Portefeuille d'actions de Kohai

Si vous êtes accès sur les dividendes, BASF dans un PEA n’est peut être pas la meilleure idée vu qu’il y a une taxation à la base du dividende de 26,375 % pour l’allemagne.

Mise à jour d’Avrils 2016

Ventes : Aucune.

Achats/Renforcements : Sanofi, IBM,  MFA, CRCA Brie Picardie (Caisse Régionale du Crédit Agricole).

Commentaires :

Peu de mouvements ce mois-ci, je me suis contenté de ré-investir les dividendes perçus, avec une petite contribution additionnelle, dans 4 sociétés.
2 Dividendes Aristocrats (ou presque): Sanofi a augmenté son dividende 22 ans de suite, IBM n’en est "qu’à" 20 ans, et 2 financières: MFA comme mReit, et CRCA dans le PEA, 2 "nouvelles" acquisitions que je continue de renforcer.

Sociétés ayant distribué un dividende :

Le mois d’avril est traditionnellement un excellent mois .
Les 20 sociétés suivantes ont distribué un dividende:
BHP Billiton, RDSA, WalMart, RioCan, Rio Tinto, Total, CYS, Philip Morris, Cominar, WP Carey, VEREIT, Dream Office, GSK, CRCA, HSBC, Mercialys, H&R, Bouygues, Vivendi, MFA.

Cela porte à 2968 € le montant des dividendes versés sur mes comptes depuis le début de l’année, soit 11% de plus par rapport à avril 2015, entièrement réinvestis.

Dividendes mensuels bruts : 890 €

Je reste "scotché" sur les 890 €, malgré les réinvestissements.
Cela est essentiellement du aux baisses de dividendes de sociétés comme BHP par exemple.
L’effet devise doit également jouer.

D’ailleurs, avec seulement 45% investi en €, j’estime que je suis trop investi en devise étrangère : je vis en zone euro, je consomme en euro. SI j’ai le choix entre 2 société pour les prochains mois, je privilégierai celle en € (dans le PEA qui plus est).

Mise à jour Juin 2016

Vente : Centrica

Achats et renforcements : Omega (OHI), Sanofi, BASF, HSBC, Euler Hermes et BNP.

Commentaires:
Mois bien évidement marqué par le Brexit!
La décision de vendre Centrica y est lié : j’ai souhaité me délester de cette utilities "britannico-britannique" pour redéployer les fonds sur des sociétés avec une plus grande couverture internationale. GSK que j’avais en ligne de mire a eu la mauvaise idée de voir son cours progresser, comme Diagéo ou BATS…
J’ai donc renforcer HSBC comme action britannique, et j’ai profité de la baisse des cours des 2 jours ayant suivi l’annonce du Brexit pour renforcer ou acheter des financières (mon coté contrarien sans doute) et 2 sociétés que j’apprécie, Sanofi et BASF.

Coté dividende, le Brexit n’a eu que très peu d’impact, la baisse de la Livre étant compensé par la hausse relative du dollar.
Et coté portefeuille, le montant a même progressé après le rebond de fin de mois…

Sociétés ayant distribué un dividende en Juin :
21 sociétés m’ont versé un dividende: Euler Hermes, Icade, Unilever, WalMart, Exxon, IBM, Mattel, Chevron, RioCan, Pfizer, E.On, Cominar, Dream Office, Emerson, BP, Orange, Total, RDSA, H&R, Ventas, Centrica (pour la dernière fois, donc!).

Montant total net perçu 1292€, soit moins qu’en juin 2015, mais le calendrier de versement de certaine société est différent. A fin juin, la somme totale des dividendes perçus depuis le début de l’année est de 5664€, soit 150€ de plus qu’à la même époque l’année dernière.
Ce mois ci, la totalité des dividendes et des  montants issus des ventes et de fonds rajoutés n’a pas pu être ré-investie, il me reste un peu de cash, qui sera utilisé en Juillet je pense.

Dividendes mensuels bruts : 914€
Légère baisse dû aux effets de change, et au fait que je ne suis pas investi à 100%. Mais la diminution est faible, et sera rattrapée plus tard, j’en suis sur!

Kohai a écrit :

on touche la les limites du PEA: enveloppe fiscale intéressante, mais impossible de sortir du cash pour le réinvestir sur des actions US par exemple, on doit trouver des sociétés européennes.

Tout à fait d’accord avec vous, c’est pour cela que j’ai pris le parti de ne pas travailler avec le PEA et tant pis pour la fiscalité. Je trouve que la souplesse du CTO, qui offre la possibilité de passer de valeurs Européennes (certes éligibles au PEA), à des actions US ou plus exotiques encore, surpasse l’avantage fiscal. C’est vrai que je ne suis pas dans la TMI la plus élevée du barème, donc pour moi la plus-value à payer reste à peu près supportable !

Zigarov a écrit :

J’ai une question : pourquoi avoir privilégié Bouygues à Vinci ? Pour la diversification télécom en interne ?

J’ai eu les 2 sociétés.

J’avais investi sur Bouygues essentiellement en 2011 & 2012, par investissements progressifs, aux alentours des 19€. Le fait qu’il y ait des telco dans le groupe n’était pas rentré dans mes critères de décision (qui, je dois l’avouer, étaient à l’époque un peu moins formalisés que maintenant).

