Portefeuille d'actions de Miguel

Miguel · #51

Wawawoum a écrit :
A propos d’arret de la hausse, je me suis fait la meme reflexion en voyant DOW 16,000 sur Yahoo, je me suis dit qu’il allait falloir serieusement reflechir a rentrer les vaches pour l’hiver…

En effet !
You must make hay while sun shines!

vieux proverbe Irlandais et celte,
Make Hay while the Sun Shines - Old Celtic phrases and their meanings

"rentrer les foins quand le soleil brille": en France aussi nous avons des Celtes

Dernière modification par Miguel (18/12/2013 01h43)

Miguel · #52

CPaulus a écrit :
Bonjour Miguel,

Investir a pensé à vous ce week-end. Très bel article, toute la page 27, concernant votre principale ligne Virbac.

A+

CPaulus

Bonjours CPAULUS,
Je n’ai pas encore télécharger l’hebdomadaire, mais je vais lire cet article en page 27 avec attention.
J’ai allégé la ligne juste a temps
En fait, jai une ligne de fonds de portefeuille, chez Fortunéo, et je fais du trading en CFD’s par l’intermédiaire de IB avec un effet de levier de 10. Ce qui permet de faire des écarts importants, dans le bon sens si possible. Je suis sur ce titre depuis longtemps, j’aime bien la voile comme le fils de la maison.
Jean-Pierre Dick (Virbac-Paprec 3)

Jean-Pierre Dick retires from Vendee Globe - Worldnews.com

et le titre a clôturé vendredi soir a 147.70 sous le cours de mon dernier achat.

Miguel · #53

Bonjour,

La semaine qui arrive va être chargée avec
des informations qui vont influencer le et les marchés.
Les chiffres de la construction couvrirons deux mois, Septembre et Octobre.
Cela parce que les agents fédéraux était an "chômage technique’, les 17 premiers jours d’octobre
suite au blocage du gouvernement Debut Octobre et n’ont pas pu sortir de chiffres pour le mois de Septembre.

Ce sera également une semaine avec faibles volumes,
En effet Thanksgiving aura lieu cette année, comme chaque année, le dernier Jeudi de Novembre.
Pour les américains, ils s’agit avant tout d’une fête familiale. Beaucoup d’américains vont voyager pour se retrouver en famille Jeudi et manger le "Stuffed Turkey with gravy and the Pumpkin Pie".

L’article de Business Insider; http://www.businessinsider.com/monday-s … 3-2013-11, révèle toutes les informations économiques ("economic datas") qui vont être publiée les 3 premiers jours de cette semaine, ainsi que les estimations des analystes et économistes.
Le consommateur dépensent faisant bondir la hausse a 0.4 % en Octobre contre 0.1% estimé.

l’indice de confiance des consommateurs CITI, un des plus sérieux, a grimpé a en Octobre a 72.4 contre 71.2 en Octobre.
Les estimations des chiffres du le chômages sont en légère hausse, et toute les autres estimations ne sont pas optimistes.

L’indice Panique/Euphorie de CITI est en hausse 0.53 contre 0.49, ce qui n’est pas bon signe
voire cet article http://www.businessinsider.com/citi-two … ia-2013-11
L’article termine sur une note pessimiste, en effet les cours des actions sont a leurs plus hauts.
Et le sentiment d’euphorie perçu en ce moment est préoccupant.

Finalement, mes lectures

The Stock Market Is Not Doomed To Crash — Here’s The Full Argument Why
Read more: http://www.businessinsider.com/why-the- … z2ldn1J6SV

STOCK MARKET CRASH: Here Are 14 Warning Signs That The Bubble Will Burst
http://www.businessinsider.com/stock-ma … ing-down-6

Je vais suivre VIRBAC et probablement acheter quelques titres autour ou en dessous des chiffres de clôture de Vendredi
J’ai mis 3 ordres 146.90, 147.50 et 147.70
J’ai également mis un ordre l’achat en baisse sur CYS a 7.91

Et quelques ordres sur les options pour illustrer la file Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille… - See more at: https://www.investisseurs-heureux.fr/t4 … bKE1F.dpuf

je vois que
Le Cac 40 attendu en hausse à l’ouverture//// c’est raté ça a ouvert a 148.70 et c’est en ce moment a 149.04 10h16 h française

Bonne journée a tous

Dernière modification par Miguel (25/11/2013 10h17)

Miguel · #54

Bonsoir le forum,
Dans le # 37 de cette même file j’avais acheté des Francs Suisses pour me positionner sur 3 valeurs suisses.
…/…

Miguel a écrit :
…/…

Après reflexion, je vais consacrer dans un premier temps 25 KUSD au marché Suisse.
Pour commencer j’achètes des CHF
SLD 25K USD USD.CHF Cash 0.91513 CHF FXCONV 20:43:51 1.83
Me voila donc avec des CHF, reste maintenant a me positionner sur Nestlé, Novartis et Roche.
Je vais placer des ordres limités.
Cours au 13.Novembre

NESN CHF 66.10
NOVN CHF 71.80
ROG CHF 251.00

J’avais mis des ordres a la baisse qui n’ont jamais été atteints…il est probable qu’au fonds de moi-même je ne souhaitais pas investir, sur les actions suisses, en tous cas, pas pour le moment..Et peut être aussi que je devrais mieux me renseigner…sur la fiscalité… et puis pourquoi compliquer?

