Portefeuille d'actions d'InvestisseurHeureux

Un GRAND BRAVO (dommage de ne pouvoir mettre qu’un seul +1)

vous démontrez que par le travail, la rigueur et le sérieux on peut devenir rentier.

Merci pour la démonstration

Je voudrais vous donner un élément de réponse concernant le comportement moutonnier : le problème n’est pas que X ou Y suive aveuglément les initiatives d’IH; mais qu’ils se permettent ensuite de l’inonder de mails de questionnements voire de reproches déguisés, quant au choix de cet investissement, (malgré les incessants rappels juridiques comme quoi IH ne saurait être responsable du choix d’autrui, puisqu’il ne fait qu’indiquer SA voie, sans pour autant conseiller de la suivre !)

un grand bravo à IH pour cet objectif atteint !

Job a écrit :

Je voudrais vous donner un élément de réponse concernant le comportement moutonnier : le problème n’est pas que X ou Y suive aveuglément les initiatives d’IH; mais qu’ils se permettent ensuite de l’inonder de mails de questionnements voire de reproches déguisés, quant au choix de cet investissement, (malgré les incessants rappels juridiques comme quoi IH ne saurait être responsable du choix d’autrui, puisqu’il ne fait qu’indiquer SA voie, sans pour autant conseiller de la suivre !)

Quand on est un mouton, il faut rester discret

Alexis92 a écrit :

50 % de votre rente vient du CAD. Une expatriation en perspective dans notre ancienne colonie ?

Vous oubliez les dividendes de mon site eCommerce, que je ne détaille pas et qui sont en EUR.

Cela dit, je suis plutôt serein d’être fortement exposé à l’USD et au CAD au niveau de mon portefeuille de titre. Comme je le disais, hormis la forte exposition au Québec, j’estime avoir fait une bonne affaire avec Cominar, a fortiori quand je compare avec nos SCPI françaises (en terme de rendement, liquidité, frais de transaction, fréquence du coupon).

Et tous les jours, je me réjouis d’avoir quitter mon ancien job et l’IDF, vous n’imaginez pas. :-)

Quitter l’IDF, c est vrai que c est fabuleux, je l ai vécu aussi

Par contre, il me semble aussi que vous avez la chance d’avoir un compte en Dollars, ce qui vous permet aussi d’éviter le change s’il est défavorable.

rendev a écrit :

1- Le cours d’aujourd’hui est celui de Février 2005, soit même valeur absolue qu’il y a 9 ans, ce qui, avec l’inflation, constitue une perte importante en valeur.

2- Le dividende n’a pas augmenté du tout depuis 6 années (05-2008), ce qui constitue aussi une forte perte avec l’inflation, et me paraît un gros problème en termes de rente.

Si le dividende et le cours sont les mêmes qu’en 2005, cela signifie que quelqu’un étant rentré sur la valeur à ce moment-là a bénéficié d’un rendement de 7,5 % par rapport à son cours d’achat. De plus il y a la possibilité de réinvestir les dividendes chaque mois.

Un placement qui rapporte 7,5 % en intérêts composés me paraît battre largement l’inflation.

100000 € investis à 7,5 % en intérêts composés, ça vous donne en 2014 : 100000*1,075^9 = 191723,87 €.

En réalité, avec la période 2008-2009 où les dividendes ont pu être réinvestis sur un nombre plus élevé de titres, le rendement de l’investissement aura été encore meilleur.

Après la question c’est de savoir si on est à l’aise avec ce type d’investissement et si l’on comprend ce que l’on fait. Nul doute que c’est le cas d’IH, pas toujours de ceux qui le suivront. Personnellement ce type de valeur ne fait pas partie de mon univers d’investissement, ça ne me "parle pas".

Derival a écrit :

Après la question c’est de savoir si on est à l’aise avec ce type d’investissement et si l’on comprend ce que l’on fait.

Je pense que vous avez bien résumé la situation, Cominar c’est assez basique, des immeubles, une stratégie de croissance par endettement.

Le risque c’est bien sur un drowdown de 50% sur un an (2009) mais aussi la parité EUR/CAD.

Indépendamment de la politique de div, le dividende pourra recroitre si le FFO croit toutes choses égales par ailleurs.

A titre personnel et sur cet investissement bien précis je pense que c’est très différent de CYS (qui a une position directionnelle (car partiellement couverte uniquement) avec levier sur les taux) donc que la comparaison n’avait même pas lui d’être

Félicitations à IH pour l’atteinte de son objectif.

