Portefeuille d'actions de Neo45

L’intérêt est certain.
Outre une gestion encore plus active que pour un certificat approchant de son échéance, le rendement ainsi que la "souplesse fiscale" comparé aux certificats atteignant leur maturité sont à étudier sérieusement.

À voir lors de mon prochain ajout de liquidité sur le CTO…

Êtes-vous, vous-même, positionnés sur ce certificat ? Car je ne l’ai pas retrouvé dans votre présentation de PTF.

C’était au cas où vous l’ayez acheté depuis votre dernière mise à jour de PTF.

Je regarde actuellement la liste des certificats de la BNP et mets de côté ceux qui seraient susceptibles de m’intéresser. J’écrème petit à petit, jusqu’à trouver celui/ceux sur le(s)quel(s) je pourrai jeter mon dévolue.

Dernière modification par Neo45 (22/05/2016 09h08)

En vendant vos bonus à mi-parcours, vous n’allez pas forcément faire une meilleure performance à la fin de l’année car rien de dit que vous allez reproduire cette performance sans accroc.
Alors qu’en poussant un bonus quasiment jusqu’au bout après un bon début de parcours, non seulement il vous reste quelques pourcents à prendre, ce qui n’est pas rien et en plus votre bonus devient encore plus sécurisé.

A mon avis, même si les bonus sont des produits plus "pépères" que des turbos ou des warrants, il est dangereux de se laisser griser et viser une performance de 30% annuelle parce qu’on a fait un premier bon coup.

Vous avez pu faire une bonne opération sur Zodiac car les mouvements sur cette valeur sont de grande ampleur, à la hausse cette fois-ci, tant mieux mais aussi à la baisse parfois.
Cela dit, cette valeur reste très intéressante via des bonus car elle reste encore typée spéculative lorsque l’on regarde les caractéristiques de ses bonus mais fondamentalement, le risque s’éloigne puisque l’entreprise se réorganise bien et arrive à mieux honorer ses commandes.

Il me reste encore 7% à prendre, je conserve donc, ne trouvant guère mieux pour l’instant.
En effet, plusieurs bonus de septembre ont, suite à la récente baisse, de bons couples barrière/rendement mais désormais les deltas entre cours du bonus et sous-jacent les rendent risqués.
Sur cet aspect, je regarde plutôt décembre. De toute façon, j’attends l’échéance Brexit pour bouger.

Un point d’attention pour votre bonus sur Air Liquide. A la rentrée, il y a aura une augmentation de capital pour payer une partie de l’achat d’Airgas.
Je ne sais pas de combien elle sera mais elle fera mécaniquement baisser l’action et donc augmenter la proximité de la barrière basse.

Le mois calendaire n’est pas encore terminé, mais mon mois "d’investissements" à lui pris fin pour ce qui est de ma poche buy and hold.

Voici donc mon petit rapport du mois de juin :

. Tout d’abord, ce mois-ci a vu (ou verra d’ici quelques jours) le versement de 25€ et quelques centimes de dividendes :
- Edenred - 9,24€
- Total - 11,59€
- RDSA - 4€ et quelques.
Le rendement annualisé se monte désormais à 260€.

. La volatilité de ce mois-ci m’a amené à l’ouverture de deux nouvelles lignes…
- SCOR SE : 13 titres, PRU à 30,36€
- SMTPC : 20 titres, PRU à 29,03€

… ainsi qu’à quelques renforcements :
- Axa (+5),  baisse du PRU à 21,40€
- Bouygues (+7), baisse du PRU à 28,63€
- Sanofi (+2), baisse du PRU à 71,91€

Ces renforcements (ainsi que l’ouverture de ligne de SMTPC) ont eu lieu en profitant d’une partie de la baisse dûe à la crainte du Brexit.
Néanmoins, un message lu sur le forum m’a amené à prendre plus clairement position. Outre les dernieres "évolutions" (meurtre de la députée…), j’ai décidé de ne pas me "fier" outre mesure aux sondages, qui ne sont bien de plus que des chiffres commandés par diverses organisations de chaque camp et qui n’engagent en rien ceux qui les publient…
Je me suis donc intéressé aux bookmakers, qui eux se doivent d’évaluer le plus précisément possible les risques (ou chances, c’est selon) que chacun des deux évènements se produisent, s’engageant très clairement d’un point de vue financier.
La remontée de la probabilité d’un statut (même si cela ne garantie absolument rien), m’a donc poussé à prendre position afin de profiter (d’une partie) de la belle baisse de ces derniers jours.
J’anticipe donc un maintient de la Grande Bretagne dans l’EU. À tort ou à raison… réponse vendredi.

Je ne spécule pas à trois jours. Je cherche juste (pour le moment du moins) à avoir un PRU le plus bas possible, et ce afin de maximiser le rendement de mes titres.