Bref j’ai revendus les Francs Suisses les CHF
je l’ai fait en deux fois (chez interactive brokers) J’ai fait trop vite …et il semble qu’avec le "Mac"OS X,
les commandes sur la plateforme ne me permettent pas d’ajourer une colonne pour le cours en équivalent Fcs Suisses…donc j’ai du bricoler avant d’y arriver et j’ai encore un solde de 1 CHF
mais quelques fois ça paie d’aller trop vite
BOT 22,878 USD USD.CHF Cash 0.90723 CHF IDEALPRO 11/26/13 20:35 57 1.82
BOT 2,342 USD USD.CHF Cash 0.9058 CHF IDEALPRO 11/26/13 21:14 58 1.82
Et coup de chance entre le 1er ordre et le 2 eme ordre une forte différence de cours (une baisse de la valeur du dollars) me permet de générer une petite plus value sur cette opération de change.
Au total un Gain 220 dollars.
Pour ceux que ça intéresse les commissions de vente pour ces deux ordres 3,64 USD,
a l’achat en une fois 25K.USD commission 1,83 dans les deux cas j’avais mis des ordres limités.

Le mois de Novembre a été bon, en ce qui me concerne; c’est ainsi que je le ressent.
Je vais faire le point au 29 Novembre voir de plus prés et vous en faire part.

J’ai allegé ma position surAir Liquide a 103,15 le le 28 Novembre.
J’ai renforcé sur Virbac a 146.90, 147.50 et 147.70 par des CFD’s et meme a 146.70 en action (par erreur en "stock" au lieu de CFD)
et quelques opérations d’options histoire d’animer le post , mais les options ça reste petit, moi aussi d’ailleurs je n’engage que des sommes permettant de faire une expérience en réel.
voir
Equity and Index Options - Held with Interactive Brokers LLC
USD
- +BRK B 21DEC13 120.0 C (Exp: 2013-12-21)- -1 100 0.502318 -50.23 0.332269 -33.23 17 25.96
- +CSCO 18JAN14 20.0 P (Exp: 2014-01-18) - -1 100 0.199323 -19.93 0.204298 -20.43 -0.5 15.96
- +CSCO 18JAN14 22.0 C (Exp: 2014-01-18) - -1 100 0.339321 -33.93 0.221779 -22.18 11.75 17.33
- +CSCO 22FEB14 20.0 P (Exp: 2014-02-22) - -1 100 0.499318 -49.93 0.521464 -52.15 -2.22 40.74
Total -154.03 -127.99 26.04 100
iation
Total in EUR -113.48 -94.3 19.18 19.18

Total de premium encaissés $ 154.03 valeur actuelle de ces primes 137.99 Plus-value latente $ 26.04

Ça ne vaut vraiment pas le coup

Bonjour Sky et merci pour votre appréciation …. ça vous ennuie que je dise bonjour!
le smiley aussi ça vous ennuie… J’enlève les smiley .

A part dire bonjour, votre message n’apporte rien et ne répond pas aux besoins de vwalakte. - See more at: Réputation

Dernière modification par Miguel (02/12/2013 02h41)

NicoZ · #55

Miguel a écrit :
Les ETF’s Brésil sur lesquels il est possible de se positionner chez InterActiveBrokers.

Pour compléter, 2014 est une année pour le Brésil: coupe du monde + présidentielles.

Le plus probable est que le PT gagne (parti actuelle, de Dilma et Lula).
Or ça fait 12 ans qu’ils sont au pouvoir, et n’ont pas profités pour moderniser le pays.

Le Brésil est riche en matière première, et l’agriculture représente une part importante des importations. cependant, et de façon surprenante, c’est un pays qui se désindustrialise.

J’identifie les barrières à l’importation comme un limitant majeur pour le pays, qui l’exclue des marchés de transformation: les entreprises brésiliennes ne pouvant pas importer à des prix compétitifs, ils ne peuvent pas vendre les produits transformés non plus de façon compétitives.
De plus, le développement de la classe moyenne (qui consomme et veut des loisirs) se retrouve frustré par le manque criant d’infrastructure. Les autoroutes du Sud sont saturées.

Culturellement, les brésiliens aprennent la démocratie. Ils élisent leur président, mais ne "monitore" pas ou peu les politiques.
On a bien eu quelques manifestations cette années, mais le souffle s’est vite éteint.

La population pauvre est très importante, peu éduquée, et vote pour le parti PT qui leur offre des bourses / prêts… sans développer une économie qui a cru par l’endettement des ménages, qui arrive à ses limites.

Le Brésil a un potentiel énorme je pense, mais qui sera libéré seulement sous condition de réformes structurelles majeures.
Et ces réformes majeures, je ne les vois pas venir.

Je vis la bas depuis 1 an et demi.

