Portefeuille d'actions de L1vestisseur

Ce n’est pas la première fois dans votre fil, que vous faites allusion à Novo Nordisk au sein d’un PEA. Cependant, malgré mes recherches, je ne trouve que DK0062498333 qui n’est négocié que sur Xetra et avec des volumes qui frisent avec l’illiquidité. Avez-vous un autre ISIN plus négociable qui m’aurait échappé ou, malgré l’illiquidité apparente, cette valeur se négocie facilement ?

Lamat a écrit :

Ce n’est pas la première fois dans votre fil, que vous faites allusion à Novo Nordisk au sein d’un PEA. Cependant, malgré mes recherches, je ne trouve que DK0062498333 qui n’est négocié que sur Xetra et avec des volumes qui frisent avec l’illiquidité. Avez-vous un autre ISIN plus négociable qui m’aurait échappé ou, malgré l’illiquidité apparente, cette valeur se négocie facilement ?

Tous les courtiers ne donnent pas accès à toutes les places boursières. Sur PEA, BforBank me donne accès à toutes les places boursières dont les marchés scandinaves. Je sais que Boursorama par exemple ne le permet pas. Toutefois, vous pouvez l’acheter sur un compte titre comme IBKR par exemple, où Novo est côtée au NYSE. Vous perdez l’avantage du PEA, mais ne payerez pas beaucoup en frais, et vous pourrez déduire la retenue à la source sur le dividende.

jctrader : merci de m’avoir fait partager votre avis.

L1vestisseur, le 14/08/2024 a écrit :

[
C’est une question plutôt générale et qui ne se limite pas au cas Nvidia en particulier.
Mais en l’espèce, j’ai déjà donné quelques éléments d’analyse sur la file Nvidia.

[….]

J’espère avoir répondu à votre question.

Mer.ci de votre retour. Justement vous répondez sur le futur moyen/long terme de Nvidia, ce que je ne conteste pas. Mais cela ne justifie pas de jouer les résultats qui arrivent : ce n’est pas parce que sur le moyen terme la société a une croissance exceptionnelle qu’il ne peut pas y avoir des déceptions sur le court terme.
C’était indirectement le but de mon message : jouer les résultats peut être dangereux, même avec une société magnifique. Mais vous le savez déjà je pense.

L1vestisseur
    14/08/2024 13h50

Par contre SG en a ouvert un nouveau […] et le nouveau 10 sur Nvidia,

Après la chute j’ai chercher durant quelque jours une substitue à cela personnellement sur Degiro le nouveau produit à levier 10 sur Nvidia 91W8S | DE000SY6PVD4 est apparut seulement en mi-semaine donc cela ne valait plus la peine alors que toute la semaine dernière j’étais sur le marché.

En tout cas bonne chance à vous ! je cherche comment récupéré ma perte perso 7500€

bajb
    Hier 10h44

Récupérer votre perte ? Elle existe et rien ne l’effacera.
Ne s’agit-il pas plutôt d’essayer de trouver comment gagner de l’argent et possiblement 7500€ ?

C’est beaucoup mieux dire, effectivement Bajb

Bonjour L1vestisseur,

Contrepieds incroyable sur NVIDIA aujourd’hui.

La dernière fois que nous avons vu NVIDIA réagir à des bénéfices stables ou en baisse comme nous le voyons aujourd’hui, l’action a évolué dans une consolidation latérale pendant deux trimestres complets ou 6 mois entre juillet et janvier de l’année dernière.

Certes,  QQQ a subi une correction à trois volets qui a pris près de 4 à 5 mois pour atteindre son point bas.

Elle a commencé en juillet 2023 et s’est terminée en novembre. Mais c’est quelque chose que nous devons garder à l’œil.

Nvidia est sur le point de connaître une nouvelle période de consolidation. Nvidia n’a pas atteint de nouveaux sommets depuis la mi-juin et nous entrons maintenant dans le mois de septembre.

Nous pourrions donc déjà être dans une période de consolidation depuis environ deux mois.

Pour l’instant, ce n’est qu’une préoccupation à noter. Rien de plus.

Pour mémo la consolidation sur 6 mois qui s’est produite entre juillet 2023 et janvier 2024 avant de voir NVIDIA repartir.

Il existe de nombreux précédents historiques où le marché a inversé la tendance en fonction des bénéfices d’une entreprise.

