentaire d’une heure avec une caméra pour rien du tout mais tout le monde ne peut pas faire un documentaire de qualité a gros budget comme Man vs Wild par exemple et avoir le réseau pour plus que le rentabiliser ensuite il y’a pas mal d’émission qu’on aime car nous pouvons échanger dessus avec les amis et pour cela il faut de l’échelle.

Pour curiosity j’ai l’impression que le marché achète le nombre d’abonnés, j’espère pour eux que ça va durer..

Dernière modification par vbvaleur (07/08/2021 16h27)

Voilà un message plus constructif.
Je m’interroge chaque jour et pour le moment j’ai rien trouvé de mieux à faire.
C’est le marché qui veut ça.

Concernant les gérants vedettes du fait de  la taille de leurs fonds c’est compliqué d’avoir une seule position et en suite allez expliquer ça à vos clients vous êtes payé  pour choisir des actions et vous décidez d’en acheter qu’une et vous la gardé pendant 3 ans ..Ça ils peuvent très bien le faire sans vous et économiser les frais de gestion.

La majorité des gens richissimes de ce monde se sont enrichis avec une seule ou très peu de société regardez la liste Forbes.
Donc Bill Ackman n’est pas la seule référence et la majorité des très très très riches ne font pas comme lui

La solution serait de trouver une société qui a les mêmes attraits que Discovery pour me diversifier.
Je vais essayer de trouver ça mais c’est pas évident en ce moment.

vbvaleur a écrit :

La solution serait de trouver une société qui a les mêmes attraits que Discovery pour me diversifier.
Je vais essayer de trouver ça mais c’est pas évident en ce moment.

Avez-vous regardé du côté d’une entreprise comme British American Tobacco? Elle est dans mon panier "quality value" avec Discovery.

Les deux s’échangent à des multiples ridicules car elles sont vues comme des entreprises en déclin, ont historiquement un retour assez mauvais sur les 10 dernières années très largement lié à la compression de leur multiple de valorisation, et ont pourtant des résultats en croissance avec un moat plus ou moins fort.

A noter que Kenneth Dart a la même approche sur BAT que vous avec Discovery: il a mis pas loin de l’intégralité de son patrimoine sur cette valeur (on parle ici de £5 milliards).

Vbvaleur mon commentaire n’était pas dirigé contre vous ni contre votre stratégie, je répète que perso je préfère les ptf concentrés et j’ai du respect pour vos capacités d’analyste. Vous suivez vos convictions, c’est bien, et en plus vous nous donnez accès gratuitement à votre analyse, c’est généreux ! D’autant plus que sur un mastodonte comme DISC vos commentaires ont peu de chance de faire bouger le cours.

J’ai juste trouvé exagéré le commentaire sur l’incompétence de SB. En fait le problème à l’IF c’était Thomz et sa stratégie marketing hyper agressive. Je clos le sujet, et vous souhaite encore la poursuite de votre succès.

Vous écrivez mal dites-vous, moi j’écris vite et souvent à côté de ce que je veux dire. Cordialement.

Bonjour Vbvaleur

Bravo pour votre performance , *5 en 6ans !
Vous l’avez mérité, et vous pensez maintenant avoir trouvé la martingale avec discovery qui vous permettrait de refaire un *5 si j’ai bien compris…..
Et pourquoi pas ? Mais pourquoi reproduire un tel niveau de risque même avec une conviction aussi forte ?
Voilà ce que je ferai si j’avais un tel track record ( et la conviction qui va avec…) sous réserve que les initiés du présent forum confirment mes hypothèses ….
Achat du turbo NLGS0001POU7 0,3 centimes et parité de 10 soit 3 € pour une action
Pour s’exposer sur 40000 actions il faut donc 120000 €
Le temps a bien sûr un coût dans les produits dérivés ( que je n’ai pas compétence à évaluer) mais certainement largement compensé par le profit que vous escomptez….
Vous n’exposez donc que 120000 € sur les 900000 € , le reste plus «  classiquement reparti »
Il serait bien dommage que votre pseudo devienne Icare
Bien à vous

Je vais me répéter une énième fois.