Miguel · #56

Bonsoir NicoZ,

Merci de partager votre appréciation sur la situation globale au Brésil.
Il n’est pas du tout évident de se rendre compte de la situation économico politique,
lorsque l’on ne vit pas dans le pays.
J’ai mentionné a un ami que je me débarrassais de mes ETF Brésil il fut surpris,
Il pensait que c’était plutôt le moment de s’y intéresser.
Comme quoi, vu de France, (il habite l’Hexagone et s’intéresse a l’économie et aux placements), les éléments ne sont perçus de la meme manière. Son Opinion reflète probablement ce que la presse française en dit.
J’ai rencontré beaucoup de Brésiliens, touristes, ces derniers années, aux USA , au Mexique, et au Pérou.
Cela donne l’impression que le pays va bien économiquement parlant.

Je me suis séparé de ma ligne ETF IBOVESPA, (RIO)
j’ai vendu a 14.75 euros le 3 Décembre (une belle moins value)
après en avoir acheté quelques unes chez IB le 21 Novembre a 15.70 pour voir (tester)
je vais garder cette petite ligne chez IB, histoire d’avoir les cours sous les yeux.

NicoZ a écrit :
…/…
Le Brésil a un potentiel énorme je pense, mais qui sera libéré seulement sous condition de réformes structurelles majeures.
Et ces réformes majeures, je ne les vois pas venir.
Je vis la bas depuis 1 an et demi.

Miguel · #57

La semaine qui vient de s’écouler, a été marquée pour ne pas changer, par les incertitudes de la future politique de la FED.

Les chiffres semblent s’améliorer, et les investisseurs pensent que le tapering du "quantitative easing" ne va plus tarder.
Nous serons fixés lors des conclusions de la prochaine réunion de politique monétaire de la FED, le 18 décembre.

Ces dernier jours, nous avons vu des baisses sur les marchés.
Le CAC est de retour a 4059 pts et le DJ est nettement sous la barre des 16000pts.

En prévision d’une baisse des marchés je commence a penser aux ETF shorts

le ETF AMUNDI SHORT CAC 40 DAILY code C4S sur la SBF…est un de ceux que j’utilise.
Cet ETF reproduit l’inverse de l’indice CAC 40.Il s’agit d’un instrument financier simple a priori.
J’ai commencé a m’y intéresser dés le 3 Décembre, alors que le cours était a 39.08.
J’ai trouvé cet ETF chez Fortunéo, Bourse Direct et sur la plateforme IB.
Il est probablement présent chez tous les intermédiaires français. sous C4S
Les frais de gestion annuels de cet ETF sont de 0,35%.

Cours Tracker AMUNDI ETF SHORT CAC 40 DAILY UCITS ETF (C4S), bourse Euronext Paris - Fortuneo

Je n’ai toujours pas fait de point précis sur mes portefeuilles.
Mais a la louche sur la semaine ,
je perds - 1,91 % sur mon portefeuille a prépondérance valeurs françaises
et - 1,24% sur mon portefeuille IB a prépondérance valeurs US converti en euro.
(la baisse n’est pas trop importante malgré la hausse de l’Euro).
L’ETF CAC 40 short je l’ai achète sur le portefeuille IB (la ligne représente un peu plus de 4% de la valeur du portefeuille, ça n’a qu’un impact relatif sur le portefeuille gobal)

Raphael · #58

Bonjour Miguel,

Merci pour votre réponse sur l’autre file vente de PUTS.

En lieu et place d’un ETF short, avez vous également envisagé l’achat de d’un PUT sur indice (CAC, S&P 500) suivant le même principe que de vos transactions sur options? A priori, ceci aurait le meme effet de protection recherché.
Est ce la facilité d’utilisation (absence d’échéance en particulier) qui vous a fait préférer prendre position sur un tracker?

Miguel · #59

Bonsoir Raphael,

Tout ce que je fais est influencé par le (mon) savoir, la connaissance, les expériences, les possibilités d’accès, les moyens financiers, le temps, l’envie de découvrir etc…

Mes connaissances des marchés ne sont plus a-jour, car mon expérience avec le monde de la finance s’est limitée a mes études et mon expérience dans ce metier qui s’est achevée en 1993, ensuite j’ai eu une activité toute autre, très prenante aussi, jusqu’en 2003.

A partir de ce moment la, ayant arrêté toute activité et étant quasi "rentier", j’ai recommencé a m’intéresser aux marchés financiers et que j’ai constitué un petit portefeuille de CAT (comptes a terme or TCD, Time Certificate of Deposit), obligations et un peu d’actions.
Ça avait déjà bien changé et j’étais déjà distancé par les nouveautés.

C’est vraiment depuis que je suis chez IB, que je découvre toute sortes d’instruments nouveaux pour moi, d’accès facile et peu onéreux en matière de frais.
Je connaissais de nom, certains de ces nouveaux instruments, mais je n’avais jamais eu la possibilité de les pratiquer.
Je découvre et re-découvre, j’en retire plaisir et satisfaction.

C’est plutôt par mé-connaissance, simplification, manque de ~~temps~~ volonté, d’opportunités, toujours remettre au lendemain … que je ne m’intéressais pas a toute cette évolution des marchés.
Avec Interactivebrokers, je n’ai plus d’excuses, tout est accessible.

