Portefeuille d'actions d'Alex25803559

Je suis peut-être investisseur débutant mais je trouve agaçant que tout le monde se permet de juger sa position ça en devient presque insultant.

Je note que malgré la crise ce monsieur a touché 10 346 euros de dividendes et affiche une rentabilité de 4,56% par rapport à son PRU et ça pendant la pire crise que les centres commerciaux n’ont jamais connu.

Il a déjà indiqué à plusieurs reprises que son investissement était sur le long terme. Les dividendes seront impactés pendant une ou deux années le temps que les choses se tassent. Ensuite la consommation repartira à la hausse. Les centres commerciaux ont encore un avenir devant eux je connais énormément de personnes se refusant d’acheter sur internet préférant aller flâner dans les boutiques le week-end.

De plus, je vous invite à vous rendre dans les centres commerciaux détenus par UNIBAIL, ce n’est pas demain que les 4 temps, carré sénart ou rosny 2 mettront la clé sous la porte.

Chacun à le droit d’exprimer sa position mais la moindre des choses est de respecter les choix des uns et autres.

Oui enfin toucher 10k€ de dividende ça ne veut rien dire en soit. Tout le monde (avec un capital similaire) en est capable. Pour ce qui est de la rentabilité, 4,56% c’est bien. Mais si en même temps le cours baisse de 60%, ça reste peu rentable

10k€ de dividendes (et même de PV) ça ne veut rien dire. Il faut mettre cela en rapport avec le capital investi… Il faut donc parler, à minima, du rendement. Et encore, celui-ci ne veut pas dire grand chose non plus. Vous évoquez un rendement de 4,26% (je n’ai pas calculé, je m’en tiens à votre chiffre). Cool, c’est pas mal. Sauf que ce que vous oubliez de signaler c’est que ce rendement a été divisé par deux. Déjà, là, ça fait moins vendeur.

Comprenez bien que "Alex" fait bien ce qu’il veut, je ne juge pas. Cependant votre justification chiffrée de ces choix ne rime pas à grande chose. J’avais moi-même des titres URW, que j’ai revendu, en large MV, au dessus de 80€. Je ne critique donc pas non plus la société.
Notez également que moi aussi j’investis dans les dividendes (malgré une toute petite diversification ETF). Là encore il ne s’agit pas de critiquer la stratégie.

Seulement, jouer à "qui a la plus grosse" avec les dividendes n’a aucun intérêt.

Je connais bien votre stratégie, c’est notamment grâce à votre site que j’ai découvert ce forum comme je l’ai expliqué dans ma présentation.

Je ne cherche pas à jouer à qui a la plus grosse juste à rétablir plusieurs faits qui je pense ont tendances à être un peu mis de côté. 

De manière générale, je suis intervenu car beaucoup manquent quand même cruellement de bienveillance dans leur intervention.

Ce portefeuille est loin d’afficher cette année un rendement catastrophique et c’est l’objectif sa stratégie. Rendez-vous l’année prochaine pour voir comment cela va évoluer.

Colia a selon moi mis le doigt sur l’essentiel : quelles leçons Alex258003559 tirera-t-il de son acte.

Pour Charlie Munger, il est moins douloureux d’expérimenter les erreurs d’autrui dans les livres plutôt que par soi-même.

Mais l’expérience n’est-t-elle pas justement constituée de nos erreurs ? En bourse comme ailleurs, rien n’est gratuit, tout a son "cost of admission".

Personnellement, je suis parvenu ces dernières semaines à réduire mon exposition sur URW en allégeant simultanément des valeurs en forte plus-value.

Je conviens parfaitement que couper à la fois des mauvaises herbes et quelques pétales de jolies fleurs est un raisonnement biaisé à souhait, mais le simple fait que les moins-values et les plus-values enregistrées ce jour-là s’équilibraient m’a permis de passer à l’action, car oui au final ma thèse sur URW n’est plus aussi solide qu’auparavant. Maintenant qu’elle représente moins de 5% de mon portefeuille, je suis psychologiquement libéré sur cette valeur.

J’ai aussi vendu pas mal d’actions fin février où ma thèse a changé sur le moyen terme (Accor, Bouygues, Disney…)

Avec les liquidités dégagées, je pense m’orienter de plus en plus vers la stratégie adoptée par l’américain Ben Carlson : 90% de ses investissements sont automatiquement et mensuellement orientés en ETF à bas coût pour préparer sa retraite, et 10% vont alimenter un CTO pour le fun.

Il sait très bien que son choix de valeurs ne lui permet pas de rivaliser avec le S&P 500, mais cela a un grand avantage selon lui. En gérant activement son CTO, il n’a pas la tentation de toucher à l’épargne accumulée dans ses plans d’épargne retraite.

Pour être tout à fait honnête avec vous, je pense au contraire que c’est le moment idéal pour renforcer les lignes des foncières qui sont mises à mal par la crise actuelle.

Donc si j’avais un PRU à + de 100 € sur UBW, je renforcerais ma ligne pour faire baisser le PRU et augmenter le potentiel de rentabilité de l’action post-crise.

J’achète petit à petit des foncières, au fur et à mesure de la baisse pour l’instant j’ai un PRU à 49€ sur UBW et je vais continuer à le faire baisser si l’action baisse encore.