Je pense donc qu’il s’agissait là d’une occasion pour moi de rentrer "à bon prix" des titres que je vais conserver in fine. Ceux-ci peuvent bien faire +10% demain, je les conserve quand même.

Je sais qu’en buy and hold il est conseillé d’acheter au fil du temps sans nécessairement se préoccuper du cours, mais en ce qui me concerne cette variable concerve malgré tout une certaine importance à mes yeux.

Et si une opportunité politico-économique (ici le Brexit) me permet de réduire mes PRU, j’en profite autant que peut se faire.
Au pire, si Brexit il y a vraiment, j’aurai juste acheté trop tôt, mais j’aurais quand même réduit mes PRU et donc augmenté mon rendement… ce qui était mon objectif.

Je sous entendais "sur des aristocrates".

Néanmoins un investisseur b&h ayant un PTF totalement constitué (je parle au niveau des entreprises qu’il détient) avec d’importantes sommes sur chaque ligne, ne verra pas de grosse différence à acheter du Sanofi à 77€ ou à 68€ si cela ne fait varier son PRU final que de quelques malheureux centimes.

Petite mise à jour de mon PTF en ce début juillet.

PEA :

Mini renforcement post Brexit sur Bouygues histoire de réduire légèrement le PRU, grâce à un soupçon de liquidité et profitant des ordres gratuits suite à un parrainage.

CTO :

N’ayant plus d’immobilier dans le PTF, j’ai profité de la belle baisse de Mercialys suite au Brexit pour entrer de nouveau sur le titre. Suivant IH, je me suis également positionné sur CBL. Cela se fait au détriment des bonus capés, que je réintègrerai dans le CTO à l’occasion de futurs apports de liquidités.

Dividendes :
Du côté des dividendes, ceux-ci s’élèvent, en glissement annuel, à 346€ net/an. Soit un rendement sur PRU de 6,3%.

Prochains objectifs :
. Poursuivre la diversification sectorielle.
. Faire croître la ligne Lagardère.
. Renforcer Bouygues et pourquoi pas SMTPC.
. Ne pas m’exposer plus qu’actuellement sur les bancaires.

État d’esprit actuel :
Plutôt bon. L’été me permettra un apport de liquidité relativement important avant une baisse substantielle à la rentrée. Je me détache de plus en plus des variations journalières. Je  parviens petit à petit à me focaliser en priorité sur le rendement plutôt que sur les plus ou moins values du PTF.
Je n’évoque d’ailleurs pas la valeur de part ni même la variation du PTF dans cette mise à jour.

8ème mois du PTF

PEA

. Ce mois ci pas d’ouverture de ligne, mais trois petits renforcements, toujours en profitant des ordres gratuits :
- Renforcement de RDSA (+9), suite à la baisse récente du cours. Le PRU est en augmentation, dans l’optique, à terme, d’une remontée des cours du pétrole, je pense ne pas êtrop mal.
- Renforcement à la baisse de SUEZ (+7). La ligne n’était pas très importante, elle a désormais pris un peu de volume. Et puis après avoir payé ma facture d’eau il y a un mois, j’aime me dire que SUEZ va m’en rendre une partie sous forme de  dividende à l’avenir ( --humour--)
- Renforcement à la baisse de AXA (+14). Je n’avais pas pour objectif de renforcer de valeur financière, mais le cours du titre m’a finalement décidé à le faire.

. Je n’ai pas encore complété ma ligne ORANGE car l’occasion de renforcer AXA m’a semblé plus intéressante sur le moment. De même, la remontée de BOUYGUES proche de mon PRU m’a incité à ne pas renforcer pour le moment.

CTO

. Vente de la ligne MERCIALYS avec une plus-value de 11%. Le titre était bien remonté depuis la chute post brexit, et je suis déja exposé au groupe Casino Guichard via mon PEA. J’en reprendrais peut-être à l’occasion d’une future baisse du cours.

. Achat de deux nouveaux bonus cappés :
- Le NATIXIS 4E49Z. La marge de sécurité (barrière) est d’environ 33% pour un bonus possible de 20%.
Comprendre que d’ici 10 mois maintenant, si le cours de NATIXIS ne chute pas de plus de 33% grosso modo, ma plus-value sera de 25%… quoiqu’il n’est pas impossible que je vende avant l’échance (juin 2017) afin de prendre mes gains, si gains il y a.
- Le TOTAL 4E61Z. A marge de sécurité est d’environ 30% pour un gain possible de 8%. De tête, la chute lors du ramassage du baril de pétrole au cours de ces derniers mois était justement de l’ordre d’une trentaine de %. Le pétrole naviguant à un cours toujours bas, une nouvelle chute de 30% de TOTAL me paraît assez peu probable.