Acheter des PUT sur indices en cas de baisse des marchés, tout a fait, cela va également dans le meme sens que l’achat de put sur certaines de mes lignes en portefeuille, et c’est meme plus simple.

Tout cela afin de protéger, de conserver le capital,et si possible de préserver le niveau et la qualité de vie.

En tous cas, ces nouvelles expériences m’occupent bien et m’obligent a réfléchir différemment.

Dernière modification par Miguel (17/02/2014 17h58)

Miguel · #60

Le journal "la Tribune" titre:

Janet Yellen, une "colombe" à la Fed pour succéder à Ben Bernanke

Les "news" semblent "old".

La Tribune du 7 janvier 2014 a écrit :
Janet Yellen, proche des démocrates et favorable à une Fed qui lutte contre le chômage, va succéder à Ben Bernanke, le père du Quantitative Easing
Romain Renier …/…
[url=http://www.latribune.fr/actualites/economie/international/20131009trib000789622/janet-yellen-une-colombe-a-la-fed-pour-succeder-a-ben-bernanke.html#xtor=EPR-2-[Lactu+du+jour]-20140107

]Janet Yellen, une "colombe" à la Fed pour succéder à Ben Bernanke[/url]
Cette fois ci nous en sommes surs ! clin d’oeil a roudoudou message #24

une démocrate a la tete de la Fed…

Celle qui sera la première femme à la tête de l’institution américaine avait même été qualifiée de "premier président démocrate de la Fed depuis 25 ans" par un journaliste du Washington Post.

Janet Yellen will be the first Democrat to lead the Fed in over 25 years.

- Zachary A. Goldfarb (@Goldfarb) October 9, 2013

J’apprécie la conclusion de Romain Renier; il résume bien mon opinion sur l’éventuelle manière qu’a Janet a appréhender le changement.

"Il faut que rien ne change pour que tout change"

Ceci dit, 2014 se présente bien pour l’instant, mais tout ne repose pas uniquement sur Janet et la politique d’ un tapering adapté a ne pas trop bousculer la "economic recovery"…

je reprends ici les propos de Fareed Zakaria GPS, CNN
"2014 est également l’année du cheval pour les Chinois, et 2014 sera probablement aussi l’année de la Chine pour le reste du monde".
Il y a aussi la Russie, le pétrole, les troubles du Moyen Orient… tous ces éléments vont également contribuer a affecter et a modifier le comportement des investisseurs en 2014.

Pour en venir au Portefeuille:
Sur le fonds peu de changement.
Valeurs Françaises essentiellement logées chez Fortunéo
je me suis séparé de Alcatel, j’ai allégé mes positions sur Rémy Martin, Total, Air liquide, Fonciére des Régions, Tour Eiffel et Sanofi étant largement bénéficiaire sur toutes ces valeurs.
Mon portefeuille Fortunéo progresse d’environ 18.5 % (calcul approximatif compte tenu des réalisations et des réinvestissement en valeur US).

j’ai fortement allegé ma position sur le Brésil, belle moins-value, gardant toutefois une toute petite ligne de l’ETF afin de bien suivre, et je suis également sorti (bénéficiaire) de l’ETF capé emergent Mexique.(EWW)

Pour moi 2013 fut l’année de l’ouverture du compte titres chez IB.
J’ai bien augmenté la partie actions américaines de mon portefeuille actions.
J’ai découvert le marché des CFD avec IB UK … ce qui m’a permit de ~~spéculer~~ prendre des positions sur les valeurs françaises (entre autres) avec des frais moindres, pas de TTF et un effet de levier de 10.
Et finalement j’ai renoué avec le marché des options, que je connaissais a ses débuts, mais qui a fortement évolué depuis.

Le portefeuille long terme s’est comporté tout a fait correctement
Les premiers versements ont eu lieu fin Déc. 2012,

Début 2013 les premiers titres ont été mis en portefeuilles
Tout au long de l’année 2013, j’ai complété mes versements en regroupant plusieurs comptes titres.
Calculer le rendement n’est pas évident compte tenu des apports effectués tout au long de l’année,
et des retraits effectués par IB UK, pour alimenter le compte de CFD.
En fin 2013 la valeur du portefeuille est de 8,38% supérieure a mes versements nets.
Compte tenu du fait que les versements étaient échelonnés tout au long de l’année, j’ai fait une cote mal taillée et j’ai appliqué ce pourcentage de 8.38% de +value a seulement 50 % des versements annuels de 2013.
(considérant que 50% des sommes versées au cours de l’année représentait le montant moyen de capitaux au travail au cours de l’année 2013).
Ce calcul rapide me permet d’arriver a un taux 16,76% de rendement approximatif du portefeuille en 2013. (taux de progression annuel). Pas très précis, mais cela permet quand meme de se situer par rapport aux indices et aux performances de gestionnaires professionnels.

Le compte IB UK pour les CFD.
J’ai ouvert ce compte début 2013
le calcul de la rentabilité n’est pas évident car ici aussi les versements ont eu lieu tout au long de l’année.
Le faible montant des versements sur ce compte, (légèrement supérieur a 20.000 euros), permet de calculer rapidement. compte tenu de l’éfet de levier de 10 ce montant de 20K.eur permet de se positionner sur 200.000 euros de valeurs.