Nous avons vu des cas où une entreprise a fait un écart après la publication des bénéfices, a couru pendant quelques jours puis a restitué tous les gains.

Et nous avons vu des situations où une entreprise a fait un écart après la publication des bénéfices puis a comblé cet écart en fin de journée.

Ou bien, le lendemain, elle entame une nouvelle remontée. Étant donné que ce rapport sur les bénéfices était plutôt excellent dans l’ensemble, couplé au fait que les indices boursiers généraux sont nettement plus élevés aujourd’hui, nous pourrions très bien voir cela se produire ici.

Les trois dernières heures de la séance d’aujourd’hui sont vraiment intéressantes car elle ont terminées comme la pré-ouverture ce matin… En baisse de plus de 6%.

Les pertes boursières ne sont pas déductibles des impôts. Elles sont déductibles des revenus boursiers.

C’est pareil quand on vit de la bourse, une perte boursière n’est pas déductible de l’impôt. Elle est déductible des PV boursières.

peakykarl, le 29/08/2024 a écrit :

Bonjour L1vestisseur,
Contrepieds incroyable sur NVIDIA aujourd’hui.

Bonjour peakykarl,
J’ai trouvé la réaction du marché suite aux résultats de Nvidia très surprenante.
La société a battu les attentes, relevé ses prévisions, annoncé un programme de rachat d’actions de 50 milliards de dollars.
CA de 30 Mds au Q2 (consensus de 28,7 Mds), RN de 16,6 Mds (consensus 15 Mds). +154% sur un an pour les revenus des centres de données, belle croissance dans les divisions gaming (+16%) et Automotive et Robotics (+37%).
Prévisions relevées : CA du Q3 attendu à 32,5 Mds (consensus 31,9 Mds).
Montée en puissance de la supply chain, démarrage de la production des puces Blackwell.
Autrement dit, des résultats encore meilleurs que ce que j’imaginais.
Tous les analystes maintiennent une recommandation achat fort et au moins la moitié a relevé son objectif cible.

P/E forward 01/26 (exercice 2025) désormais sous 30x en soustrayant le cash. C’est 40% moins cher qu’un Costco, 45% moins cher que Lotus, 12% moins cher que Dassault Systèmes et à peu près le même prix qu’Apple… pour l’instant, puisque les prévisions continueront certainement d’être relevées dans les trimestres à venir. On a donc une société qui fait plus de 100% de croissance et qui n’en fera peut-être plus que 40 à 50% l’année prochaine, à un P/E forward sous 30, c’est du jamais vu dans l’histoire.

Côté macroéconomie, c’est le scénario goldy locks qui se concrétise : croissance relevée à +3% au t2, inflation en baisse, chômage qui reste bas, indice de confiance du consommateur en hausse.
Si j’avais eu connaissance de tous ces éléments avant les résultats, j’aurais certainement pris deux à trois fois plus de risques.
Aujourd’hui il me reste 11 k€ de produits à levier, et je n’augmenterais pas ma position. Nous sommes sur un marché technique, et les vendeurs ont pris la main. Quand on perd au casino, mieux vaut s’arrêter.

Gains du mois de juin : +47 k€
Perte du mois d’aout : -17 k€
Gains latent positions actuelles : 0 k€
Solde net de trading : +30 k€

Dernière modification par L1vestisseur (30/08/2024 08h25)

L1vestisseur a écrit :

peakykarl, le 29/08/2024 a écrit :

Bonjour L1vestisseur,
Contrepieds incroyable sur NVIDIA aujourd’hui.

Bonjour peakykarl,
J’ai trouvé la réaction du marché suite aux résultats de Nvidia très surprenante.
La société a battu les attentes, relevé ses prévisions, annoncé un programme de rachat d’actions de 50 milliards de dollars.

Je vais me faire l’avocat du diable pour tenter d’expliquer la baisse :
La société a battu les attentes > moi je dirais qu’elles sont plutôt en ligne, à quelques % près
relevé ses prévisions > là aussi je dirais en ligne, nvidia nous avait habitué à de bien meilleures surprises
annoncé un programme de rachat d’actions de 50 milliards de dollars > ça portera le cours quand ça débutera mais d’ici là c’est plutôt une mauvaise nouvelle pour l’actionnaire LT, ça veut dire qu’ils n’ont pas la capacité à dépenser ces 50Mds pour augmenter leur capacité de production et leur R&D, ça veut peut-être dire que le marché est en croissance certes mais pas exponentiel comme certains auraient voulu le croire, voire peut-être que c’est le signe qu’une récession pourrait aussi toucher l’IA… On rachète des actions quand on est sur un marché mature, or les investisseurs voudraient croire qu’on est à l’aube d’un grand soir de l’IA, force est de constater qu’on arrive plutôt sur un plateau ou une stabilisation, sinon ces 50Mds seraient injectés dans de la croissance ! Pour moi c’est un signe noir sur une valeur de croissance.