Dividendes :
. Pas de dividendes de touchés ce mois-ci.
. Mes dividendes s’élèvent, en glissement annuel, à 381€/net. Soit quasiment 32€/mois.
. Rendement global du PTF en baisse à 5,9% suite à la vente de MERCIALYS. Les gains possibles via les bonus cappés sont de nature à largement compenser la "perte" de MERCIALYS.

Prochains objectifs :
. Poursuivre la diversification.
. Continuer à baisser mes PRU lorsque cela sera possible.
. Créer, sur le CTO, une poche "bonus cappés" cohabitant avec les actions, plutôt que de devoir vendre l’un pour acheter l’autre.

État d’esprit :
Les vacances touchent à leur fin, la chaleur est écrasante (sous les combles… c’est le comble) et il paraît que septembre et octobre sont des mois à risques sur les marchés financiers… Et bien allons-y gaiement et avec le sourire

Dernière modification par Neo45 (26/08/2016 12h32)

Effectivement, j’avais mis deux fois mon PEA… C’est corrigé

10ème mois du PTF

PEA

. Pas de nouvelle ligne ce mois-ci. Un ajustement de position ainsi que deux renforcements ont eu lieu. Les renforcements se sont fait uniquement avec les liquidités perçues lors de l’ajustement. J’ai également profité des ordres gratuits.

- Vente d’AXA (-10) afin de réduire mon exposition aux valeurs financières. Il ne s’agit pas là d’une vente liée à un manque de confiance dans la société elle-même, sans quoi j’aurais soldé l’ensemble de la ligne. Les récents développements concernant l’AV ont joué dans ma décision de vendre 1/3 de ma ligne.
Cette vente s’est réalisée avec une plus value non significative de 0,55% sur les titres cédés. Le but n’était pas de gagner de l’argent sur cette vente, mais de ne pas en perdre.
- Renforcement de SUEZ (+7) sur un PRU équivalent. Mon PRU me convient, et je souhaitais renforcer quelque peu cette ligne.
- Renforcement à la hausse de LAGARDERE (+4). Mon PRU à donc augmenté sur cette valeur qui ne me paraît pas encore trop chère. J’ai donc légèrement renforcé.

CTO

- Achat de SES (+9) suite à la vente du bonus cappé NATIXIS évoqué le mois dernier. Le timing de cet achat à été particulièrement mauvais, puisqu’actuellelent je me retrouve à -11% en l’espace de seulement un mois. Pas grave… en cas de poursuite à la baisse, je renforcerai le cas échéant.
- Achat du bonus cappé CASINO 6E48Z avec mon apport mensuel. La barrière du bonus se situe à 25%, pour un gain maximum possible de 11,15%. L’échéance de ce bonus est pour mars 2017. Si il tient bon, je pense le conserver (dans l’idéal) jusqu’à une performance de +8/9% brut.

Dividendes
. Sur le PEA j’ai finalement touché le dividende de RDSA que j’attendais lors du dernier rapport. Est également arrivé celui de TOTAL. Le tout pour environ 16€… Sur le CTO j’ai perçu celui de CBL pour une dizaine d’euros.
. Le dividende annuel brut, en glissement, est désormais de 447€ brut, pour un net de 422€. Cela équivaut à 35€/net par mois.
. Sans prendre en compte les bonus cappés TOTAL (4E61Z) et CASINO (6E48Z), le rendement sur PRU est désormais de 5,8%.

Prochains objectifs
. Baisser mes différents PRU à l’occasion.
. Poursuivre la mise en place d’un poche de bonus cappés.
. Regarder un peu ce qui se fait outre Manche et outre Atlantique

État d’esprit
Il est bon… si ce n’est que j’ai un peu de mal à gérer la hausse globale du PTF. Celle-ci est actuellement de 9%, avec la quasi totalité de mes lignes dans le vert, excepté trois d’entre elles : SANOFI -3,4%, SCOR -1,5% et SES -11,5%. Ne souhaitant pas renforcer cette dernière pour le moment, dans l’attente de voir comment vont évoluer les choses, il m’a été assez difficile de prendre position ce mois-ci. Cette situation m’a néanmoins offert la possibilité de prendre un nouveau bonus cappé. À voir si une correction va avoir lieu prochainement ou pas.

Bonjour,

Combien mettez-vous sur ce genre de titre ?

Par exemple, dans mon cas, j’achète beaucoup de Reits US/canadienne, donc pour limiter les frais de courtage, je mets au moins 1000 euros par achat. Donc, si je devais acheter des bonus cappés (comme vous et Ostal et ArnvaldIngofson), il faudrait surement que je mette moins dans les Reits).