Rapport IB fin dec 2013 a écrit :
Total Securities Futures IB-UKL Month to Date Year to Date
Base Currency Euro :Summary
Starting Cash 0.00
Commissions -780.50
Account Transfers 20,127.86
CFD Charges -714.87
Cash Settling MTM 7,838.31
Payment In Lieu of Dividends 1,270.33
Cash FX Translation Gain/Loss -247.37
Ending Cash 27,493.75
Ending Settled Cash 26,979.78

La plus value est de 7 365.59 euros pour un capital versé de 20 127
L’ effet de levier 10 X permet d’amplifier les plus ou moins values, c’est parfait dans un marché "bullish".
Les dividendes sur les valeurs françaises 1270.33 sont nets après un impôts forfaitaire 30 % prélevés sur les paiements en lieu de dividendes.
Sur mes transactions en CFD, je ne recherche pas spécialement les dividendes, mais plutôt les plus values.
Il m’arrive quand meme, de temps a autre, d’être positionné sur un titre au moment du détachement du dividende. A ce moment la je ne fais pas la fine bouche j’encaisse et je paie 30% d’impôts forfaitaire.

Et puis viennent les plus-values générées sur les options, celles ci ne sont pas toutes acquises immédiatement. Il convient d’attendre les échéances, mais cela ne change pas grand chose car les plus-values sont de toutes manières inclues dans la progression du CTO. voir ce tread Vente d’options PUT pour améliorer le rendement d’un portefeuille…

2013 "it was a very good year" . YouTube
retiré de YouTube
ajouté le 31/mai/2014 FRANK SINATRA-THE VOICE- WHEN I WAS SEVENTEEN IT WAS A VERY GOOD YEAR - YouTube

~~Dernière modification par Miguel (31/05/2014 17h54)~~

azertya1234 · #61

Bonjour, je vous bats sur les CFD.
Compte ouvert chez IG début novembre 2013 avec 44 k. J’en suis à 78.XXX à début janvier. Il faudrait que ça continue comme ça…
D’un autre côté, c’est toute la journée devant l’ordi et comme ça cote 24/24, un peu la nuit aussi mair l’euro/doll bouge moins la nuit.
Ceci dit, c’est un peu épuisant nerveusement.
Cordialement.
Je précise que je joue que sur l’eurus.

C’est quand même assez fascinant comme milieu, j’étais habitué aux actions pendant 15 ans, là ce n’est plus vraiment la même chose…

Miguel · #62

Toutes mes félicitations AZERTYa1234,

Les CFD que je pratique pour le moment sont essentiellement appuyés sur les valeurs françaises qui sont soumises a la TTF.
Je passe mes ordres la veille juste avant d’aller dormir.
Je regarde au reveil a 7 heures du matin (pour moi), 15 heures en France.
Ils reste encore 2 heures et 30 minutes d’ouverture, en effet, la bourse de Paris ferme a 17h 30 soit 9 h 30 pour moi.

Entre temps New York ouvre a 7h30 pour moi ou 9:30 AM N.Y. Time.

AZERTYa1234 a écrit :
…/…
D’un autre côté, c’est toute la journée devant l’ordi et comme ça cote 24/24, un peu la nuit aussi mair l’euro/doll bouge moins la nuit.
…/…

Il me semble que vous faites référence a la paire EUR.USD
Il s’agit la du Forex ouvert 24/24, 5 jours sur 7 ou bien faites vous référence a autre chose?

ToutVaBien · #63

Miguel a écrit :
Calculer le rendement n’est pas évident compte tenu des apports effectués tout au long de l’année,
et des retraits effectués par IB UK, pour alimenter le compte de CFD.

Pour ca, je pense que la fonction Excel XIRR est parfaite !

Miguel · #64

@ Toutvabien

Merci de votre réponse .

Je possède Excel Microsoft Office mac 2008 Home and student édition (j’ai trois licences, car aux USA, c’était vendu 119 USD le pack famille 3 versions, aujourd’hui il y a meme des packs de 5 versions de MS Office).

Si la meme version du logiciel est installée sur deux ordinateurs différents, seule une version peut être opérationnelle a la fois.
C’est une version "excel" pour Mac, très limitée, totalement différente de "la version OFFICE MSDOS et des séminaires excel auxquels j’ai participé au début des années 1990.
Je ne sais pas si la fonction XIRR est disponible sur ma version d’excel.

J’imagine ce que la fonction XIRR est capable de faire….des calculs… mais il faut d’abord récupérer et entrer toutes les datas pertinents aux dépôts et retraits de fonds aux dates appropriées durant toute l’année 2013.
Cela me prendrait probablement une demie journée pour réunir et entrer toutes les données, encore faut il que ma version d’excel soit en mesure d’effectuer les calculs.

Je me contente d’un taux de rendement approximatif, les plus values sont importantes et que le rendement ait été 10% ou de 20%, le résultat (la plus value) est la pour en témoigner.

Miguel · #65

Le portefeuille de Miguel au 14 Fevrier 2014…j’ai profité que Wall Street soit fermé aujourd’hui, (Presidents day), pour faire le points sur mes valeurs.