J’ai acheté Vinci surtout en 2011, et revendu toutes mes actions Vinci en juin 2014, avec le rationnel suivant :

Kohai a écrit :

Vente:
Vinci, en bonne PV. Le cours actuel me semble sur-évalué par rapport à sa valeur intrinsèque (calculée avec xlsValorisation,autour des 40€, vendue à 56€). Même si les dividendes versés sont intéressants, j’attendrai que le cours redescende pour éventuellement ré-investir. La PV couvre presque 18 ans de dividendes.

.

L’action est aujourd’hui à … 68 €! (et MorningStar évalue sa valeur intrinsèque à 65 €! je n’ai pas refait les calculs avec xlsValorisation).

Pas de regrets sur la vente à l’époque (on ne vend que rarement au plus haut et on achète rarement au plus bas… et de toute façon je m’intéresse surtout au flux de dividendes) , mais disons que je n’ai pas eu encore d’opportunité de racheter Vinci à prix raisonnable.
Le cours a continuer de monter, et le dividend yield est passé sous les 3%, donc hors de mes critères.  Je ne me suis donc pas intéressé à Vinci de nouveau.

Suivi Octobre 2016

Ventes : Aucune.

Achats ou renforcements : AXA, Emerson, Valero, IBM, Lexington, Siemens, Sanofi, LaSalle, OHI et CBL.

Commentaires : Mois intéressant en terme de rentrée de cash, entre le versement du prêt de Boursorama et des commissions exceptionnelles.
Tout n’a bien sûr pas été investi en actions (une partie sert à renflouer mon épargne de précaution sur les livrets, une autre en AV en Euros, le reste en investissement et mise en réserve pour les mois suivants). Mais cela m’a permis d’investir en début et fin de mois sur pas mal d’actions.

Petite nouvelle dans mon portefeuille : LaSalle, qui complète donc mon trio de foncières que j’avais choisies il y a 2 mois.
CBL continue son parcours chaotique, il y a plus de volatilité il me semble sur cette REIT que sur les autres. Je me borne à le constater, de toute façon c’est invisible sur le total du portefeuille vu le poids relatif.
Même si HCP a dévissée suite au spin off (les actions Quality Care apparaissent dans les Mouvements chez Binck, pas encore dans le portefeuille, donc invendables pour le moment)

Flux de dividendes:

15 sociétés ont versé des dividendes en Octobre, pour un total de 530,98 € (vs 515€ en octobre 2015)
Coach, RioCan, CYS, Mercialys, WP Carey, CBL, Engie, GSK, Total, Cominar, Vereit, Dream office, Philip Morris, H&R, MFA.

Dividendes mensuels bruts : 973 €

Progression importante dû bien entendu aux investissements plus significatifs ce mois-ci, plus l’effet Dollar (les actions cotées en $ représentent 35% de mon portefeuille).
A fin octobre 2015, j’étais à 903 €.
Les 1000€ devraient être atteints en T1 2017!

Félicitations pour cette étape franchie !
Je suis avec intérêt votre portefeuille.

Félicitations Kohai

Si ce n’est pas indiscret, quel est le TRI dividendes réinvestis sur la période ?

@+
Bons trades
Stan

Bonjour Kohai
félicitations pour l’atteinte de votre objectif!
Je crois que cela montre que la persévérance et le travail(travail de la petite fourmi qui met de coté mois après mois) paie!
La magie des intérêts composés devrait commencer à prendre pas mal d’ampleur….
@ bientôt pour le cap des 2000€  ;-) et au plaisir de se recroiser sur Lyon

Elodie,
Thanks pour vos encouragements!
Le travail régulier de la petite fourmi (j’aime l’image!), et surtout la discipline de se tenir à une stratégie dans laquelle on croit.
On verra sur le long terme si j’ai eu raison ou pas (pour l’instant 6 ans c’est un peu court, disons dans 10 ans :-) !)

Warren Buffett a écrit :

We don’t have to be smarter than the rest. We have to be more disciplined than the rest.

A bientôt sur Lyon (pas la prochaine fois car le 12 décembre je ne pouvais pas malheureusement)!

françoisolivier,

La valeur à aujourd’hui de mon portefeuille d’actions est très exactement 225.179 € à ce soir.
Avec un rendement de 5.4% (5.8% sur PRU) et une PV de 8%.
Et (surtout!) des dividendes mensuels bruts passés à 1006 €/mois.

Voila, vous savez tout :-)

Bravo pour votre régularité dont vous faites preuve dans le suivi de votre stratégie sur le long terme. En plus, vous prenez beaucoup de plaisir à l’appliquer et c’est un plus très agréable dans l’investissement.

Je me permets le bémol suivant : vous dites que votre performance en terme de plus-value est de 8%, je suppose que c’est depuis 6 ans.
De plus, est ce la performance en comptant "dividendes réinvestis" ? Car vous être pour l’instant dans un processus de réinvestissement de dividendes.

Si c’est bien le cas, cela donne une sous-performance sur la durée. Ce n’est pas grave pour l’instant car vous n’avez pas besoin de sortir l’argent gagné par les dividendes.

Mais si c’était le cas, cela donnerait une performance négative d’où ma question d’ordre général : peut on garder une grande sérénité en vivant de ses dividendes et en ayant dans le même temps un portefeuille dont la valeur s’érode du fait de la consommation des dividendes ?