Portefeuille d'actions de Navy

Bonjour,

Cette fois ci, mon ordre sur Alstom a été passé donc une vente sans perte ni gain mais un peu de cash qui se libère pour être replacé sur un autre titre (157 euros).
Alstom était un reliquat du portefeuille de trading et n’avait pas été choisi pour son rendement (qui est de 0,96 % en 2018)

La permutation aurait du se faire sur BIC mais comme cette ligne  a déjà été renforcée le mois dernier, je préfère renforcer Vérizon et ses 4,08 % de rendement.

Petite particularité sur mon achat, j’ai pris pour 500 euros d’action au lieu de 157 euros.

En effet, je me suis fixé un montant minimum sur les actions américaines pour éviter de faire trop souvent des achats (9 euros de frais).

Navy a écrit :

J’ai donc revu mon tableau de suivi et je prends à présent les données que je pioche sur le site ZoneBourse.com (Onglet finance)

Je reporte le montant des dividendes connus des 2 dernières années.
En 2019, je prends donc les dividendes de l’action en 2017 et 2018
Puis je prends la quantité d’actions que je possédait en 2018 et 2019
J’effectue le calcul de l’évolution du nombre de titre et du montant du dividende.

Pourquoi ne pas tout simplement prendre cette information sur votre relevé d’opérations ?

Bonjour,

Je vous présente le bilan de Mars qui poursuit sa progression par rapport au mois dernier.

Quelques arbitrages ont permis ce mois ci de se rapprocher du portefeuille cible (Vente de Alstom) et l’investissement progressif et régulier est une forme d’investissement qui m’arrange au plus haut point compte tenu de mon agenda actuel.

Un vrai bonheur, je ne suis plus sur mon écran à regarder toutes les heures l’évolution du cours de bourse de telle ou telle action.
Cette stratégie me parait être de plus en plus conforme à mon profil car elle permet vraiment de se détacher du bruit des marchés.

Il y a peu de changement dans la répartition des allocations .



En revanche, le portefeuille global progresse pour atteindre une performance de 7,79 % depuis le début du suivi.



Les coupons du mois

Les coupons du mois : 232,49 euros euros


Portefeuille aristocrates PEA



Portefeuille aristocrates CT



Portefeuille Lazy
Notre ligne lazy reste positive à +5,16%

L’assurance vie et sa répartition
Bonne surprise sur l’assurance vie, 8 lignes sur 10 sont devenues positives.

Aujourd’hui, nous sommes à 80 % de lignes positives avec une belle progression de FF – EMERGING ASIA FUND (à 9, 03 %) mais aussi sur les fond Franklin US opportunity (+4,07 %) et Allianz Foncier C/D (+3,13 %)

Bonjour Stv44,
J’ai également eu des actions BNP Paribas qui est une belle valeur.
J’ai préféré prendre des AXA car les dividendes me paraissent plus réguliers que ceux de BNP.
D’une manière générale, et même si cela n’a pas toujours été le cas dans ma démarche d’investissement, je ne vais pas obligatoirement investir dans l’action qui m’offrira le plus gros dividende mais plutôt dans celle qui fournira le dividende le plus régulier et croissant possible.

BNP Paribas a un meilleur rendement mais a baissé ses dividendes en 2008 puis en 2011 et ne les a pas augmenté en 2012, 2013 et 2014
A comparer , AXA  a baissé ses dividendes uniquement en 2008 et stagné une seule année en 2011.
Le reste du temps, le dividende a été en augmentation.
D’après moi, Axa se rapproche donc plus de mes critères d’aristocrates des dividendes que BNP.

Bonjour Neo45,
je compte effectivement sur l’augmentation régulière des dividendes pour atteindre les fameux 6 % mais aussi sur le fait que j’investis systématiquement mon budget mensuel sur le titre de ma WatchListe offrant le plus fort rendement du moment.
Mais l’objectif de 6 % est peut-être un peu ambitieux …
D’un autre côté cela m’oblige à chercher des pistes pour optimiser le rendement global du portefeuille.
J’ai déjà quelques idées mais ce n’est pas encore tout à fait clair dans ma tête.
Je pense notamment à un système de permutation ou les actions qui auraient les rendements les plus faibles et qui seraient en plus value seraient allégées pour renforcer des lignes à plus haut rendement.

Bonsoir Neo45,
Normalement, si le portefeuille est constitué uniquement de titres à dividendes croissants, le portefeuille ne devrait pas être fragilisé car tous les titres seront de qualité.
J’insiste sur le fait que j’ai beaucoup épuré cette liste qui ne comporte plus que des actions dont le dividende progresse régulièrement.
J’essaye également de les sélectionner sur quelques indicateurs clés comme le ROE, le taux de distribution ou l’endettement afin de sécuriser mes achats.

