Portefeuille d'actions de Kohai

Ricou,

En fait je n’utilise peut être pas les termes à bon escient:

Le "brut" mensuel auquel je fais référence est  le montant qui SERA versé dans les 12 mois à venir, sans prendre en compte aucun type de prélèvement, qu’ils soient à la source dans le pays d’origine ou autres (fiscalité, prélèvements sociaux).
Autrement dit, c’est le yield moyen x montant total du portefeuille (/12 pour le mensuel).

Le "NET" en revanche est ce qui m’a déjà été versé sur mes comptes, et que je réinvesti.
Il ne s’agit donc pas du net de tout, puisqu’il ne tient pas compte de la fiscalité. Entre les crédits d’impôts liés à la récupération des prélèvements à la source dans les pays avec lesquels il y a des accords fiscaux, pour les actions détenus en CTO, le fait que j’ai pas mal de dividendes versés dans le PEA (donc non imposable, mais soumis aux taxes à la sortie) etc.. ce serait bien trop compliqué à calculer.

La différence s’explique aussi par le fait que le "brut" est un montant futur tenant compte des investissements réalisés cette année, le "net" étant plus un reflet du passé (1 an en arrière pour les sociétés versant un dividende annuel, 3 mois pour les dividendes trimestriels, etc…).

Bref, j’ai choisi de monitorer ces 2 critères qui me semblent les plus pertinents pour le suivi de mes investissements orientés "revenus", mais ils ne sont pas parfait, et ne représentent pas la réalité à l’instant T (l’un parle du futur, l’autre est une vision imparfaite du passé).

Kohai a écrit :

Et au total depuis le début de l’année, les sociétés dont je suis actionnaire m’ont versé 1327 € (vs 10251 €  en 2017, soit + 29.5%).

Je suppose qu’il faut lire 13027 €

Reporting Janvier 2019

Achats:

* Actions : Sanofi, Michelin, Eutelsat, AXA, AT&T, Target, Legget&Platt, IBM, Exxon, Imperial Brands, BNP
* REITs : Unibail Rodamco, NRZ, WP Carey, Hospitality prop., Lexington
* Preferred Shares :-
* BDC & CEFs :  Triple Point Venture, Blackrock TCP, AWF

Vente : Neopost

Commentaires

Revente de Neopost suite à la coupe du dividende.
Acheté au départ en 2015 et renforcée jusqu’en aout 2018, je suis en moins-value de 1300 €, et j’ai touché 437 € de dividendes. Donc au total une perte nette de 863 €.
Le choix de Neopost comme valeur de rendement se révèle donc  mauvais (à postériori!), mais l’impact reste très faible sur l’ensemble de mon portefeuille et des dividendes (merci la diversification!).

Ré-investissement des fonds récupérés et un effort d’investissement important ce mois-ci vers mes valeurs favorites.
Pas de nouveautés dans la liste de mes valeurs.
J’ai noté l’intérêt de certains sur le forum pour Legget & Platt, pour lequel j’avais fait un article sur mon blog. Et par le marché aussi, puisque la valeur a malheureusement pris +9% hier ! (du coup le yield baisse mais reste >3.5%).

Dividendes bruts mensuels : 1679 €/mois

Le montant NET des dividendes versés sur mes comptes ce mois-ci est de 1044 €, de la part de 27 sociétés, bien entendu réinvestis entièrement.
Soit 70% de plus qu’en janvier 2018 :-)

Ribeiro êtes-vous certain de la pertinence d’acheter sur PEA une action anglosaxonne qu’il vous faudra probablement revendre d’ici à quelques mois because Brexit ?

Pas de soucis avec Binck, BD anticiperait ?

Attercap a écrit :

Ribeiro êtes-vous certain de la pertinence d’acheter sur PEA une action anglosaxonne qu’il vous faudra probablement revendre d’ici à quelques mois because Brexit ?

Rien n’est encore sur, autant sur le Brexit que sur la non éligibilité des titres post brexit.

bajd a écrit :

non il est immatriculé à Jersey

D’après Attercap, le titre est bien éligible PEA sur binck ?!

bajb a écrit :

non il est immatriculé à Jersey

BD me donne la même réponse que vous, du coup j’ai passé l’ordre sur CTO chez Binck.

Une journée à +2,8% de manquée.

@Kohai désolé pour la pollution de la file de votre PF

Bonjour,

Pour WPP, je l’ai acheté sur mon CTO, pas dans mon PEA (qu ej’ai chez Boursorama, pas chez Binck d’ailleurs).
La raison : SI le Brexit a lieu comme prévu, il me faudra "remplacer" les titres UK que j’ai en portefeuille (et j’en ai déjà qq’uns !).

GeneralJab a écrit :

Afin de vous faciliter la tâche, comment faites vous pour être tenu informé des actualités relatives aux sociétés que vous détenez ou que vous avez dans votre watchlist ?

Et bien… je ne suis pas régulièrement et au jour le jour les actualités de toutes ces sociétés! Ce serait trés consommateur de temps.

Mais je n’en éprouve pas le besoin.
J’investis dans des actions de rendement justement pour être tranquille et ne pas avoir à suivre mon portefeuille trop régulièrement. Les mouvements de dividende sont infiniment plus lents que ceux des cours, et l’actualité concernant les dividendes (coupe) est très rare au final.

La seule chose qui m’intéresse, c’est une coupe du dividende. Le reste de cl’ctualité ne m’interesse pas. En général, lorsque l’annonce parait, il y a un impact sur le cours de l’action (qui chute et le yield monte temporairement).

En fait j’utilise tout simplement xlsPortfolio régulièrement, il suffit d’appuyer sur un bouton pour avoir la mise à jour des cours et du yield!

