Portefeuille d'actions de Navy

Bonjour,

Quelques nouvelles opérations cette semaine avec l’achat inédit d’un tracker bear
J’essaie en parallèle d’avancer dans ma réflexion concernant la gestion du portefeuille.
Je me pose notamment la question concernant le moment pour acheter des actions.

Comme vous avez pu le constater, je me base sur les graphiques ichimoku pour reprendre des titres lorsqu’ils se rapprochent d’un support.
Je ne sais pas si cette technique est plus efficace que celle que je faisais avant c’est à dire quand je reprenais des actions sur un plus bas 52 semaines

Au moins, en reprenant des actions sur un plus bas, à condition que les actions achetées soient des sociétés solides (des aristocrates du dividende), j’avais l’impression de faire une bonne affaire.

D’ailleurs, la plupart du  temps, mes achats sur des plus bas 52 semaines m’ont permis de revenir au bout de quelques mois positifs sur mes lignes.
J’essaierai dans les prochaines semaines de faire un bilan de mon « market timing ichimoku » question de voir si je continue sur cette voie ou non.



10/12/2018 : Achat du Tracker  Bear BX4
Pour la première fois  de ma vie, j’expérimente l’achat d’un tracker Bear dans une optique à terme de protection de mon portefeuille.
Comme je ne suis pas très habitué à ce genre d’indicateur, je tente une ligne que je mets dans la poche trading.
La courbe de cet indicateur se présente graphiquement comme je l’aime à savoir :

Une longue chute depuis x semaines suivi d’une convergence de signaux d’achat
Cours au dessus du nuage.
Lagging span au dessus des cours.
Cours > Tenkan et Kijun.
TenKan au dessus de Kijun.
Je prends donc 50 unités avec un stop à 15 % en dessous du cours d’achat.
Mon risque sur cette ligne est donc de 40 euros afin de respecter mon plan et mon money management
Si cette technique fait ses preuves, j’envisagerais peut-être de l’intégrer de façon plus générale dans le portefeuille aristocrates en guise de protection.
Je ne sais trop comment pour le moment (5 % du portefeuille, 10 %, avec un stop ou non ?) mais je vais déjà commencer par regarder comment cette ligne se comporte sur une petite échelle et j’aviserai en fonction du résultat.



11/12/2018 : Je jette l’éponge sur Sequana
Après 5 années de détention de Sequana, je jette l’éponge !
J’ai acheté ce titre uniquement parce qu’il versait un rendement exceptionnel (de l’ordre de 10%) depuis plusieurs années.
Je ne me suis pas préoccupé des données financières de cette entreprise ni des avis que j’avais lu ici et la dans les magazines et sur les forums boursiers.
Puis j’ai vu ma ligne tranquillement  baisser jusqu’à ce qu’elle perde 95% de sa valeur.
Evidemment, j’en ai racheté régulièrement pour faire une moyenne à la baisse en espérant que le cours remonte.
Disons que j’ai souhaité que mon action monte mais le marché en a décidé autrement.
Bref, Séquana fait parti des erreurs liées à ma cupidité.
Je l’accepte et j’espère que cela me servira de leçon désormais (Il est vrai que maintenant, je me penche un minimum sur les données financières des entreprises avant de prendre position).

Donc Séquana  = vendu !



11/12/2018 : Je complète mes lignes SysCo et Microsoft
J’ai repris 17 actions SysCo.
Depuis mon achat le 31/10/2018, le titre a perdu plus de 9 % mais je n’avais pris que la moitié de ma ligne.
Je reprends mon autre moitié aujourd’hui car le cours semble former une zone de congestion à l’approche du nuage.
Dans tous les cas, cet achat me permet de réduire mon PRU de 63,59 à 60,29 et d’augmenter le rendement de cette ligne.





Je reprends également 10 actions microsoft,
Cette fois ci, ce n’est pas parce que le cours se rapproche du nuage mais davantage parce qu’il commence à s’en éloigner.
Je reprends donc mon autre moitié de ligne à 109,70$ et j’abaisse très légèrement mon PRU.