Mes arbitrages ne seraient jamais des opérations spectaculaires mais juste des opérations permettant d’optimiser un peu.
Par exemple, à terme, je déplacerais peut-être 1000 euros d’une ligne n’offrant plus qu’un rendement de 2 % (car en forte plus value) au profit d’une ligne qui offrirait un rendement de 5 % (car en forte baisse)
Cela me permettrait de sécuriser des gains de la première et de renforcer sur des actions à meilleur rendement.
Maintenant, en faisant le calcul, le gain n’est pas exceptionnel et je ne sais pas si le jeu en vaut vraiment la chandelle.
A voir donc si cette idée est bonne ou non.
La gestion d’un portefeuille est pour moi une recherche et une remise en question permanente …

Bonjour Skarklash,
Merci pour vos précisions.
Comme je le mentionnais plus haut, ma réflexion est embryonnaire et mes connaissances sans doute insuffisantes mais la volonté de trouver des pistes d’optimisation est bien présente.

Par rapport à vos remarques, si je fais des arbitrages sur la base du rendement sur le PRU, je pourrais éventuellement faire un arbitrage dans le cas suivant (En partant du principe que j’ai A et B en portefeuille) :
Action A , 4,5% sur PRU
Action B,  4 % sur PRU
B a fortement baissé, et offre à présent un rendement de 5,5 % TTM
A est en forte hausse et dépasse à présent l’allocation prévue dans mon portefeuille.
Je peux donc éventuellement alléger ma position A pour revenir à mon % cible.
Avec la somme retirée de A, je peux acheter des actions B.

Si cette somme représente 1000 euros, je substituerais donc un placement de 1000 euros rapportant 4,5 % (action A) par un placement de 1000 euros à 5,5 % (action B)

Est-ce un bon raisonnement ?
Je ne sais pas si je dois calculer de cette manière car en achetant des titres B, je fais également varier
mon PRU.

Donc dois-je considérer que j’ai substitué un placement de 1000 euros à 4,5% par un placement de 1000 euros à 5,5 % ou faut t’il que je simule le nouveau PRU après l’achat des 1000 euros pour faire une comparaison sur le nouveau PRU de B.

Si dans mon exemple, B a fortement baissé, il se peut que le cours soit descendu en dessous de mon PRU actuel.
L’achat des 1000 euros ferait donc baisser mon PRU et augmenter le rendement.
Dans le cas contraire, l’achat de 1000 euros d’action B ferait augmenter mon PRU et diminuer le rendement.
Si ce nouveau rendement est inférieur à celui généré par l’action A (soit 4,5%), cela ne vaut pas le coup d’arbitrer.
Dans le cas contraire, la substitution serait possible car elle augmenterait le rendement.

Vos avis m’intéressent, n’hésitez pas à me faire part de vos commentaires et de vos pratiques en terme d’optimisation.

Concernant votre exemple, j’aurai une approche qui ne tient pas compte du PRU pour une optique de conservation à long terme et de rendement.
L’action A qui a progressé et qui malgré tout distribue encore du 4,5 % a donc eu une augmentation équivalente de son dividende en euro et de la hausse du cours pour que le rendement reste le même. Si les perspectives sont bonnes sur l’action A, je la conserve car c’est l’objectif du portefeuille (action qui se valorise et qui distribue un dividende croissant).
Si B baisse et que les fondamentaux restent bons (exemple d’URW fin décembre), je me renforce pour abaisser mon PRU et bénéficier d’un rendement sur PRU meilleur.

Encore une fois, ce sont les perspectives de la société qui sont importantes. Ensuite seulement le rendement sur PRU joue comme un signal d’alerte mais pas forcément un déclencheur.

@Skarklash,
Concernant mon exemple, je n’ai pas été assez précis.
Le cas que j’évoquais est la cas ou l’action A augmente beaucoup mais son rendement à baissé du fait de l’augmentation du cours.
Le dividende de l’action A aura sans doute augmenté mais pas au point de conserver le rendement de 4,5 % TTM
Disons que le rendement TTM est passé de 4,5 % à 3 % par exemple.

Dans ce cas, je ne souhaite plus ajouter sur cette ligne et je vais peut être plutôt l’alléger pour sécuriser une partie des gains au profit du titre B qui à ce moment offrira un rendement TTM peut être de 6 % (du fait de sa baisse).
Je reprendrais du A quand le titre aura un peu baissé et que son rendement aura augmenté.

