Portefeuille financier de DiCiCat (Permanent Portfolio)

Bilan 2023

Tous les chiffres étant publiés, c’est l’heure du bilan annuel





Au final, une performance très convenable et largement au dessus de l’inflation.



Le patrimoine financier augmente de 60% et le patrimoine brut de 18%. J’ai vraiment beaucoup épargné cette année.

Pour les 5 dernières années


On voit quand même que les performances des différentes poches ont été moins linéaires que les autres années.

Projet 2024:
2024 risque d’être compliquée en bourse. Récession ou pas? Baisse des taux ou report des mesures en 2025? L’inflation 2023 est finalement aussi forte qu’en 2022. Quid de 2024? Tout le marché me parait excessivement haut. Les indices actions sont quasi au plus haut alors que les mois à venir sont très incertains, l’or également, et les obligations sont déjà bien remontées alors que les banques centrales n’ont pas encore amorcé leurs baisses de taux.
J’ai assez de cash à mon goût pour supprimer mon épargne de précaution qui était toujours comptée à part et j’ai suffisamment confiance dans le comportement du portefeuille pour m’en passer.
Concernant la stratégie globale, on ne va rien changer. Je vais tacher de garder une répartition équilibrée entre les 5 poches.

74eme mois:
Rien ne va dans le bon sens, mais tout grimpe. Le mouvement haussier ne semble pas vouloir s’arrêter.



Bon mois de mars à tous

Bonjour DCAddict,

Mon principal critère a surtout été simplicité, fiabilité et tarif. Je voulais un courtier qui fournit un IFU et avec lequel je me sente en confiance d’y laisser plus de 100/200/300k.
Le fait de ne pas pouvoir réinvestir 1 ou 2% de mon portefeuille en ETN crypto n’était pas un critère déterminant.

Si je décidais de retourner m’exposer un peu sur les crypto, je passerais sans doute par mon compte TradeRepublic qui est toujours ouvert (même si inactif). TradeRepublic a l’avantage de ne pas déclencher d’alerte au niveau des banques et ils fournissent des documents fiscaux plutôt bien fait.

Enfin, je ne crois pas a l’avenir des crypto actuelles en terme d’investissement. Pour moi ce ne sont que des proof of concept de ce que l’on peut faire avec les blockchains, et qui sont détournés pour faire de la spéculation irraisonnée où ceux qui sont bien implantés essayent de récupérer l’argent des nouveaux entrants. Comme les NFT, je pense que ça se dégonflera et explosera sans prévenir. Jouer au casino c’est amusant, mais ce n’est pas un critère long terme (mais ça peut rapporter gros selon le timing).

76eme mois:
Le portefeuille continue son petit bonhomme de chemin. Je vois de moins en moins d’intérêt a un reporting mensuel vu le peu d’opérations effectuées. Je me demande si un reporting trimestriel ne serait pas suffisant, avec éventuellement un point d’étape en cas de gros changement.



Profitez bien des ponts de mai.

78eme mois:

L’ETF obligataire fait flop



Croisons les doigts, si le mois de juillet termine dans le vert, la période de drawdown (en valeur de clôture mensuelle) sera terminée.

83eme mois:

Des mouvements à la marge et un plus haut ever pour le portefeuille


Les 200K sont dépassés.

Bilan 2024

Tous les chiffres sont là, il est temps de faire le bilan de cette 7eme année complète d’investissements.





Une belle année où ma performance a collée à mes benchmark, je fais exactement la performance de mon portefeuille théorique: +15,9%.
Dans les courbes apports/transfert, on peut voir que j’ai acheté du world hedgé (jaune) en début d’année et que j’ai dû investir en cash (vert) dans la deuxième moitié de l’année pour conserver l’équilibrage du portefeuille.
Dans les courbes de performances, on peut voir le décrochage du world Hedgé vs le world en dollar (jaune /rouge) avec la chute de la parité €/$ au dernier trimestre.



Ma part d’investissement financiers dans mon patrimoine total passe de 38% fin 2023 à plus de 46%. Mes actifs financiers ont augmentés de 42%, c’est moins que les 60% de l’année dernière mais cela représente une plus grosse somme (la taille du portefeuille ayant bien augmentée).



Mon objectif initial était d’avoir un portefeuille qui puisse me permettre de sortir l’équivalent de 10K€ net de 2018 chaque année, sans toucher au capital (règle des 4%) d’ici 9/10 ans afin de partir en retraite le plus tôt possible. Si la performance annualisée du portefeuille se maintient autour des 7% comme maintenant, les chiffres indiquent que c’est déjà réussi même sans nouveaux apports.

2025?
Je trouvais déjà que toutes les valorisations étaient élevées fin 2023 et, fin 2024 c’est encore pire. Ma poche obligataire est à la traîne, mais j’ai du mal a me dire qu’elle va rebondir. Partout on parle de dettes et aux US le nouveau gouvernement n’inspire pas confiance. Je me dit a nouveau que cette année sera difficile (mais l’année dernière j’avais la même "prédiction").
Encore une fois je dois admettre que je ne sais absolument pas où on va donc: je vais continuer bêtement ma stratégie en maintenant autant que possible mes 5 poches à l’équilibre, même si la poche obligataire me fait un peu mal au cœur.
Mon objectif 2025 sera de finir l’année avec un portefeuille financier qui dépasse les 50% du patrimoine total.