Bonjour Durun et merci pour votre commentaire.
Effectivement, il y a un risque de voir l’ETF se faire stopper mais je connais à l’avance l’impact de cette éventualité sur mon portefeuille.
S’il baisse de moins de 15 %, mon ETF sera conservé et je pourrais peut-être profiter de la baisse qui semble de profiler gagner pour gagner un peu sur cette ligne.
Si l’ETF perds plus de 15 %, je perds 40 euros ce qui est très limité (0,03 % du portefeuille)
Ceci étant, vu les enjeux, je ne suis très serein actuellement mais je ne suis pas certain que ce soit aussi évident si je passais ma couverture à 5 ou 10 % de mon portefeuille ou la je pourrais perdre 1700 euros juste parce que je ne serais pas dans le bon timing.

Bien à vous.

Bonjour,

Pour cette fin d’année 2018, je continue l’arbitrage du portefeuille pour ne conserver que des lignes d’aristocrates du dividende ou assimilés.
J’ai donc vendu ma ligne de Solocal que je possédais depuis longtemps comme ma ligne Séquana.

Cela ne fait pas plaisir car la moins value est importante mais je pense que c’est un mal nécessaire pour repartir du bon pied avec un portefeuille plus solide.

J’ai également vendu ma ligne de BX4 (Tracker Cac inversé) avec un gain de 10 euros 🙂

J’ai pris cette décision car j’ai de plus en plus de difficultés à gérer mon portefeuille en mode « Trading ».

Acheter bas, vendre haut, dans le principe c’est bien.
En réalité, le taux de réussite est très moyen dans les périodes difficiles comme actuellement et lorsque le marché monte, il est tellement facile de gagner à tous les coups que je mets légèrement en doute (c’est un euphémisme) ma capacité à faire mieux que le marché.

Psychologiquement, je pense qu’il est plus facile d’investir dans des sociétés, en ayant pris le temps d’analyser ses fondamentaux et en achetant les titres comme si on souhaitait réellement posséder ces entreprises ou travailler dedans.

A partir de ce moment, la baisse du marché n’est plus perçue comme un stress mais au contraire comme une opportunité d’acheter plus de titre de l’entreprise convoitée.



24/12/2018 : Vente de Solocal – Achat de Publicis
Afin de conserver le rendement global du portefeuille, je récupère le cash de ma vente pour le replacer sur une action que je n’ai pas actuellement en portefeuille : PUBLICIS.

J’achète donc 5 actions à 48,56 euros ce qui représente un dividende de 4,31 %
Je compléterais petit à petit cette ligne pour atteindre mon objectif de 1,5 %  du portefeuille.
Cet investissement progressif devrait me permettre de rentrer sur un cours moyen acceptable sachant que pour le moment, PUBLICIS est une action qui a perdu 40 % de sa valeur depuis avril 2015 alors que les fondamentaux semblent solides (ROE = 16 %, Dividendes croissants, Tx distribution = 50 %, dette faible).

Bonjour,

Comme annoncé dans mon précédent post, je commence à mettre en place l’investissement progressif sur les aristocrates du dividende.

Tout d’abord, j’ai déplacé une somme d’argent disponible vers l’assurance vie plutôt que sur un livret à 0,75 %.
10000 euros sont donc ajoutés sur le compte euros ce qui me permet d’obtenir en ce début d’année quasiment ma répartition cible entre l’allocation des aristocrates et celle de la poche sécurité.

Concernant le placement des 500 euros, ils ont été placés sur la société AT&T en une seule fois.
L’action représente un rendement actuel de 7,04 %
Comme j’ai des frais assez conséquents avec Boursedirect sur les actions US, je préfère mettre toute la somme pour réduire mes frais à 1,7 % pour 500 euros au lieu de 3,4 % pour 250 euros.
En faisant cela je suis un peu sur pondéré par rapport au 1,5% fixé par ligne mais ce n’est pas très grave, cela signifie juste que je ne vais probablement plus renforcer cette ligne dans les mois à venir …

De plus, cet achat me permet de réduire mon PRU de 27,65 à 27,11 euros et le dividende mensuel global estimé passe de 232 à 238 euros par mois.

