Portefeuille d'actions de Miguel

Merci, et vous avez entièrement raison.

"Un truc qui peut être intéressant comme exercice intellectuel, mais pas forcément adapté à votre stratégie,…"

Ma stratégie … En effet difficilement adaptable, car ma stratégie est de gagner sous, en encaissant des premium, et en faisant des plus values.
J’ignore les dividendes, les intérêts d’obligations, le produits des prêts de titres bien que cela représente aussi de la tune.
Ca me branche moins.

Bonjour Rylorin,

Je me suis mal exprimé.
Je participe aux prêts d’actions depuis l’ouverture du compte, mais cela ne représente que quelques centimes par ligne de prêt.
Le prêt d’action, se fait tout seul, et en effet ne rapporte quelques dizaines de dollars pas an. Ne fonctionne pas si le compte est débiteur.

Tout cela j’encaisse, je ne suis pas, je ne comptabilise pas.
Et c’est pareil pour les intérêts des obligations et les dividendes, je ne comptabilise pas.

Le ordres mis en place hier,
je viens d’ajuster à la baisse le cours du premium, sur la vente de 2 Put TTC strike 110 May 21 de TTC,
J’avais mis 4 ordres a 2,75 sur le compte #1 et ceux la sont passés à 7:34:42 ce matin.

Premium modifié de $4.95 à $2,60
Immédiatement après avoir ajusté, la vente de 2 Put TTC à Strike $110 est passée avec un premium de $2.60



Suivi.

Bonjour Miguel ,

Le prix des options de Netflix , semblent plus chères avec cet événement et cette volatilité du cours , qu’en penseriez-vous ?

J’ai lu que le niveau du stress du Marché notamment via le VIX , influençait aussi le prix des options , et qu’on dit qu’une option a ainsi un prix sous-évalué ou sur-évalué / cher .

Justement j’étais en train de réfléchir a plusieurs stratégies dont celle de l’utilisation des options durant les périodes de crash / forte baisse de Marché , ou de ce genre d’événement avec un titre .

Et vous comment gériez-vous , comment optimiseriez-vous cela ?
Bon la vous avez acheté des titres .

Bonjour Miguel,
Nous allons voir comment le titre va se comporter à l’ouverture mais bravo pour l’opportunité saisie sur le cours d’achat, vous l’avez saisie quasiment au plus bas.
À noter que le titre est également dans le portefeuille très concentré de Barrage Capital.

Position sur NETFLIX au 22 Avril après clôture.



La position actions NFLX 200 Titres en portefeuille
Positions en achat de Call Option 400 actions Maturité 2023

Donc début d’une activité de ventes de call couvertes,
avec 2 ventes de Call Strike $550.00
En dernière ligne une position en obligation Netflix.

Pour vendre des Call couverts, il faut posséder au moins 100 actions d’une action sur laquelle l’on souhaite tirer un revenu, vendre cette action à un prix plus élevé pourquoi pas.
Les Call couverts vous paient pour attendre que le cours de cette action progresse, pour atteindre un cours plus élevé de l’action. - Le prix de vente souhaité.

C’est pourquoi de nombreux investisseurs, y compris de nombreux retraités, vendent des Call couverts (write covered calls) régulièrement pour obtenir un revenu, car même si le cours de l’action ne va nulle part, vous gagnez ce revenu.
Si la valeur de l’option augmente, le premium encaissé constitue un revenu et en addition le prix de vente obtenu est plus élevé.

Le 22 Avril ,NFLX se se négocie autour de $508 par action, et

- Vous pouvez vendre call prix d’exercice de $550 sur le 14 mai prochain qui vous rapporte $3.63 par action.
C’est un rendement de près de 0.73%% sur le PR actuel de l’action en moins d’un mois.

- Vous pouvez vendre call prix d’exercice de $550  sur le 23 mai prochain qui vous rapporte $4.84 par action.
C’est un rendement de près de 0.98% sur le PR actuel de l’action en moins d’un mois C’est un excellent rendement.

- Si, à la maturité, le cours du sous jacent est <$550 on garde les titres,
le premium est complètement acquis et on peut vendre un nouveau Call.
et on repart sur une autre maturité.

- Si, à la maturité, le cours du sous jacent est >$550 on vend les titres avec une belle plus value.

Le premium d’une vente d’Options est toujours acquis.

Dernière modification par Miguel (23/04/2021 22h27)

Et pour la technique de la Vente de Put , il y aurait il des explications détaillées , stratégies , et informations en plus ?

