Portefeuille d'actions de L1vestisseur

Bonjour L1vestisseur,

IB a simplement répercuté la baisse de 50bps de la FED mercredi dernier.

https://investir.lesechos.fr/marches-in … ie-2119787

C’était déjà largement intégré dans la courbe des taux, le marché price d’ailleurs 2 baisses supplémentaires (voire plus) d’ici la fin de l’année. Si le marché a raison, vous pouvez vous attendre dans les mois qui viennent à une baisse de 4.33% à 3.83% - avec peut etre un passage intermédiaire par 4.08% - les changements de politique monétaire se font en général par palliers de 25bps.

Bien cordialement,

Deadpool

Bonjour L1vestisseur

Je souhaite faire une petite aparté en vous demandez si cela n’a pas déjà été le cas, mais je ne trouve pas la réponse.

Sur votre screener la colonne " confiance " je souhaiterai savoir comment vous l’évalué ( j’ai pris connaissance de vos critères ) mais comment évaluer cela ?

Merci

L1vestisseur a écrit :

Ces investissements colossaux vont s’étendre sur plusieurs années, et seront équipés de puces Nvidia qui détient plus de 85% du marché.

Vous avez peut-être raison pour Nvidia … ou pas … en réalité, je n’en sais rien.  Mais la "part de marché" détenue aujourd’hui par la société ne veut, de mon point de vue, pas dire grand chose si on n’a pas la certitude qu’elle sera maintenue.

En 2000, Cisco avait une part de 80 % du marché des routeurs, faisait des profits et est devenue brièvement la plus grosse capitalisation boursière du monde. (on disait même "un cisco" pour parler d’un routeur).

Je ne dis pas qu’Nvidia connaîtra la même histoire mais si vous n’avez pas la certitude qu’elle conservera sa part de marché, faire des projections de croissance de la société  en ligne avec la croissance du marché pourrait bien être erroné : les concurrents ne vont pas se laisser faire, il va y avoir des nouveaux arrivants sur le marché qui seront attirés par "les marges de cochon" qu’on peut y faire, les clients qui sont, eux aussi, des mastodontes ne vont pas accepter de rester dans une situation où c’est leur fournisseur qui fixe les prix, le secteur des semi conducteurs est un secteur cyclique de croissance, de croissance oui mais cyclique quand même, …

Nvidia est une magnifique société qui a superbement réorienté ses activités et parfaitement négocié le virage de l’IA.  Mais les autres acteurs du marché, qu’ils soient client, fournisseurs ou concurrents ne sont pas tous des idiots et la valorisation actuelle n’a du sens que si on a la conviction que Nvidia pourra maintenir ses avantages compétitifs encore plusieurs années. En 2000, "la marché" avait cette conviction pour Cisco …

Explication de la forte hausse des marchés ce jour, notamment des valeurs du luxe (Hermès, LVMH, Kering entre 9 et 10% ; L’Oreal, Pernod Ricard, Remy Cointreau entre 5 et 8%):

La Chine dégaine le bazooka budgétaire pour sauver sa croissance
Selon Reuters, l’Etat central prépare le lancement d’un emprunt supplémentaire de 2.000 milliards de yuans (256 milliards d’euros) pour doper rapidement, grâce à la distribution d’argent public, la consommation des ménages, et pour refinancer les collectivités locales afin qu’elles puissent soutenir le marché immobilier.
Les autorités promettent aussi « d’ajuster les politiques de restriction des achats de logements, d’abaisser les taux hypothécaires existants et d’améliorer les politiques foncières, fiscales et financières ».
Pour les plus démunis, Pékin prévoirait, selon Reuters, la distribution de nouvelles aides sociales. Et les couples avec deux enfants ou plus pourraient, eux, prétendre à une nouvelle allocation de 800 yuans (102 euros) par enfant (à l’exception du premier né).

Suivi macro USA : la tendance est bonne et l’atterrissage en douceur se précise

Les demandes hebdomadaires d’allocations chômage sont meilleures que prévues : 218.000 contre 222.000 la semaine passée (224.000 anticipé). C’est un plus bas de mai 2024.
Excepté l’air Covid, les chiffres sont désormais inférieurs aux valeurs valeurs saisonnières historiques.

(Source Stéphane Deo, Twitter)

L’économie américaine confirme sa solidité au deuxième trimestre
"La croissance américaine a été confirmée à 3% en rythme annualisé au deuxième trimestre, selon la troisième et dernière estimation publiée ce jeudi par le département du Commerce. Pour rappel, elle avait été révisée à la hausse fin août à 3% en rythme annualisé, contre 2,8% initialement annoncés.
« Cette actualisation reflète notamment une révision à la hausse des dépenses de consommation », avait détaillé le département du Commerce dans son communiqué. « Derrière la légère révision (…) se cache une forte augmentation des dépenses de consommation, le principal moteur de l’économie qui représente près de 70% du PIB », avait également commenté Robert Frick, économiste pour Navy Federal Credit Union. Et ce, « alors que l’inflation se calmait, démontrant que nous avons atterri en douceur il y a quelques mois », selon lui, ce qui signifie que la banque centrale américaine (Fed) a réussi à faire baisser l’inflation sans faire plonger le pays dans la récession."