Je viens de regrouper tous les titres sur une seule feuille,
La derniere colonne représente le pourcentage de chaque ligne par rapport a l’ensemble du portefeuille.

Cela fait juste un peu plus d’un an que j’ai consolidé mes portefeuilles,
Voici le relevé complet du portefeuille au 14 Fevrier 2014.

Colonne 2 il s’agit du cours des actions au 14 Février
Colonne 3 il s’agit du poids de la ligne par rapport a l’ensemble du portefeuille.

J’ai augmenté la valeur du portefeuille d’un peu plus de 20% depuis la derniere valorisation,
Cette augmentation est due en partie a la bonne tenue des valeurs boursières,
mais surtout au fait que j’ai fait un apport en capital.

Mes trois lignes les plus importantes sont
BAC 6.02%
GOOG 6.22%
BERK B 8.66%

Ces trois plus grosses ligne pèsent maintenant 20.90 % du portefeuille, alors qu’avant le dernier versement d’espèces sur le portefeuille, ces trois lignes représentaient un peu plus de 34 % ,.

Premiums encaissés en attente de l’échéance du 21 Fevrier 2014

AIG 21 FEB’14 strike 48 Put Option
ANGI 21 Feb’14 strike 15 Put Option
BERK B 21 Feb’14 strike 115 Put Option
CISCO 21 Feb’14 strike 20 Put Option

sat · #66

Miguel, si ce n’est pas indiscret, vous avez des biens immobiliers également ou vous êtes uniquement investi en valeurs mobilières ?

Job · #67

AIG
MSFT Microsoft
Yelp Yelper

Vous allez les renforcer ?
Ou vont-elles disparaître ?

Miguel · #68

Bonjour Job

AIG : J’ai en encours de vente de PUT donc si cela se fait la ligne sera renforcée de 200 titres.
MSFT : Personnellement je n’ai rien de prévu pour cette valeur. par contre le titre venait a baisser je renforcerai surement…
YELP  : J’étais fortement (investi) positionné sur cette valeur; mon PRU est aux alentours de 34.50…c’est une toute petite ligne, un trophée, un souvenir. je suis sorti de cette valeur aux alentour de 35.
je ne pense pas renforcer.
Pour être exact Je suis rentré a 29.85 le 9 mai, ~~a 9:33~~ j’ai eu jusqu’à 4100 titres et j’ai vendues dernier a 35 le 7 Aout.

Par contre il y a des avis différents.

Vectorvest a écrit :
Value: Value is a measure of a stock’s current worth. YELP has a current Value of $9.50 per share. Therefore, it is overvalued compared to its Price of $89.78 per share.
…/…
Recommendation (REC): VectorVest gives a Buy, Sell, Hold recommendation on every stock, every day. YELP has a Buy recommendation.
…/…
YELP has a forecasted Earnings Growth Rate of 44.00%, which VectorVest considers to be excellent
…/…
Therefore, YELP may be considered to be overvalued…. etc…

J’ai quoté quelques ligne du rapport; Information obtenues sur Vectorvest… les 8 ou 10 premieres analyses sont gratuites.

Je ne fais pas de publicité pour cette maison, Il ne s’agit pas de vous inciter a utiliser vectorvest, mais il y a la quelques possibilités d’une utilisation gratuite.
VectorVest Free Stock Analysis

VectorVest Free Stock Analysissid=0&ss=BRKB&ic=506&shCountry=1&HTTP_REFERER=SchaeffersResearch&cr0=Schaeffers&cr1=text
Intervention le 26 /27 Avril j’ai rayé un chiffre(erreur de frappe).

Dernière modification par Miguel (27/04/2014 01h25)

Miguel · #69

les Grands changements de mon portefeuille.

1- je me suis séparé des ETF émergents.

J’ai eu une mauvais idée lorsque j’ai décidé de suivre un hebdomadaire bien connu qui conseillait de diversifier sur les marchés emergents. (En fait je suis rentré au moment ou il fallait en sortir).

Mes investissement en ETF sur le Brésil furent catastrophiques. L’ETF RIO (j’en ai encore que j’ai acheté récemment pour l’avoir a l’oeil, j’ai payé env. 2 dollars de plus que les cours actuels (je le mentionnais sur le poste #44 même file).

La Chine belles moins values aussi , seuls ETF Inde et l’ETF Cappé Mexique ont fait un très légère "+value" mais uniquement grâce a plusieurs arbitrages…

2- j’ai augmenté le capital consacré aux actions.
En fait je me suis positionné pour pouvoir, le moment venu, facilement passer de l’Euro au Dollars US.
En effet, plus ça va plus le dollar baisse…
(l’euro s’apprécie face au Dollars US) nous sommes a 1.37US$ pour 1 Euro (1.375520 pour être exact a 18h26 GMT)./

Je n’ai pas de boule de cristal, je ne lis pas dans le marc de café, par contre je lis beaucoup d’article économique et… je me pose des questions. L’euro n’est pas compétitif a ce niveau…
Charles Gave, que certains connaissent pour ses articles critiquant l’Euro (anti-euro), a prévu que l’euro devrait retomber a 1.25 US$ pour 1 Euro…
Rien n’est moins sûr.
charles gave euro - YouTube

Il y a aussi de l’argent a gagner en se positionnant sur une devise ou une autre, tout dépend du timing, chacun a sa petite idée…

J’ai vu et j’ai acheté des dollars a 1.57, entre temps, le cours est repassé prés de $1.25 et, est redevenu a nouveau haussier…

@ sat J’ai mentionné ces éléments sur le post 19 de cette même file.