Bref ça dépend si on chausse ses lunettes roses ou pas

Je suis assez d’accord avec vous, les perspectives à moyen terme pour le cour de Nvidia semblent excellentes.

Je trouve que se positionner avec levier avant des résultats ou un évènement majeur programmé de marché est difficile. Certains traders sortent du marché avant ces moments. Sans compter que le beau-frère du CFO de Nvidia et LVMH avait probablement les résultats avant vous.

Finalement, ne pas avoir trouvé de levier 10 sur Nvidia cette fois vous a peut-être sauvé. En y réfléchissant la tête froide, -10% c’est vite arrivé sur n’importe quel titre, voire même sur un indice.

En tout cas, je trouve que démocratiser ce type d’investissement à effet de levier sur ce forum a apporté énormément.

POINT AU 08/09/2024

Point leviers :

Gains du mois de juin : +47 k€
Perte du mois d’aout : -17 k€
Perte latente positions actuelles : -7 k€
Solde net de trading : +23 k€

Positions restantes : me reste 4k (majoritairement du levier 5), les leviers 7,8,9,10 que j’avais renforcés courant août sont tombés proche du néant.

Nous sommes rentré dans une période où la saisonnalité est négative pour les actions (septembre - octobre). L’idée de base n’était pas d’être investi en levier dans cette période, mais de profiter d’un dernier rallye haussier post-résultat du 28/08 de Nvidia qui ne s’est pas produit, malgré d’excellents résultats, une valorisation désormais très attractive (P/E forward 01/26 de 27x), et de bonnes perspectives (croissance exponentielle du cloud souverain mondial, augmentation des capex des hyperscalers). J’avais raison sur le fond, mais le marché m’a donné tort : c’est donc un échec cinglant.

Je suis toujours très bullish sur les actions, les données macro m’apparaissent favorables (croissance US de 3%, inflation sous 3%, taux de chômage normalisé autour de 4,2%, dépenses du consommateur résiliantes), et la Fed s’apprête à entamer son cycle de baisse des taux (un peu tard à mon goût). Nous sommes revenus dans une économie normalisée, et je ne vois pas de raison suffisamment convaincante pour que celle-ci s’effondre d’un seul coup juste au moment où la Fed assouplit sa politique monétaire.

En ce qui concerne les valorisations, elles me paraissent attractives sur les sociétés de croissance comme Meta, Alphabet, Nvidia, Amazon… ce qui devrait alimenter le rallye de fin d’année à partir de novembre. Une baisse de 20% supplémentaire sur ces sociétés induirait des P/E respectifs de 16x, 14x, 22x et 23x pour 2025 pour des taux de croissances du CA attendus entre 11 et 40% l’année prochaine (données zonebourse), ce qui ne me parait pas réaliste au regard des niveaux de valorisation historiques (qui plus est dans une période d’assouplissement monétaire).

Plan pour les semaines à venir

Continuer de renforcer progressivement le portefeuille actions durant la baisse (environ 10.000 euros par semaine).
Pas de renforcement sur les leviers, position attentiste en attendant octobre. Probable retour sur du levier 5 Nvidia d’ici fin octobre, mais possibilité de revenir progressivement avant.
Inutile de dire que le projet immobilier est en suspens au moins jusqu’à début 2025.

Patrimoine : 425.000 euros (-40.000 euros depuis le 30/06/2024), dont 135.000 euros de cash (32% du patrimoine). -40k en 2 mois ça fait mal, mais j’ai déjà connu cela en 2022. Quand on prend des risques il faut accepter de perdre.

Mes propos n’engagent que moi et reflètent mon opinion personnelle, et ne sont en aucun cas des conseils en investissement. Il est possible que mon analyse de la situation soit biaisée et je peux me tromper.

Les positions 7,8,9 et 10 ont des valeurs latentes de quelques dizaines d’euros. Autrement dit il est assez improbable, mais pas impossible de retrouver mon investissement de départ sans remettre au pot.