Bonsoir à tous,

Tout d’abord merci pour les commentaires et analyses de chacun, que je lis attentivement, effectivement tout le monde a le droit de donner son avis ou ses conseils, et chacun a le droit de suivre ou pas 😀

Evidemment en tant que particulier j’ai bien moins de compétence brute qu’un gérant de fonds (lapilassade…)

J’ai un avantage, c’est de ne pas avoir à reporter une performance tous les 3 mois, 6 mois ou tous les ans

Je tiens à faire remarquer qu’étant donné ma capacité d’épargne mensuelle, ma position globale représente quelques années d’épargne, pas plus, et je m’étais bien préparé psychologiquement à considérer cet argent comme "perdu" au sens où, je n’en ai pas "besoin" pour vivre

Par ailleurs, ces renforcements ne sont pas aveugles, si URW remontait à 100 je considèrerais qu’elle est trop chère étant données les incertitudes…

Dans 15 jours, je regarderai l’ensemble du marché et verrai ce qui me semble une opportunité (peut-être Total, on verra…)

Vous envisagez deux solutions : 1) vendre et "perdre" 70% ou 2) acheter au maximum.
Je vois au moins une troisième voie (la voie du milieu ?) : diversifier le patrimoine boursier.

Après avoir exposé ces deux approches, vous mettez en avant que la seule stratégie (après avoir explicitement écrit qu’il y en avait deux !) est d’acheter, acheter et acheter encore. Je ne vois pas cela comme étant une "stratégie", mais plus un mode opératoire afin d’appliquer une éventuelle stratégie. Vingt-quatre mois, c’est long, il peut se passer beaucoup de choses.

Affirmer qu’Unibail aura (j’imagine que vous souhaitiez dire "versera" ?) toujours des dividendes car c’est une foncière me semble être une douce illusion, une structure juridique n’a jamais eu de lien de causalité avec la capacité à verser des dividendes. Du fait de son statut, la société doit effectivement reverser une part de ses bénéfices sous forme de dividende, mais il faut pour cela qu’il y ait des bénéfices. Notez bien que je n’avance absolument pas que ce ne sera pas le cas d’ici vingt-quatre mois, simplement que votre lien de causalité est complètement hors sol.

Auriez-vous des sources afin de me permettre de juger dans quelles mesures les institutionnels auraient retiré leur capital de la bourse ? Qu’est-ce qui vous fait penser qu’ils vont se ruer pour acheter des actions Unibail plus qu’autre chose ?

Votre message me semble être un parfait cocktail entre croyance aveugle, manque d’ouverture intellectuelle et de volonté d’autodestruction. N’y voyez aucune attaque personnelle, ce n’est qu’un ressenti. (et votre présentation étoffée n’y est pour rien, je vous l’assure !)

Je rejoins Sheeplooser: s’entêter sur le mauvais cheval en mettant tout ses oeufs sur le même panier, c’est la plus mauvaise voie à suivre.

En tant qu’ancien d’EDF, j’en connais qui ont acheté lors des offres réservés aux salariés à 80€. c’était avant Fukushima, quand Goldman Sachs prévoyait un prix du megawatteur à 150€.
Maintenant le MW est à 30€ et le prix de l’action en-dessous de 10€.
Des économies d’une vie se sont envolées maintes fois.

Mon père était chez Air France et a vu ses collègues faire de même.

Bref, les règles d’or de la bourse (ne pas investir de l’argent dont on aura besoin bientôt, diversifier, etc…) n’ont pas été créées pour rien: Beaucoup de vies ont été ruinées en transgressant ces règles, et très peu de gens ont "gagné" (du style: j’ai mis tout mon argent en bitcoin quand il était à 3 centimes).

Sur ce, je vous souhaite que l’action remonte un peu votre PRU pour que vous ne perdiez pas tout, mais il me semble possible que les grand centres commerciaux attirent beaucoup moins et que vous restiez "collés" avec une grosse perte: la leçon serait chère payée…

Quelle direction pensez- vous prendre avec ces fonds ? Les placer sur combien de temps ?

Selon moi ce n’est pas une bonne idée d’emprunter pour investir en Bourse (un ami l’a fait en 1997 et qui plus est avec un levier de 5, il a mis presque 10 ans à retrouver une situation financière saine) mais au-delà de cet aspect, pourquoi ne pas diversifier sur l’antithèse d’Unibail ?

En investissant sur des foncières logistiques et sur des pure player de l’e-commerce, vous contrebalanceriez quelque peu le risque pris sur le long terme.

Icade ne vous tente pas en ce moment ? Je n’aurai pas cru la voir a moins de 60e, soit encore + basse qu’au + bas du crak, et je n’en comprend pas la raison.
URW, subit la defiance e-commerce comme Klepierre ou Mercialys, et je trouve son cours actuel trés interessant, mais on peut comprendre la frilosité des investisseurs.
Mais je suis + etonné de la chute d’Icade. Ne vous parait-elle pas une alternative envisageable, avec un rendement tres correct (proche de 7%) et des locataires + solides ?

Reporting du portefeuille mai 2020 :

- achat de 168 actions URW à 47 euros l’action (utilisation de 8000 euros sur les 10000 euros du prêt conso boursorama à 0,95 % fait il y a 10 jours)

- achat de 159 actions à 50 euros l’action

Total du "portefeuille" :

- 2243 actions URW (PRU = 108,50)

- 91 actions Total en PEA (PRU = 38)

Reste à rembourser :

- 17569 euros sur l’emprunt de 30000 initial --> mensualité 1262 euros

- 10000 euros sur l’emprunt de ce mois --> mensualité 212 euros