Dernière modification par Miguel (18/02/2014 21h07)

christian · #70

Miguel a écrit :
[b]
J’ai eu une mauvais idée lorsque j’ai décidé de suivre un hebdomadaire bien connu qui conseillait de diversifier sur les marchés emergents. (En fait je suis rentré au moment ou il fallait en sortir).

Probablement les mêmes qui disent qu’il faut acheter les USA en ce moment…

Miguel · #71

christian a écrit :
Miguel a écrit :
J’ai eu une mauvais idée lorsque j’ai décidé de suivre un hebdomadaire bien connu qui conseillait de diversifier sur les marchés emergents. (En fait je suis rentré au moment ou il fallait en sortir).
Probablement les mêmes qui disent qu’il faut acheter les USA en ce moment…

En effet!

Investir-LeJournaldesFinances N°2092 8 FÉVRIER 2014 page 2 a écrit :
Le concept US plus fort que les Brics
…/…
Et, si finalement, le bon concept n’était pas tout simplement l’acronyme US… [email protected]

Merci de votre contribution Christian! J’ apprécie vos interventions toujours a propos.

Dernière modification par Miguel (22/02/2014 22h52)

Miguel · #72

Bonjour,

Ce dernier week-end, la lecture "…des entreprises extraordinaires"
m’a incité a regarder mon portefeuille d’une manière différente.

Je sais depuis des lustres qu’il faut diversifier, Actions, Obligations, secteurs, pays, devise etc…
J’ai appris l’analyse fondamentale, j’ai décortiqué toutes sortes de bilans, de ratios, je connais les méthodes de valuation, B. Graham … et pourtant dans mes investissements je n’y ai jamais prêté trop d’importance.

En fait, j’achète des Stés qui me plaisent que j’ai appris a connaitre. Je lis beaucoup et compte tenu de ce que je lis, de mon(es) expérience(s), j’élimine d’office les Stés dont les ratios ne sont pos dans les normes que je souhaite.
Donc théoriquement j’investi dans de bonnes Sociétés.
Quelquefois, ce fut suite a un événement ou a une situation, que je me suis intéressé a l’entreprise, c’est ainsi que j’ai des "relations, autres que pécuniaires" avec certaines de mes sociétés en portefeuille.

Chaque Sté a sa petite histoire. Verizon (VZ), par exemple.
… je roulais dans le desert "death Valley"venant de S.F. pour me rendre en Arizona,
les seuls panneaux publicitaires que j’ai remarqué durant ce trajet, étaient des panneaux mentionnant Verizon…sans plus …
Ça m’a plu, et j’ai cherché a en savoir plus.
C’est ainsi que j’ai découvert que c’était le nouveau nom du merging "Ma Bell" et GTE (General Telephone & Electronic)
merging de "Veritas" et de "Horizon" (juin 2000).
C’est ainsi que je suis devenu actionnaire de VZ, en novembre 2005 a $ 31.35 . J’ai vécu les Spin off-- Fair Point Communications, Idearc, Frontier communications, j’ai re-vendu les titres obtenus a l’occasion des "merger’ & "spin off". Et je suis resté actionnaire de Verizon

Voici mon portefeuille vue sous un angle différent.
J’accepte toutes suggestions, rectification ou autre questions que vous pourriez avoir.

…
le graphique represente la diversification USA / FRANCE et EUR / USD
…

L’addition des pourcentages est juste si l’on considère le (-) 0.05% de positions "shorts"

Maintenant que j’ai classé par secteur …Qu’est ce que j’en déduis ?
Je ne suis pas présent dans les biens de consommation non discrétionnaires. En effet,je n’ai pas d’action de constructeurs automobiles.
J’ai logé KO et PM sous Non Cyclical… mais c’est cyclique le Coca et les cigarettes? je vais rectifier.

0.00% Consonmmation non Cyclique
8.27% Consommation discrétionnaire ,Cyclique
1.49% Energie
18.58% je suis trop présent sur le secteur financier. En fait c’est 1/3 sur W.Buffet 1/3 Banque et 1/3 sur Financières Immobilières. est ce excessif ?
8.11% santé
3.42% dans l’industrie
2.61% dans les matériaux de base
29.27% dans les Telecom, Communications et Technologie
0.82% service aux collectivités
3.54% Stés Immobilières
4.99% fonds et sicav France, small cap.
18.90% espèces

En fait je ne suis pas beaucoup plus avancé qu’avant, ça a l’air pas trop mal équilibré,
j’ai a peine plus de 30 lignes, sans compter les Sicav et Fonds.

