Bonjour,
Ce dernier week-end, la lecture "…des entreprises extraordinaires"
m’a incité a regarder mon portefeuille d’une manière différente.
Je sais depuis des lustres qu’il faut diversifier, Actions, Obligations, secteurs, pays, devise etc…
J’ai appris l’analyse fondamentale, j’ai décortiqué toutes sortes de bilans, de ratios, je connais les méthodes de valuation, B. Graham … et pourtant dans mes investissements je n’y ai jamais prêté trop d’importance.
En fait, j’achète des Stés qui me plaisent que j’ai appris a connaitre. Je lis beaucoup et compte tenu de ce que je lis, de mon(es) expérience(s), j’élimine d’office les Stés dont les ratios ne sont pos dans les normes que je souhaite.
Donc théoriquement j’investi dans de bonnes Sociétés.
Quelquefois, ce fut suite a un événement ou a une situation, que je me suis intéressé a l’entreprise, c’est ainsi que j’ai des "relations, autres que pécuniaires" avec certaines de mes sociétés en portefeuille.
Chaque Sté a sa petite histoire. Verizon (VZ), par exemple.
… je roulais dans le desert "death Valley"venant de S.F. pour me rendre en Arizona,
les seuls panneaux publicitaires que j’ai remarqué durant ce trajet, étaient des panneaux mentionnant Verizon…sans plus …
Ça m’a plu, et j’ai cherché a en savoir plus.
C’est ainsi que j’ai découvert que c’était le nouveau nom du merging "Ma Bell" et GTE (General Telephone & Electronic)
merging de "Veritas" et de "Horizon" (juin 2000).
C’est ainsi que je suis devenu actionnaire de VZ, en novembre 2005 a $ 31.35 . J’ai vécu les Spin off-- Fair Point Communications, Idearc, Frontier communications, j’ai re-vendu les titres obtenus a l’occasion des "merger’ & "spin off". Et je suis resté actionnaire de Verizon
Voici mon portefeuille vue sous un angle différent.
J’accepte toutes suggestions, rectification ou autre questions que vous pourriez avoir.
…
le graphique represente la diversification USA / FRANCE et EUR / USD
…
L’addition des pourcentages est juste si l’on considère le (-) 0.05% de positions "shorts"
Maintenant que j’ai classé par secteur …Qu’est ce que j’en déduis ?
Je ne suis pas présent dans les biens de consommation non discrétionnaires. En effet,je n’ai pas d’action de constructeurs automobiles.
J’ai logé KO et PM sous Non Cyclical… mais c’est cyclique le Coca et les cigarettes? je vais rectifier.
0.00% Consonmmation non Cyclique
8.27% Consommation discrétionnaire ,Cyclique
1.49% Energie
18.58% je suis trop présent sur le secteur financier. En fait c’est 1/3 sur W.Buffet 1/3 Banque et 1/3 sur Financières Immobilières. est ce excessif ?
8.11% santé
3.42% dans l’industrie
2.61% dans les matériaux de base
29.27% dans les Telecom, Communications et Technologie
0.82% service aux collectivités
3.54% Stés Immobilières
4.99% fonds et sicav France, small cap.
18.90% espèces
En fait je ne suis pas beaucoup plus avancé qu’avant, ça a l’air pas trop mal équilibré,
j’ai a peine plus de 30 lignes, sans compter les Sicav et Fonds.
Compte tenu des événements qui ne semblentpas ou peu affecter les marchés, mon activité fut relativement faible durant les 14 premiers jours de Mars.
Car bien que mon portefeuille soit long, je m’occupe en faisant quelques trades de surpondération
ou souspondération, options, et CFD’s, en général sur les support, actions sous-jacentes que je possède en portefeuille.
J’ai également démarré l’activité de prêt de titres le 10 Janvier 2014.
Je ne m’occupe de rien, je ne remarque rien, mais je viens de regarder mes relevés.
Les opérations de prêts de titres ont lieu tous les jours… Les titres prêtes se résument a quelques valeurs,
Les prêts sont rarement supérieur a 50% de la ligne pour l’instant, et quelque fois meme des prêts de 1 titre.
EXEMPLE : la derniers ligne daté du 13 Mars prêt de -1 CTL
Alors que la veille c’était un prêt de -930 CTL
Le rapport de cette activité qui débute US $ 133,19 total et IB me rétrocéde USD $ 66.75 (du 10 Janvier au 13-Mars)
Ci dessous l’activité deSecurity Lending (prêt de titres) pour les trois derniers jours
IB Managed Securities Lent Fee Details
Value Date Symbol Start Date Quantity Collateral Amount Market Fee Rate (%) Gross Lend
USD
2014-03-11 ANGI 2014-03-11 -648 9,072.00 4.28 1.08 2.14 0.54 Po
2014-03-11 O 2014-03-11 -32 1,376.00 0.98 0.04 0.49 0.02 Po
2014-03-12 ANGI 2014-03-12 -633 8,862.00 4.25 1.05 2.13 0.53 Po
2014-03-12 CTL 2014-03-12 -930 29,760.00 0.39 0.32 0.20 0.16 Po
2014-03-13 ANGI 2014-03-13 -840 11,760.00 4.21 1.38 2.11 0.69 Po
2014-03-13 CTL 2014-03-13 -1 32.00 0.28 0.00 0.14 0.00 Po
Total 133.19 66.75
Total in EUR 97.54 48.88
Sur cette dernière ligne
2014-03-13 CTL 2014-03-13 -1 32.00 0.28 0.00 0.14 0.00 Po -
on voit que le prêt se paie 0.28% de $32 soit 0.0896/360 = 0.00024 soit Zéro
Sur la ligne de prêt de 930
2014-03-12 CTL 2014-03-12 -930 29,760.00 0.39 0.32 0.20 0.16 Po -
le taux est de 0.39% de $ 29 760 soit S 116.06/360 = $ 0,32 et $ 0.16 net pour moi.
L’avant derniere figure de la ligne est le net qui m’est payé $ 0.16,
la colonne précédente est le taux (% annuel) qui m’est payé, 0.20%,
la colonne précédente le net payé a IB $ 0.32
et la précédente le taux (% annuel) payé a IB, 0.39%
La colonne intitulée "collatéral amount" c’est le montant qui est crédité sur mon compte,
lorsque les titres sont prêtés, et c’est également le montant sur lequel sont calculés les intérêts.
Dernière modification par Miguel (20/03/2014 05h35)
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