Le marché US réagit également positivement à ces bonnes statistiques économiques.

Côté perso
Renforcements agressifs cette semaine (environ 12ke investis entre lundi et jeudi sur PEA et PEA-PME).
Il me reste à peu près 120ke de cash, dont une grande partie devrait normalement être investie courant octobre. Mais j’ai désormais des doutes sur la possibilité d’une baisse des marchés au mois d’octobre compte tenu du scénario Goldy Locks qui se dessine. Des statistiques économiques positives combinées à des baisses de taux, une inflation à 2%, des résultats d’entreprises qui cartonnent et des valorisations raisonnables offrent de sacrés arguments pour une hausse durable des marchés.
Le prochain screener PEA-PME intégrera les sociétés Stif et Exosens, que je présenterai plus tard.

Merci pour l’info, je vais regarder un peu plus tard.
Il a aussi fait une vidéo intéressante il y a peu avec Louis De Fels côté small-caps que j’ai visionné avec attention.

On voit un vrai changement d’ambiance sur les marchés (cohérent avec l’actualité et les données macro) depuis le début de la semaine, c’est assez frappant. Le luxe est racheté massivement après avoir été cloué au pilori pendant des mois.

Historiquement la dernière semaine de septembre est la pire en bourse. Paradoxalement, il se pourrait bien que cette année ce soit la meilleure.
(Merci Cayucyucan pour la correction)

Dernière modification par L1vestisseur (27/09/2024 19h45)

L1vestisseur, le 14/06/2024/h2 a écrit :

[…] Et cela passe par la planification des investissements dans mon nouveau PEA qui sera ouvert d’ici quelques jours. Comment procéder, quand commencer ? quelle somme allouer, à quel rythme et sur quelle durée, sur quelles valeurs ? Voici mon plan.
[…]Je pense placer au minimum 100.000 euros sur PEA sur les 4 prochains mois, ce qui fait 25.000 euros par mois […]

#858

Le nouveau PEA est ouvert depuis le 19 juin 2024. Il atteint à ce jour une valorisation de 66.851 euros, pour des versements de 65.957 euros. Reste donc 84.043 euros à investir pour atteindre le plafond de 150.000 euros, que je pense atteindre d’ici la fin de l’année.
Les marchés n’ont (pour l’instant) pas autant baissé que ce à quoi je m’attendais, peut-être la raison pour laquelle je suis légèrement en retard sur mon plan initial.

J’ai néanmoins pu faire de bonnes affaires, notamment sur les valeurs du luxe (LVMH, Hermès, L’Oreal), et les semi-conducteurs (ASML, ASM), l’énergie (Total, GTT), la santé (Novo Nordisk).
D’autres ont pu être achetées à un prix à peu près équivalent au prix auquel elles avaient été cédées (Air Liquide, Schneider, Safran, Wolter Kluwer, Ferrari).

Quelques modifications par rapport à la composition initiale : Kongsberg Gruppen et Atoss Software remplacent Capgemini (fondamentaux + derniers résultats) et Neurones (devenue éligible PEA-PME). 20 valeurs, ni plus ni moins, me semble suffisant pour un portefeuille diversifié et en même temps suffisamment concentré pour éviter de s’éparpiller avec des valeurs "un peu moins fortes".

Pour devancer vos questions, les ETF seront achetés sur Degiro, où les frais sont plus avantageux (entre 1 et 2 euros par odre contre 0,5% par transaction sur mon PEA). De plus, je préfère réserver l’enveloppe du PEA exclusivement aux actions car cela permet d’éviter l’imposition des dividendes (hors PS).

Autre chose, ce PEA est destiné à rester ouvert "à vie", et à vocation à atteindre le million d’euros d’ici une vingtaine d’années, grâce au mécanisme des intérêts composés (rendement annuel espéré entre 8,5 et 9,5%).



Actuellement, versements hebdomadaires d’environ 7.000 euros sur le PEA (1.400 euros investis par jour) et 3.000 euros sur le PEA-PME (600 euros par jour).
Position cash actuelle : 122.000 euros soit 27% du patrimoine.
Je ferais prochainement un point sur mon PEA-PME.

Bon week-end.

L1vestisseur a écrit :

L1vestisseur, le 14/06/2024/h2 a écrit :

[…] Et cela passe par la planification des investissements dans mon nouveau PEA qui sera ouvert d’ici quelques jours. Comment procéder, quand commencer ? quelle somme allouer, à quel rythme et sur quelle durée, sur quelles valeurs ? Voici mon plan.
[…]Je pense placer au minimum 100.000 euros sur PEA sur les 4 prochains mois, ce qui fait 25.000 euros par mois […]

#858

Le nouveau PEA est ouvert depuis le 19 juin 2024. Il atteint à ce jour une valorisation de 66.851 euros, pour des versements de 65.957 euros. Reste donc 84.043 euros à investir pour atteindre le plafond de 150.000 euros, que je pense atteindre d’ici la fin de l’année.
Les marchés n’ont (pour l’instant) pas autant baissé que ce à quoi je m’attendais, peut-être la raison pour laquelle je suis légèrement en retard sur mon plan initial.