J’ai trouvé cela comme informations traditionnelles et officielles :

La vente d’un put permet d’encaisser une prime en contrepartie de la prise de l’engagement à se porter acheteur d’un sous-jacent à un prix fixé (prix d’exercice ou "strike") à une date fixée pour une option de type européen ou pendant une période définie dans le cas du type américain.
La prime procure un rendement contre un engagement possible et, dans le cas où le put n’est pas exercée, elle reste acquise au vendeur sans avoir eu d’action à réaliser pour celà.

strategies-options.com

Il est clair que les Américains et d’autres pays utilisent beaucoup plus les Options que les Français .

D’ailleurs je suis en train d’étudier sérieusement l’ouverture d’un compte chez un courtier Américain comme IB a titre de diversification et pour négocier les Options .
Sur le compte démo d’IB , j’ai grandement apprécié les ordres qui sont exécutés a mon avantage aux meilleurs prix , grâce a leurs systèmes informatiques et ordre adaptative .

Et les Options sur les titres US doivent probablement être plus rentables et faciles à travailler que les Options sur les titres Français et Européens , ou bien ?

Je viens de regarder pour Charles Schwab car ça m’interessait, il semble qu’ils ouvrent des comptes pour certains pays (UK, Allemagne, Espagne), mais pas tous, et en particulier pas la France (ni Italie, Hollande, etc).

Redirected countries | Charles Schwab

30 Avril 2021

Journée de Maturité -- Voici comment elle se présente



Le deux ventes de Put Apple pourraient étre assignées, ce qui ne me déplairait pas.
Ce n’est pas évident, nous avons vu la volatilité de ces derniers jours et ce malgré les excellents résultats publiés par Apple..
Une hausse du cours de l’action Apple n’est pas a exclure. J aimerai que cette hausse n’ai lieu que début Mai.

La Put Berk, la vente de Put EOG, la vente de Call F. la vente de Put TWTR et le vente de Put TXN
toutes ces lignes ont une possibilité d’être assignée.
exclure une hausse de Apple à $135 et plus.

En réponse à Toom
Voici les positions prises sur TSLA

et ordre en place pour demain


Position sur Tesla Jeudi 29 Avril en fin de soirée

Le 1er Mai 2021

La maturité du 30 Avril s’est passée correctement.
Le débit est important et le compte passe débiteur.
J’avais pourtant préparé en ayant un solde créditeur de +$570K avant passation de la maturité et autres opérations.

J’ai également augmenté ma position Apple en achetant comptant le 29 Avril,
2 X 500 actions, en plus des positions qui allaient êtres assignée.
J’en ai profité pour racheter également des ventes de Put,
car les premiums étaient inférieurs à ceux que j’avais encaissés.

NB: Pour ceux quii souhaite approfondir, je rajoute en fin de mail les clichés de mon activité de la semaine.





Voici le suivi de la Maturité du 30 Avril
plusieurs nouvelles lignes ont été ajoutées entre le dernier Cliché et la maturité.
Rollover également …



Les 2 premiers achat font que la position sur APPLE augmente de 1300 actions
Prix achat $133 , plus exactement $129.15 si on retranche le premium encaissé  de $3.85 pour rester positif
et 132  Plus exactement  $128.6
si on retranche le premium encaissé  de $3.04 pour rester positif

Les trois lignes de couleur jaune/orange sur Berkshire Hathaway BRK B
Il s’agit d’une vente de 10 Put Strike $275 le cours de clôture terminant très proche du Strike,
un des acheteurs de Put a décidé de ne pas exercer son droit. Seuls 9 lots sur 10 ont été assignés.

Progression de la valeur du portefeuille
depuis début d’année



Sur le seul mois d’Avril


Le graphique du mois d’avril



Activité




Ma position sur le sous jacent APPLE  (AAPL)
suite a ces modifications.