Compte tenu des événements qui ne semblentpas ou peu affecter les marchés, mon activité fut relativement faible durant les 14 premiers jours de Mars.
Car bien que mon portefeuille soit long, je m’occupe en faisant quelques trades de surpondération
ou souspondération, options, et CFD’s, en général sur les support, actions sous-jacentes que je possède en portefeuille.

J’ai également démarré l’activité de prêt de titres le 10 Janvier 2014.
Je ne m’occupe de rien, je ne remarque rien, mais je viens de regarder mes relevés.
Les opérations de prêts de titres ont lieu tous les jours… Les titres prêtes se résument a quelques valeurs,
Les prêts sont rarement supérieur a 50% de la ligne pour l’instant, et quelque fois meme des prêts de 1 titre.
EXEMPLE : la derniers ligne daté du 13 Mars prêt de -1 CTL
Alors que la veille c’était un prêt de -930 CTL
Le rapport de cette activité qui débute US $ 133,19 total et IB me rétrocéde USD $ 66.75 (du 10 Janvier au 13-Mars)
Ci dessous l’activité deSecurity Lending (prêt de titres) pour les trois derniers jours

IB Managed Securities Lent Fee Details

Value Date Symbol Start Date Quantity Collateral Amount Market Fee Rate (%) Gross Lend
USD

2014-03-11 ANGI 2014-03-11 -648 9,072.00 4.28 1.08 2.14 0.54 Po
2014-03-11 O    2014-03-11 -32 1,376.00 0.98 0.04 0.49 0.02 Po
2014-03-12 ANGI 2014-03-12 -633 8,862.00 4.25 1.05 2.13 0.53 Po
2014-03-12 CTL    2014-03-12 -930 29,760.00 0.39 0.32 0.20 0.16 Po
2014-03-13 ANGI 2014-03-13 -840 11,760.00 4.21 1.38 2.11 0.69 Po
2014-03-13 CTL    2014-03-13 -1 32.00 0.28 0.00 0.14 0.00 Po
Total 133.19       66.75
Total in EUR 97.54       48.88

Sur cette dernière ligne
2014-03-13 CTL 2014-03-13 -1 32.00 0.28 0.00 0.14 0.00 Po -
on voit que le prêt se paie 0.28% de $32 soit 0.0896/360 = 0.00024 soit Zéro
Sur la ligne de prêt de 930
2014-03-12 CTL 2014-03-12 -930 29,760.00 0.39 0.32 0.20 0.16 Po -
le taux est de 0.39% de $ 29 760 soit S 116.06/360 = $ 0,32 et $ 0.16 net pour moi.

L’avant derniere figure de la ligne est le net qui m’est payé $ 0.16,
la colonne précédente est le taux (% annuel) qui m’est payé, 0.20%,
la colonne précédente le net payé a IB $ 0.32
et la précédente le taux (% annuel) payé a IB, 0.39%

La colonne intitulée "collatéral amount" c’est le montant qui est crédité sur mon compte,
lorsque les titres sont prêtés, et c’est également le montant sur lequel sont calculés les intérêts.

Dernière modification par Miguel (20/03/2014 05h35)

koopah · #73

Bonjour Miguel,

Joli portefeuille! Mon avis c’est qu’en cherchant à le remanier vous aller déclencher frais de courtages + imposition sur les éventuelles plus values. A moins d’avoir une excellente raison de le faire (certains titres que vous jugez sur-évalués) je ne pense pas que le jeu en vaille la chandelle.

Je ne trouve pas du tout votre secteur financier excessif, c’est d’ailleurs le secteur de votre portefeuille que je trouve le plus séduisant (BRK, AIG, BAC … miam!).

Par contre (mais ça n’engage que moi) le secteur IT me plaît beaucoup moins : Facebook, Google … beaucoup trop cher aux cours actuels

AMF: je possède des actions AIG ; je ne possède pas d’actions BRK, BAC, Facebook, Google

sissi · #74

koopah vous écrivez

"Joli portefeuille! Mon avis c’est qu’en cherchant à le remanier vous aller déclencher frais de courtages + imposition sur les éventuelles plus values. A moins d’avoir une excellente raison de le faire (certains titres que vous jugez sur-évalués) je ne pense pas que le jeu en vaille la chandelle."

Avec IB ces frais sont minimes …et vu que Miguel vit au Mexique je ne crois pas que l’imposition sur plus-values soit énorme.

"Par contre (mais ça n’engage que moi) le secteur IT me plaît beaucoup moins : Facebook, Google … beaucoup trop cher aux cours actuels"

"go with the trend" = suivre la tendance des marches….
Aussi quand on suit les marches USA en continu…la perspective est différente

Oui joli portefeuille …j’ai plusieurs de vos titres mais en obligations ….oui je sais ça ne rapporte pas pareil mais bon

koopah · #75

"go with the trend" ça devait sonner moins bien dans les années 2000.

Pour Facebook la valorisation est juste ridicule.

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Vectorvest a écrit :

1 #70 18/02/2014 22h01

Miguel a écrit :

christian a écrit :

Miguel a écrit :

Investir-LeJournaldesFinances N°2092 8 FÉVRIER 2014 page 2 a écrit :

1 #73 19/03/2014 09h29

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