Bonjour,

Je refais cette semaine un point sur les dividendes.

Voila le résultat arrêté à Mars 2019
Globalement par rapport à l’année dernière, les dividendes ont augmenté sauf pour HCP et UniBail.

Il y a donc pour le moment 12 titres sur 14 qui ont augmenté leur dividende soit plus de 85 % des titres du portefeuille.
C’est plutôt en phase avec mes objectifs de titres à dividendes croissants.



Pour le PEA



Et pour le compte titre



Rappel :

Je reporte le montant des dividendes connus des 2 dernières années.
En 2019, je prends donc les dividendes de l’action en 2017 et 2018
Puis je prends la quantité d’actions que je possédait en 2018 et 2019
J’effectue le calcul de l’évolution du nombre de titre et du montant du dividende.

J’ai également modifié, les règles d’affichage :

Sur les dividendes, la cellule est verte si le % d’augmentation du dividende de l’action est supérieur à 3 %
Sur les quantités et les montants de dividendes perçus, la cellule s’allume si la progression est de plus de 30 %.

Bonjour,

Voici les opérations effectuées ce mois ci pour l’investissement progressif :

283,13 euros sur l’ETF Word AM.M.WOR.ETF EUR C
L’ETF Ayant progressé , cette opération fait passer le PRU de 268,79 à 272,62.

La performance de cette ligne par rapport au PRU n’est plus que de 3,86 %

283 Euros sur l’action BIC (3 actions) qui représente toujours en Mai le meilleur rendement du moment à 4,50 %

Ma ligne BIC étant toujours déficitaire, cette opération me permet de ramener mon PRU à 83,19  contre 84,21 auparavant.

Bonjour,

Cette semaine, j’ajoute 2 lignes complémentaires sur le PEA.

Comme d’habitude, ces lignes devront représenter à terme 1,5 % du portefeuille total
J’ai donc acheté 32 Actions M6 à 16,30 euros et 5 actions sodexo à 102,28 euros.
Chaque ligne représente pour le moment environ 25 % de l’allocation cible.
Je continuerai donc à les alimenter dans le cadre de l’investissement progressif en suivant mes règles de renforcement des titres.
Encore une fois, il s’agit d’achats pour profiter du replis des marchés actuels.

M6 s’est replié de 11 % ces dernières semaines alors que les cours étaient repartis à la hausse.



Pour sodexo, le replis est un peu plus faible mais le titre est bien orienté.
Dans tous les cas, en dehors de l’aspect timing, le choix de compléter le portefeuille par ces 2 valeurs est surtout motivé par leur politique de distribution des dividendes, leur rendement attractif (de l’ordre de 6 % pour M6, 3% pour Sodexo) et de leur santé financière.

Bonjour,

Voici le bilan de Mai qui a vu le portefeuille baisser d’un côté mais d’un autre qui m’a permis de faire quelques opérations d’arbitrage et de renforcement.

Au niveau de la répartition, l’allocation pour les aristocrates a augmenté de 1,4 point. Il est vrai que j’ai profité de la baisse du moment pour faire quelques arbitrages et acheté quelque titres offrant de bons dividendes.





Le portefeuille global baisse de 1,29 % mais reste sur une performance de 7,46 % depuis le début de l’année donc pas catastrophique pour un mois de mai à mon sens.

Malgré les différents arbitrages, le montant des dividendes mensuels reste stable et le portefeuille semble plus solide





Les coupons du mois
Evidemment , le mois de mai est riche en dividende surtout au niveau du PEA.

Total = 616,55 euros 🙂



Portefeuille aristocrates PEA :
Moins d’euphorie ce mois ci sur le PEA.
Alors que je me félicitais de voir une ligne supplémentaire de mon portefeuille en plus-value potentielle de 20 %, le mois de mai a balayé ces gains et a présent il n’y a plus que 2 lignes au lieu de 4 au dessus de 20 %




Portefeuille aristocrates CT
Idem pour le portefeuille Titre, 2 titres passent à – de 20% de performance.



Portefeuille Lazy
Notre ligne lazy qui était le mois dernier à +5,51% a fondu et se retrouve en moins value latente de 0,94 %.

Je continue toutefois l’exercice et je vais renforcer cette ligne pour atteindre les 3 % du portefeuille comme prévu.

L’assurance vie et sa répartition
L’assurance vie est à peu près stable.

Je pense à augmenter la partie gestion en UC à 20 % au lieu de 10 % pour augmenter le rendement mais je vais me laisser un peu de temps pour le prendre cette décision.