Bonjour Navy,

Merci d’abord pour le suivi de votre portefeuille : on vous lit (moi en tous cas).
Étant orienté dividendes croissants, comme vous maintenant, je me réjouis de voir notre petite famille s’agrandir !
Un commentaire sur vos camemberts, pour plus de lisibilité, il serait souhaitable de rassembler l’immobilier sous la bannière "immobilier" seule, et de consacrer a l’immobilier un camembert spécifique entier.
De la même manière, un camembert spécifique "actions" serait plus adapté que présenté en même temps que votre immobilier et assurance vie. (Bref, premier camembert avec une part immo une part av une part actions).
Les camemberts entiers il y a que ça de vrai !

Bonjour,

Cette semaine, je vous fait part d’un arbitrage que j’ai réalisé cette semaine.

Comme expliqué précédemment, mon objectif est de placer mon argent sur des actions à dividendes croissants et j’ai déjà épuré un certain nombre de titres de ma liste en ce sens.

J’avais décidé de me séparer de l’action Starwood Properties Trust car elle ne donne pas de dividendes croissants mais stables à 1,92$ depuis 2014.
Même si le dividende n’était pas croissant, le rendement était très confortable : de l’ordre de 9,13 % au moment de la vente.

Mais certaines lectures m’ont fait douter de la pérennité du dividende notamment un article sur SeekingAlpha
https://seekingalpha.com/article/420919 … nds?page=1
"Starwood Property Trust’s FFO for the past two years has been at $1.76/share and $1.80/share, comfortably below the dividend payout of $1.92/share. In fact, the FFO in the year before that was only $1.94/share, barely covering the dividend payout"

Traduction Google :
"Les flux de trésorerie liés aux opérations de Starwood Property Trust s’établissent depuis deux ans à 1,76 dollar par action et à 1,80 dollar par action, ce qui est nettement inférieur au dividende distribué de 1,92 dollar par action. En fait, les flux de trésorerie liés aux opérations de l’année précédente ne s’élevaient qu’à 1,94 dollar par action, couvrant à peine le versement du dividende."

J’ai donc décidé de ne pas prendre de risque et de vendre ces actions avec 71 euros de perte ce qui représente un peu moins de 1 année de dividende.
Le dividende annuel que je percevais avec cette ligne était de l’ordre de 94 euros.
Mais comme je possédais StarWood depuis plusieurs années (au moins 4 ans), en prenant en compte les dividendes touchés sur cette ligne, je n’ai pas vraiment perdu d’argent.

En revanche, l’objectif permanent de mon portefeuille est d"augmenter la rente mensuelle versée par les dividendes.

Il fallait donc pour moi "récupérer" ces 94 euros de dividende avec le Cash généré par ma vente sans être non plus au centime prêt mais faire une opération quasi neutre.

J’ai donc procédé de la manière suivante (J’ai en enlevé les décimales et fait un calcul approximatif. Comme indiqué au dessus, le but n’est pas de retrouver au centime prêt mon dividende mais de compenser un maximum la perte).

Vente de mes 56 actions StarWood : environ + 1025 euros --> Perte en dividende = 94 euros

Achat de 12 actions AXA à 20,22 :   -242 euros --> Gain en dividende = 15,11 euros.
Achat de 9 actions KELPIERRE à 28,37 :  -255 euros --> Gain en dividende = 17,64 euros.
Achat de 2 actions ALTAREA à 177,20 : -355 euros --> Gain en dividende = 25 euros.

En rachetant ces lignes, j’ai repris 57,75 de dividende pour 852 euros d’investissement.
Il me restait plus qu’à trouver 36 euros de complément de dividende.

Evidemment, trouver des actions à des rendements élevés n’est pas simple et pour retrouver 36 euros de dividende avec 173 euros, il m’aurait fallu investir sur une action avec un rendement de 20 % !

j’ai donc ajouté ajouté du cash  pour obtenir le résultat et j’ai acheté  19 actions AT&T à 30,80 : -585 euros --> Gain en dividende = 33,44 euros.
Je me retrouve donc avec une baisse globale du dividende de 94 - (91.19) = -2,81 euros.