J’ai néanmoins pu faire de bonnes affaires, notamment sur les valeurs du luxe (LVMH, Hermès, L’Oreal), et les semi-conducteurs (ASML, ASM), l’énergie (Total, GTT), la santé (Novo Nordisk).
D’autres ont pu être achetées à un prix à peu près équivalent au prix auquel elles avaient été cédées (Air Liquide, Schneider, Safran, Wolter Kluwer, Ferrari).

Quelques modifications par rapport à la composition initiale : Kongsberg Gruppen et Atoss Software remplacent Capgemini (fondamentaux + derniers résultats) et Neurones (devenue éligible PEA-PME). 20 valeurs, ni plus ni moins, me semble suffisant pour un portefeuille diversifié et en même temps suffisamment concentré pour éviter de s’éparpiller avec des valeurs "un peu moins fortes".

Pour devancer vos questions, les ETF seront achetés sur Degiro, où les frais sont plus avantageux (entre 1 et 2 euros par odre contre 0,5% par transaction sur mon PEA). De plus, je préfère réserver l’enveloppe du PEA exclusivement aux actions car cela permet d’éviter l’imposition des dividendes (hors PS).

Autre chose, ce PEA est destiné à rester ouvert "à vie", et à vocation à atteindre le million d’euros d’ici une vingtaine d’années, grâce au mécanisme des intérêts composés (rendement annuel espéré entre 8,5 et 9,5%).

https://www.investisseurs-heureux.fr/up … 084412.png

Actuellement, versements hebdomadaires d’environ 7.000 euros sur le PEA (1.400 euros investis par jour) et 3.000 euros sur le PEA-PME (600 euros par jour).
Position cash actuelle : 122.000 euros soit 27% du patrimoine.
Je ferais prochainement un point sur mon PEA-PME.

Bon week-end.

Vous arrivez après les soldes des dernières semaines. C’est dommage. L’oréal par exemple était bien en dessous de 400 euros. Mais la rabaisse peut reprendre. Qui sait ?

L1nvestisseur a écrit :

Le nouveau PEA est ouvert depuis le 19 juin 2024.

Bonjour L1vestisseur, comment avez vous fait pour ouvrir un pea bforbank en juin 2024 ? Je croyais qu’ils avaient fermé ce service avec leur "banque en ligne nouvelle mouture" ?

Deadpool

Canis a écrit :

L’oréal est descendu en dessous de 370 euros et est resté loin des 400 euros plusieurs semaines. Je m’étonne juste de votre PRU.

Je n’ai pas compris le sens de ce post. On parle de 10% de différence. En quoi cela a t-il le moindre intérêt pour un investissement long?

Il y a 10 ans on pouvait acheter à 125€ (septembre 2014). Ou 10% plus cher quelques mois plus tard. On aurait alors raté les soldes. A date, 224% de plus-value dans un cas, 200% dans l’autre. Un différentiel bien négligeable à 10 ans. Vous pouvez faire l’exercice sur différents horizons.

A moins que vous n’ayez développé un moyen de détecter les plus bas conjoncturels pour acheter au meilleur prix? Auquel cas vous aurez un fan de plus (moi) sur votre file…

Dans le cas contraire, le prix de cette valeur au moment où l’1nvestisseur l’a acheté était de 400€ (et des brouettes). Et comme le marché a toujours raison, fin de l’histoire.

Encore une fois, puisque vous semblez ne pas comprendre, vous être en train de dire à quelqu’un qui a vendu ses actions à 460 euros en mars 2024 et qui a racheté (une partie) de ces mêmes titres à une moyenne de 398 euros six mois plus tard qu’il a fait une mauvaise opération puisqu’il aurait plus les racheter sous 370 euros.
Dans ce cas que dites vous à quelqu’un qui a gardé ses titres entre mars et octobre 2024 ? ça n’a aucun sens.
Je vais continuer de renforcer ma position dans les mois qui viennent, qui je le rappelle est un investissement de long terme, on s’en fiche totalement du PRU, et peu importe que le cours remonte ou non d’ici-là.

Petit jeu

J’ai une performance dividende inclus de plus de 5000% en dix ans.
Autrefois adulée par le marché, celui-ci me boude : en 3 ans, mon cours de bourse a fondu de plus de 30%.
Ma valorisation se négocie désormais moins de 17 fois les bénéfices estimés 2024, quand il n’y a pas si longtemps, on me payait avec un ratio de 55.





J’ai encore de beaux jours devant moi et j’ai beaucoup de cash, mais personne ne veut de moi.

Qui suis-je ?