Ma position sur le sous jacent FaceBook  (FB)



Ma position sur le sous jacent Tesla  (TSLA)

Dernière modification par Miguel (01/05/2021 22h38)

Bonsoir bonjour TheDarkSide,

Vous avez lu cet article

Email from MarketBeat a écrit :

MarketBeat
2:57 PM (2 hours ago)
to me
On Monday, Apple faces a trial that could upend its iron control over its app store, which brings in billions of dollars each year while feeding more than 1.6 billion iPhones, iPads, and other devices 
Apple’s app store goes on trial in threat to ’walled garden’
Article de MICHAEL LIEDTKE, AP TECHNOLOGY WRITER

Apple’s app store goes on trial in threat to "walled garden"|Article de Michael Liedtke, AP Technology write

Lundi, Apple fait face à une "poursuite en justice", *trial* en anglais, qui pourrait bouleverser son fort contrôle sur les produits vendus par le "App Store",
App Store qui rapporte des milliards de dollars chaque année tout en alimentant plus de 1,6 milliard d’iPhones, iPads et autres appareils, avec des applications, vendues par le App Store.

Cette information je viens de la recevoir, c’est sûr que cela donne a réfléchir.
Mais y a d’autres informations plus agréables a lire.

Telles que : la solidité financière d’Apple a été si forte que certains analystes prédisent carrément que la société prodiguera des liquidités aux investisseurs. Source market beat article daté 23 Avril 2021
et

Rakers a écrit :

«Notre opinion positive sur la capacité continue d’Apple à générer des flux de trésorerie disponibles solides confirme notre point de vue selon lequel la société pourrait ramener sa trajectoire de croissance annuelle des dividendes dans une fourchette de pourcentage à deux chiffres», écrit Aaron Rakers, analyste chez Wells Fargo. Si tel est le cas, cela dépasserait en fait la croissance annuelle moyenne sur cinq ans d’Apple de 9,5%.

Rakers pense également qu’AAPL annoncera une autorisation supplémentaire de 50 milliards de dollars pour son programme de rachat d’actions.

Vous y aller fort sur Apple !

Oui je pense que la Société est excellente et je me positionne pour le long terme.
La position, certe peut paraître importante, et elle est importante elle représente environ 20%de la valeur de mon portefeuille.
Je suis positionné sur Apple depuis assez lontemps. J’ai eu des positions sur Apple plus importantes qu’aujourd’hui en terme de % du portefeuille.
Apple a fortement contribué à la progression du portefeuille.
Apple et Tesla ont permis de construire ce portefeuille.

-ce que vous faites des stress tests pour par exemple vous demander ce qui se passe sur votre portefeuille si le stock chutait à 100 USD

Non merci, je ne stresse pas. Faut rester positif voyons…

Le stress Test pour le portefeuille
Mister VIX a mentionné dans ce post
Risk Navigator
The Risk Navigator(SM) is a real-time market-risk management platform providing a comprehensive measure of risk exposure across multiple asset classes … Une découverte pour moi…Je ne savais même pas que cela existait.

Depuis j’ai essayé d’apprendre grace au poste de JohnGaltTagart.
Pour le portefeuille j’utilise l’outils, Risk Navigator, mis a disposition par Interactive Brokers, le même outils que mentionné ici,
Un petit tuto sur Risk Navigator pour les clients IB et Lynx.

Je consulte ce Risk Navigator et je regarde comment le portefeuille évolurait en cas de hausse de 10, 20 ou 30%.
et je vois ce tableau ci dessous



Je vois :
Net liquidation  c’est la valeur du portefeuille.
P & L Profiot and loss  - 63,414  c’est la baisse du portefeuille pour la journée de Vendredi.
Maintenance  Margin
Initial Margin
Variation
estimation
et puis quelque chose d’intéressant
Le delta dollar du portefeuille 6,723K$ et la val du port. 4,775K$  leverage 1.41
Si je divise le delta dollar du portefeuille par la valeur du portefeuille (mes sous)
j’obtiens le vrai leverage   
alors que l’ Account window me done un leverage de :



Puisque vous le mentionnez je vais regarder. Si Apple chutait  à $100
j’ai coché Apple et je j’aperçois que je n’y comprend rien.
Je ne sais pas faire.
Je peux voir ce qui se passerait si le portefeuille dévissait de 10, 20 ou 30 %
Mais ca ne m’apporte rien de plus.

Finalement cela fait des années que je me positionne en bourse sans savoir que tous ces outils existaient, et cela ne m’a pas manqué.
Lorsque j’ai commencé a m’intéresser à la bourse
c’était la Cote Defossés. un papier, un crayon et une des premières calculatrices Texas Instrument
comme celle ci



J’ai essayé d’utiliser le Risk Navigator, je vois l’utilité pour le vente de Put mais ça m.apporte plus de question que de solutions.

Merci TheDarkSide pour votre participation à la file.

Dernière modification par Miguel (04/05/2021 04h36)