Je vais voir plusieurs fois par mois les sites de mes brockers et voir si il y a eu une baisse massive ou hausse massive des cours. ET je recherche sur ce forum et sur morningstar les raisons des hausses ou baisses brutales.

Voila.
Je ne suis pas au courant des nouveautés en temps réel, ou autre, mais ça n’a pas d’importance.
J’ai appris par exemple sur le forum la coupe du dividende de Neopost. Avec surement qq jours ou semaines de retard. J’ai vendu dés que j’ai eu connaissance de l’information, mais quel impact cela aurait-il eu si je l’avais appris en temps réel? assez faible en fait (diversification!).

Donc pas d’outil magique ou autre, désolé !

Reporting Février 2019

Achats:
* Actions : WPP, Enagas, Sanofi, BNP, Eutelsat, AT&T, Target
* REITs : NRZ
* Preferred Shares :-
* BDC & CEFs :  Triple Point Venture

Vente
Marks & Spencer

Commentaire

J’ai expliqué sur la file M&S la vente de ce titre : coupe du dividende, création d’une JV avec Ocado.
Bref, les conditions étaient réunies pour la vente suivant mon protocole de ventes d’action. Je prend mes pertes, et je vais ré-investir ailleurs!
L’impact sur mon portefeuille ou mes dividendes est extrêmement faible, puisque M&S ne représentait que 0,5% de mon montant annuel de dividende (diversification !)

Pour les achats, renforcement de qq valeurs que j’aime bien, en investissant le reste de M&S + les dividendes perçus + apport de cash mensuel.

A noter que les cours des valeurs (assez) récemment introduites dans le portefeuille sont remontés rapidement, rendant leur yield trop bas pour mes critères : Michelin (+13%), Target (+12%), Legget & Platt (+18%).
L’esprit ("tordu" diront certains :-) !) de l’investisseur orienté revenu que je suis  fait que je ne me réjouis pas du tout de ces hausses de cours en qq mois ou semaines, mais au contraire je déplore qu’elles m’empêchent de renforcer d’excellentes valeurs de rendement!

Dividendes bruts mensuels : 1742 €/mois

Le montant NET des dividendes versés sur mes comptes ce mois-ci est de 570 €, de la part de 19 sociétés, bien entendu réinvestis entièrement.
Février est un mois traditionnellement faible pour les dividendes. Mon premier suivi indique qu’en février 2011, j’avais reçu… 0 € :-) !

Croissance de 44% par rapport à février 2018.
Et en cumulé sur les 2 mois de l’année, croissance de 60% par rapport aux montants versés à la même période l’année dernière.

L’objectif de dépasser les 2000 € bruts mensuels en 2019 est bien parti!

Bonjour Kohai.

Et bien, tout comme Neo45 je me retrouve entièrement sur ces propos. Comme quoi, vous n’êtes pas le seul a avoir un esprit "tordu" aux yeux d’autres personnes.
Qu’elle déception de voir le rendement de Michelin passer sous les 3.5% !

J’ai aussi acheté du AT&T et du Sanofi ce mois-ci (pas d’autres ligne, n’ayant pas les finances).

Au plaisir de vous lire.

Bonsoir Gandolfi,

Je me remet de vous apporter une réponse, sans préjuger de celle que vous fera  certainement Kohai.
1 et 2 : Personnellement avec un capital investi d’environ 17,6k€ je retire 722€ de rendement annuel, soit quasiment 5%. J’ai un petit portefeuille ainsi qu’une capacité d’investissement restreinte.

3. Une société de qualité, stable et solide (par exemple Michelin) qui voit son cours baisser de manière importante en l’espace de peu de temps peut laisser penser qu’il s’agit d’un trou d’air. En tout cas tant que l’entreprise en quesrion continu de publier de bons résultats et des perspectives encourageantes.
Bien sûr, le réel "trou d’air" ne se détecte réellement qu’après coup. Investir sur une baisse de cours présente toujours un risque non négligeable.

Précision : Actionnaire de Michelin.

Merci beaucoup pour votre transparence. En fait je me posais la question du rendement de ce type de portefeuille par rapport au temps passé et la comparaison avec un ETF monde (lazy). Je trouve qu’il est très bon. Félicitations.

Je suis débutant et je cherche à me former et faire le bon choix de stratégie mais je ne voudrais pas m’embarquer dans quelques choses de beaucoup trop techniques ou chronophage.
- Vous devez consacrer beaucoup de temps à gerer votre portefeuille ?

Pour xlsValorisation je le trouve assez complet meme si c’est fastideux de rentrer chaque entreprise.
- Vous vous êtes fait un autre logiciel pour récupérer toutes les infos ou bien vous baladez d’un site à l’autre (assez chronophage non?)

Je passe trés peu de temps à gérer mon portefeuille.

Je passe un peu de temps sur divers forum, mais c’est plus pour le plaisir et continuer à me former et m’informer.

La gestion du ptf elle même, c’est max 1 heure par mois.

Je n’ai pas d’autres logiciel que xlsPortfolio, et un tableur excel qui me permet de suivre mes achats/vente et les dividendes versés. C’est tout!

Et pour les données, je récupère effectivement tout sur Morningstar quand je veux analyser une société (et éventuellement une recherche Google et le site de la société).

Ma méthodologie est très peu chronophage, simple à mettre en oeuvre.

Mais le plus difficile n’est pas de définir une méthodologie, mais … de s’y tenir!
Que faire si tout le marché dévisse de 30%? Si votre société préférée coupe son dividende? si une action voit son cours faire x2 ou x3 ?
Il faut réfléchir à ce type de problématique AVANT , et définir à l’avance son comportement, cela aide à ne pas réagir suivant ses émotions mais bien suivant un "process" pré-défini.