Lynas : raffinerie de terres rares - permis accordé !

pvbe · #1

Hier après avoir reçu le permis d’exploitations de leur raffinerie en Malaysie, le cours a bondi de plus de 50%.

La production devrait démarrer dans 2 mois. Ce sera une des rares raffinerie dans le monde en dehors de la Chine .

Les ventes devraient commencer avant la fin de l’année.
Le cash flow devrait être positif dès le 1er trimestre de l’année prochaine.

La capacité production annuelle est de 22000t/an, l’usine devrait produire à plein rendement d’ici la fin de l’année prochaine.
le prix de vente moyen au kilo était de 148$ en 2011 et de 52$ actuellement, en 2009 il n’était que de 10$.
Soit un CA de 10 à 30 milliards de $ en année pleine, l’usine à coûter 800 millions.
L’usine en année pleine couvrira 15% de la demande mondiale alors qu’aujourd’hui la Chine en assure plus de 95%.

Je rappelle également que Lynas possède le dépôt le plus riche, mondialement, en terres rares à Mount Weld.

Son principal concurrent Molycorp espère que sa raffinerie commencera à produire en 2013.

Mots-clés : lynas, matières premières, terres rares

sergio8000 · #2

Intéressant, merci pour le post.

Pouvez-vous m’expliquer comment fonctionne cette industrie des terres rares ? Je ne connais pas du tout.

A mon niveau, les questions que je me posent peuvent paraître niaises : A quoi ça sert, comment est régie l’offre et la demande pour la matière, quels sont les centres de coûts principaux, et les challenges de l’industrie, quels sont les clients … ?

KangourouNomade · #3

Peu de gens ont entendu parler des «terres rares», ce sont les métaux obscures qui sont utilisés dans des applications spécialisées dans l’électronique de défense, de consommation et des industries nano technologie (Magnets, Batteries…).

La Chine contrôle plus de 95% de l’offre mondiale de terres rares et a annoncé la possibilité de réduire les exportations de ce minéraie essentiel.

Cela a longtemps été un sujet de préoccupation; au début des années 1990 le Chinois autocrate Deng Xiaoping prophétisé que la Chine était l’Arabie saoudite de terres rares, ce qui implique qu’il pourrait utiliser ses richesses minérales comme une force d’influence, autant que le royaume saoudien utilise le petrole.

Ces réflexions sont devenu réalité, la Chine a interdit les exportations vers le plus grand importateur du monde, le Japon.

Au niveau production il y a 3 principaux protagonistes: Lynas, Alcane et d’Arafura.

Alors est-ce le début d’une nouvelle industrie?

Tous les acheteurs de terres rares cherchent à diversifier leurs sources d’approvisionnement loin de la Chine. Mais cela ne signifie pas que les prix d’aujourd’hui vont durer.

Le marché des terres rares est tout petit; en 2010 moins de US$ 1,5 milliards de dollars de minerais ont été vendus dans le monde. C’est parce que d’infimes quantités sont nécessaires dans des applications pratiques. Une pincée de néodyme, par exemple, fait vibrer les téléphones mobiles. La taille petite du marché mondial signifie que l’augmentation progressive de l’offre peut avoir de gros impacts sur le prix.

Malgré son nom, les terres rares sont tout sauf cela. On leur a donné ce nom parce que leurs propriétés chimiques sont si proches que pendant une longue période, ils ne pouvaient pas être séparés en éléments individuels, avec la technologie d’aujourd’hui cette contrainte a disparu, mais le terme anachronique «rare» est resté.

Le traitement et la séparation des éléments comptent pour plus des deux tiers du coût de production. Ceci, plutôt que d’une pénurie de minerai, est le principal obstacle à la nouvelle offre.

La Chine domine l’approvisionnement mondial en raison des normes environnementales pauvres et les faibles coûts de traitement. Avec l’auggmentation du prix des terres rares, le traitement des minerais n’est plus prohibitif et l’offre est libre de se dilater.

Le prix élevé des terres rares ont encouragé la recherche de nouvelles sources d’approvisionnement. Les projets d’exploration et de développement sont en cours en Corée, aux États-Unis, au Canada, en Europe et partout en Afrique. Le plus grand gisement de terres rares dans le monde a été découvert au Groenland.

Faire une mine et faire de l’argent ne sont pas la même chose.

Il est très probable que dans quelques années, ce petit marché mondial sera inondé de nouvelles sources d’approvisionnement qui va forcer un effondrement des prix spectaculaire. Et comme tout les booms, cela va vous sembler évident quand la bulle aura exploser que tout cela était folie.

pvbe · #4

Les terres rares sont un groupement de 17 minéraux utilisé dans des produits de haute technologie notamment militaire et font partie des métaux stratégiques. Elles ont des propriétés chimiques et physiques exceptionnelles.