Au final, mon arbitrage ne m’a pas fait perdre trop de dividende, même si chaque achat engendre des frais de transaction et qu’il a fallu remettre la main à la poche pour compenser le très haut rendement que proposait StarWood.
Mais j’espère avoir "remplacé" mes titres Starwood par des titres dont le dividende sera régulièrement croissant et par conséquent plus rentable qu’un rendement stagnant.
Ma rente mensuelle devrait augmenter d’année en année ce qui n’aurait peut être pas été le cas avec StarWood.

Bonjour,

Et c’est parti pour le portefeuille LAZY !
Premier achat de 1 ETF Monde (CW8) pour diversifier et suivre les préconisations d’ EDOUARD PETIT (EPARGNANT 3.0).

L’ETF a regagné du terrain depuis la fin de l’année 2018 mais j’essaye de garder la stratégie que je me suis fixé à savoir 500 euros par mois (dont 200 viendront des dividendes ré-investis) réparti en 2 x 250 euros -50 % action et 50 % ETF ou Assurance Vie)

Ayant mis une grosse somme dernièrement sur l’assurance vie, je prends donc pour démarrer le mois mon premier ETF Monde et 6 actions Total qui me permettent d’investir mes 250 euros dans une action offrant un  rendement de 5,31 %.
En faisant cette opération, Total vient d’atteindre ma limite de 1,5 % du portefeuille et je ne pourrais plus investir dessus pour le moment.

En revanche, ma ligne étant déficitaire, cela me permet de réduire mon PRU qui passe de 49,64 euros à 49,46.

Bonjour,

Je me suis fixé l’objectif de publier un article par semaine pour affiner ma méthodologie mais depuis que j’ai opté pour l’investissement progressif, force est de constater qu’il n’y a pas toujours grand chose à dire sur l’évolution du portefeuille.
Cette méthode a pour conséquence de ne pas apporter une forte dose d’adrénaline au quotidien !

Si je résume le principe, j’investi 50 % d’une somme fixé à l’avance sur l’action de mon portefeuille offrant le meilleur rendement et les 50 autres % sur un ETF monde ou sur l’assurance vie.

Avant de mettre en place cette nouvelle façon de procéder, il m’arrivait de faire des arbitrages à n’importe quel moment du mois en fonction de mes ressentis sur les marchés.

A présent, je dois contenir ces envies d’intervenir et avoir la discipline d’attendre la fin du mois pour faire mes opérations.

C’est sans doute une bonne chose car cela permet de prendre des décisions à froid et ne pas se laisser envahir par ses émotions mais d’un autre côté, cela donne un sentiment de frustration car j’ai l’impression de louper certaines opportunités.

Par exemple, cela faisait plusieurs mois que je voulais renforcer ma ligne Michelin mais mon "plan" ne me permettait pas de le faire car ce n’était pas la ligne qui offrait le meilleur rendement du moment.

J’ai donc attendu et Michelin a fini par prendre 13 % en une journée suite à des relèvements de recommandation.

Maintenant, je me dis que l’inverse aurait pu également arriver à savoir que je me renforce et que le titre chute de 10 % sur l’annonce d’un profit Warning.

Ce cas de figure me parait assez révélateur de la difficulté à suivre une stratégie et de s’y tenir.
C’est probablement le risque le plus élevé pour un investisseur : garder son sang froid et ne pas déroger à sa méthode quelque soit les circonstances.

Heureusement, j’ai un métier qui me prends beaucoup de temps et comme je suis loin d’être rentier, je dois continuer à travailler dur pour subvenir à mes besoins :-)

Mais quand ce jour arrivera (je veux dire devenir rentier !), l’exercice sera encore plus difficile car la tentation de regarder les cours chaque jour et d’intervenir sur les marchés sera encore plus grande.