Tout ses efforts et le suivi de son processus sont une démonstration "live" que l’ont peut y arriver en s’y donnant les moyens financiers et extrafinanciers

Puisse votre exemple être pédagogique et inspirer d’autre apprentis rentiers.

Concernant la sur pondération massive en COMINAR, j’aurais pour ma part une crainte …fiscale..

Le fiscalité mouvante est une véritable plaie et j’aurais peur que le traitement fiscal soit l’objet de changements défavorables…que la convention fiscale qui permet un remboursement partiel en crédit d’impôt des dividende soit amendée/dénoncée par exemple.
Vous me direz qu’en investissant sur de l’immobilier en direct vous êtes également sujets aux changements de fiscalités.
Simplement, il est plus "facile" politiquement de "taper" sur les actionnaires que sur les français propriétaires immobiliers . L’on connait le courage et le degré d équité de nos hommes politiques sur ce genre de sujets.

IH, avez vous chiffré le montant du crédit d’impôts COMINAR qu’il vous sera crédité sur votre IFU et restitué par le fisc français?
Moi j’aurais peut être attendu un exercice fiscal entier pour s’assurer du traitement convenable avant d’investir de telles sommes..car cet élément n’est pas mince dans le calcul du rendement net du portefeuille

Merci encore pour votre travail.

Jean

Dernière modification par jean (29/03/2014 20h01)

Un autre élément à prendre en compte en cas de fiscalité qui deviendrait trop défavorable: rien n’empêchera IH de quitter la France pour payer ses impôts ailleurs…

InvestisseurHeureux a écrit :

L’objectif de 2000 € mensuels brut est atteint
…/…
Pour l’atteindre en Net, il faudra compter sur les hausses de dividendes au fil des années.

Pour ma part, je reste un peu interpellé par cette volonté de dégager 2k€ de dividendes mensuels.

Je considère que pour une personne indépendante financièrement, ce qui compte vraiment, ce n’est pas de disposer d’un flux de "revenus" mensuel régulier (un peu comme un salarié), mais que le patrimoine augmente suffisamment [*] pour préserver la situation (d’indépendance financière), et comporte une poche de liquidités (ou d’investissements suffisamment liquides) permettant de financer le train de vie.
[*] Il faut juste que les prélèvements dans cette poche de liquidité n’excèdent pas l’augmentation de la valeur du patrimoine dans la durée, sinon la situation n’est pas pérenne.

Pour ma part, une fréquence élevée de dividendes (qui semble préférée par certains) est plutôt un mauvais point, car ça complique le suivi (les dividendes, leurs retenues à la source, leur fiscalité, le change CAD/EUR, etc.), et je préfère percevoir un dividende annuel, plutôt que 12 dividendes mensuels (ou 365 dividendes quotidiens en poussant la chose jusqu’à l’absurde). Une personne ayant atteint l’indépendance financière ne devrait guère avoir de soucis à gérer sa trésorerie, même avec quelques a-coups dans ses "rentrées".

J’ai aussi tendance à considérer que 30% du patrimoine sur une seule ligne, mieux vaut l’éviter si c’est possible (et au niveau des foncières, ça l’est et c’est même un de leurs atouts), car l’expérience prouve que le meilleur investissement d’aujourd’hui peut néanmoins réserver une bien mauvaise surprise. Comme SerialTrader, mes plus belles gamelles sont toutes liées à un investissement qui semblait tellement favorable que j’ai dérogé à mes règles de risk management (et investi dessus une trop grosse proportion de mes actifs). Parfois on n’a guère le choix (par ex: sa RP, son entreprise), mais quand on l’a pourquoi prendre ce risque ? Et ce n’est pas parce que j’ai raté mes plus beaux gains potentiels parce que j’avais respecté ces règles, évitant de miser 2x ou 4x plus que le raisonnable dans des cas s’avérant favorables, qu’y dérogé aurait été le bon choix. 
Avec une forte conviction sur une actuelle décote de Cominar, ne vaudrait-il pas mieux limiter la ligne à 5-10% et consacrer 1-2% à des options à gros levier sur ce même titre ? (Et idem si forte conviction sur la décote du CAD, via d’autres instruments ?)

@rendev : Comparer le passé de Cominar depuis 2005 avec celui d’un fond oblig ne permet pas de conclure grand chose de pertinent (surtout avec durant la période utilisée : une crise immo + les grosses banques centrales poussant les taux vers le bas). Il suffirait de remplacer 2005 par une autre date, ou de prendre un autre fond oblig, pour arriver à d’autre conclusions.