- Terres il faut comprendre minerais.
- Rares, si elles sont relativement abondantes sur l’écorce terrestre, c’est souvent avec une concentration trop faible pour être économiquement rentable.

La chine produit 95% des terres rares soit 110.000 tonnes, en 2009 elle réduit ses quotas à l’exportation à 35.000 tonnes, la Chine réduit encore ses exportation de 10% en 2011

Dès lors les prix ont fortement augmenté et les occidentaux ont réagis car ils ne veulent plus dépendre des Chinois pour des matériaux stratégique, indispensable à l’économie moderne.
Des centaines de projets ont vu le jour réexploitations de mine fermée, recherche de nouveaux gisement et parmi les « Pure Player » Lynas et Molycorp sont les plus avancé, il y a également Avalon Rare Metal, Hudson Resources, Rare Element Resources….

En France Solvay recycle 200 tonnes de terres rares à partir de lampe fluorescente, de batteries de déchets électroniques, d’aimants…

Principale utilisation:
Note : En vert, les terres rares à approvisionnement critique dans l’avenir. (1) Dans la liste des terres rares lourdes, ne sont pas inclus : l’holmium, le thulium, le lutétium, l’Ytterbium et le scandium à très faible part dans l’offre totale.

sergio8000 · #5

C’est passionnant, j’ai beaucoup appris ! Merci à vous deux !

KangourouNomade, vous avez l’air de très bien connaître cette industrie : vous êtes expert dans le milieu minier ?

KangourouNomade · #6

Sergio je ne me considère pas du tout expert dans l’analyse des sociétés minières mais vivant en Australie depuis quelques années je suis exposé au milieu. En effet, l’Australie n’a pas connu de récession depuis 21 ans notamment grâce au "mining boom". Tous les mouvements des grandes sociétés comme BHP, Rio Tinto, Fortrescue et Lynas sont méticuleusement détaillés dans les journaux financiers locaux.

jacko · #7

Bonjour,

Je déterre ce fil, merci beaucoup !
Comme l’a dit sergio, c’est passionnant, je me coucherai moins bête ce soir moi

pvbe · #8

Lynas a connu quelque turbulence lors des élections en Malaisie dont l’issue leur est favorable.
La raffinerie de terres rares pourra continuer et développer ses activités sans blocage politique.

La raffinerie atteindra sa capacité de phase I 11000T/an au second trimestre de l’année, la construction de la phase II en voie de finalisation portera la capacité à 22000T/an.

Victoire · #9

En attendant,le cours de Lynas s’est quand même bien effondré depuis un an et demie…

pvbe · #10

C’est le cours des terres rare qui s’est effondré, à l’image des autres minerais amplifié par un effets de levier, quand l’après crise sera un fait, les cours surpasseront ceux des autre minières.

chakir13001 · #11

Bonjour,
j’ai récemment investit sur des terres rare (terbium et rhénium) sagement stocké dans une société en Allemagne.

Je souhaiterai savoir si des membres du forum ont une expérience similaire et quels sont vos retours à ce sujet?

Cordialement.

Motus · #12

Bonjour Chakir,

Je vous laisse consulter cette file qui a déjà abordé ce sujet.
N’oubliez pas de faire une recherche avant de lancer une nouvelle file de discussion.

pascal0307 · #13

Bonjour,

Je viens d’investir dans les terres rares. Quelqu’un d’entre vous a-t-il déjà fait ce type d’investissement ? Si oui avec qui ?

Merci

Lucien1900 · #14

Victoire a écrit :
En attendant,le cours de Lynas s’est quand même bien effondré depuis un an et demie…

Bonjour Victoire,ma question du jour est ce vraiment risque investir dans les terres rares?

Victoire · #15

Bien sûr qu’il y a un risque.Investir dans les matières premières me semble assez risqué.
Ralentissement de l’économie,crise et plouf,ça se casse la figure.
Maintenant tout dépend de quand et à quel cours on a acheté.Comme le dit pvbe plus haut ,cela risque de remonter très fort …un jour….peut-être….

Je ne suis absolument pas spécialiste de la question.Comme vous peut-être les terres rares me semblaient un domaine intéressant,j’en ai acheté une toute petite ligne pour voir….J’ai vu…
Avec le recul je reconnais que c’était une bêtise;heureusement qu’en aucun cas elle ne met mes avoirs en danger;mais je vous déconseille fortement d’investir une grosse somme dans quelque chose que vous ne connaissez ou ne comprenez pas (et les matières premières sont affaires de spécialistes).

Maintenant d’autres personnes sur ce forum pourront sans doute vous donner des avis beaucoup plus éclairés,mais je pense que tous vous conseilleront la plus grande prudence.

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Victoire a écrit :

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