Comment c’est possible de transformer 200 000 euros en 900 000 euros en 1,5 an uniquement avec Discovery K que j’ai acheté à 20 $ et vendu à 45$ et j’ai perdu un petit paquet d’oseille en achetant à 34$ 32, 30 $ pour un prix à 27$ aujourd’hui..

Je sais pourquoi je doit me répéter encore et encore.

Vous voulez tous résumer le truc à Discovery car comme ça,  je rentre dans la case du  coup de chance et l’équivalent du gagnant au loto et en suite pour le retour sur l’action et ma nouvelle exposition vous voulez mettre dans la case du joueur de Casino addicte et hubris (Mercii youplaboum pour ce mot que je ne connaissais pas et que j’affectionne).

Je sais pourquoi votre cerveau vous pousse à m’envoyer là-dedans et omet volontairement des parties de l’histoire mais ça je vais bien le garder pour moi afin de ne pas être trop offensant.

J’accepte ce que vous pensez de moi et je sais très bien que j’ai beaucoup de chance mais m’envoyé pas trop de mauvaises ondes afin que je la garde

Queou Reviens me voir quand ttu auras calculé ce que j’ai perdu sur mes 120000 euros investis si l’action est resté au même prix pendant 5 ans
En direct j’aurai toujours mes 900 000 euros par contre avec tta stratégie c’est pas sur ..
J’ai l’impression que ttu ne maîtrise pas parfaitement le sujet peut-être que ttu devrais faire comme moi, rester dans tton cercle de compétence.

Miguel les intermédiaires que j’ai peur c’est surtout les émetteurs de vos produits et il faut se taper tout le prospectus et le comprendre avant d’acheter vos trucs.
J’ai pas les compétences pour ça, je suis un ouvrier du bâtiment.

De plus fiscalement c’est un très gros problème et je vais pas m’étendre là-dessus vous ne connaissez pas pleinement la situation.

Dernière modification par vbvaleur (08/08/2021 21h52)

Miguel Mercii pour ces nouvelles informations mais je crois que je vais encore réfléchir un petit peu avant de changer de stratégie

vbvaleur a écrit :

Au final plus personne n’écoute la sagesse des anciens comme Buffet et je trouve ça malheureux.

Buffett utilisait les options également, il suffit de voir le montant de warrant qu’il a acheté sur BAC pendant la crise des subprimes…
De plus on compare souvent le mécanisme des options aux assurances et Miguel utilise les options principalement avec cette philosophie : Empocher des primes de façon répétée pour investir dans ses convictions. Si ça ne vous rappelle pas Buffett, je ne sais pas ce qu’il vous faut

vbvaleur a écrit :

On m’a encore proposé plus haut de m’exposer de façon équivalente avec des options et de diversifier le reste.
Quelle tristesse faire une chose comme ça c’est prendre un risque supplémentaire que vous ne semblez même pas voir…

Si vous estimez que la diversification est un risque alors effectivement il s’agit d’un risque supplémentaire néanmoins d’un point de vue académique il est moins risqué d’être exposé à 2 sous-jacents plutôt qu’à un seul.

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Vous avez tout à fait le droit de ne pas vouloir utiliser les options car :
-Cela ne vous intéresse pas
-Cela vous semble compliqué
-Cela ne vous correspond pas
-Vous n’avez pas le temps/l’envie/l’énergie

Néanmoins, il est indéniable que les options permettent d’optimiser le money management, le niveau de risque (à la hausse ou à la baisse) et l’exposition que l’on a aux marchés.

Miguel en a une utilisation radicalement différente de JohnGaltTagart par exemple. Bref il s’agit d’un outil, un outil particulièrement intéressant quand on commence à avoir de l’expérience sur les marchés…après c’est comme tout, il faut commencer petit, faire des erreurs, comprendre, etc… l’avantage du forum c’est que l’on peut apprendre des erreurs des autres et gagner du temps.

Mon message n’a pas pour but de vous inciter à aller vers les options, même si personnellement je trouve que c’est un outil intéressant surtout passer un certain montant investi, mais je tenais à intervenir pour donner mon avis et tempérer un peu vos propos vis à vis de cet outil que vous semblez mal comprendre…ou alors c’est moi qui le comprends mal…c’est également une possibilité…