Je trouve que c’est un des risque majeur à prendre en compte dans la méthode : trouver d’autres occupations pour ne pas être enclin à prendre des décisions à chaud sur le marché.

A méditer … (en tout cas pour moi).

Bonjour Ribero,
Merci pour vos commentaires.
Concernant le choix du titre ayant le plus fort rendement, en fait cela s’auto-régule car je ne prends pas d’actions si ma ligne dépasse 1,5 % du portefeuille Global.

Donc effectivement je peux renforcer plusieurs fois une même ligne mais une fois que je suis en régime de croisière (c’est à dire quand toutes mes lignes cibles sont en portefeuille), le fait de renforcer fait passer quasiment à chaque fois au dessus de ma limite de 1,5 %.

Pour gérer cela, j’ai fait dans mon tableur Google une colonne m’indiquant le nombre de titres à acheter pour arriver à mes 1,5 %

Par exemple, mon dernier investissement a été effectué sur TOTAL
J’ai acheté 6 actions pour arriver à peu près à mes 1,5 % du portefeuille.
Depuis, l’action a progressé et pour revenir à mes 1,5 % du portefeuille, Il faudrait à présent que je vende une action (Colonne entourée en rouge : -1 action)



Je ne vais pas vendre cette action mais en revanche, je n’ai plus à investir sur TOTAL car j’ai atteint à présent la limite.
Mon script google m’indique donc d’investir à présent sur une autre action.

Si à l’inverse total avait baissé et était à +49 , j’aurais eu à acheter 1 action.
Mais comme j’achète par tranche de 250 euros, j’aurais donc réinvesti sur TOTAL et la ligne de mon tableau serait passée -200.
Du coup, les renforcements suivants n’auraient probablement plus été fait sur TOTAL.
Je parie sur le fait que le risque de chutes interminables sur ce type d’action est "relativement" faible.

Mais on est jamais à l’abri d’une déception.
Je pense que ci cela arrivait trop fréquemment,  je mettrais en place une limite en terme de renforcement annuel.
Par exemple, je pourrais limiter à 5 renforcements par an maxi pour éviter le "sur-renforcement"

En espérant avoir été clair dans mes explications.

Hello Twanou
Désolé pour ma réponse tardive.
Effectivement, l’idée de limiter l’investissement en terme de pourcentage sur la somme globale annuelle est intéressante.

Cela revient un peu au même qu’un nombre de renforcement annuel limité
Si je limite à 3 x 250 euros par an, je suis à 750 sur les 6000 euros placés à l’année soit 12,5 %.

Dans tous les cas, l’objectif sera atteint :  ne pas s’acharner à renforcer une ligne qui serait en chute libre.

Cordialement.

Bonjour,

Voici les opérations effectuées ce mois ci pour l’investissement progressif :

250 euros sur l’ETF Word AM.M.WOR.ETF EUR C au prix de 269,0297
L’ETF Ayant progressé depuis le premier achat, cette opération fait passer le PRU de 259,27 à 264,645.

250 Euros sur l’action BIC (3 actions) qui représentait au 1er Février le meilleur rendement du moment soit 4,18 %

Ma ligne BIC étant déficitaire, cette opération me permet de ramener mon PRU à 84,21387 contre 84,44 auparavant.

Bonjour,

Je me permets de revenir sur votre vente de Starwood. Vous avez vendu une ligne très rentable depuis que vous l’avez car son dividende ne progressait pas ? Vous avez vendu en moins value juste sur ce critère ?

Un dividende à 9% qui ne progresse pas est-ce vraiment un souci ? Vous avez remplacé cette allocation par d’autres lignes en misant sur leur évolution mais à ce jour elle ne sont pas au niveau du rendement que vous avez abandonné ?

N’aurait-il pas fallu ne plus investir sur cette ligne simplement et la vendre simplement lorsque vous auriez rattrapé votre PRU ?

J’ai une moins value sur VALEO depuis le un moment maintenant et je me garde de remettre au pot pour ne pas en faire une ligne trop importante comparé aux autres. Par contre je me refuse à la vendre car je me dis que j’investis dans la durée.